Co bych měl použít jako měřítko pro své portfolio akcií s malou kapitalizací?

Při vytváření akciového portfolia je důležité mít měřítko, s nímž můžete porovnávat své výnosy. Porovnání s benchmarkem umožňuje investorovi přesně posoudit skutečnou výkonnost jeho portfolia. Například roční výnos portfolia ve výši 15% se může jevit jako významný, ale pokud benchmark portfolia dosáhne roční návratnosti 20% za stejné časové období, může být návratnost 15% ve skutečnosti nižší než optimální.

Nejlepší způsob, jak najít správné měřítko pro vaše portfolio, je vyhledat index, který se skládá z akcií, které jsou podobné těm ve vašem portfoliu. Ačkoli je průmyslový index Dow Jones (DJIA) jedním z nejznámějších indexů, nejde o index s malou kapitalizací a neměl by být srovnáván s portfoliem s malou kapitalizací. Jedním z nejlepších indexů, které lze použít jako měřítko pro výkonnost s malou kapitalizací, je Russell 2000.

Index Russell 2000 byl vytvořen společností Frank Russell Company a skládá se z přibližně 2 000 společností s malou kapitalizací. Tyto společnosti jsou americké akcie, které pocházejí z celé řady průmyslových odvětví. Průměrný tržní strop společnosti Russell 2000 je 2, 53 miliard USD a průměrný roční celkový výnos indexu za posledních 10 let činil 9, 5%.

Dalším indexem, který lze použít k měření výnosů portfolia s malou kapitalizací, je index SmallCap 600 Standard & Poor's. Index je menší než Russell 2000, pouze s přibližně 600 akciemi. Průměrná velikost společnosti v tomto indexu je přibližně 1, 35 miliardy USD a index vykázal za posledních 10 let průměrnou celkovou roční návratnost 11, 03%.

Spolu s indexovými referenčními hodnotami mohou investoři také použít k porovnání svých výnosů celou řadu podfondů zaměřených na malé a střední podniky. Mnoho podílových fondů provozovaných různými společnostmi se zaměřuje na segment trhu s malou kapitalizací. Při rozhodování o tom, který fond bude nejlépe použit jako referenční hodnota, by si však investor měl nejprve přečíst investiční strategii fondu, aby se zajistilo přesné srovnání.