Kdo vlastně vlastní studentský úvěrový dluh?

Jak Q1 2019, američtí studenti byli na háku za přibližně 1, 49 bilionu dolarů v studentských půjčkách. Průměrný dlužník dlužil mezi 25 000 a 35 000 USD, což je výrazně více než v minulých desetiletích. S tolika penězi na lince je rozumné být zvědaví, kdo by nakonec mohl obdržet všechny ty platby jistiny a úroků. Zatímco 1, 49 bilionu USD může být pro dlužníky významným závazkem, může to být ještě větší aktiva pro věřitele.

Bludiště zpracování studentských půjček

Je možné, že váš studentský úvěr byl vytvořen jednou institucí, být vlastněn jinou, zaručen jinou a případně opraven čtvrtou nebo dokonce pátou agenturou. To může být velmi obtížné zjistit, kdo vlastní váš dluh a jak. Hodně také záleží na typu půjčky, kterou jste si vzali, i když lze říci, že federální vláda byla nějakým způsobem zapojena.

Většina věřitelů jsou obrovské instituce, jako jsou mezinárodní banky nebo vláda. Po vytvoření půjčky však představuje aktivum, které lze na trhu koupit a prodat. Banky jsou často motivovány k tomu, aby půjčovaly půjčky mimo knihy a prodávaly je jiným zprostředkovatelům, protože tím se okamžitě zvyšuje jejich kapitálový poměr a umožňuje jim získat ještě více půjček. Vzhledem k tomu, že téměř všechny půjčky jsou plně garantovány vládou, banky je mohou prodat za vyšší cenu, protože riziko selhání se s aktivem nepřevádí.

Nevládní vlastníci

Mimo vládu většinu studentských půjček drží půjčovatel nebo společnost poskytující půjčky od třetích stran. Původci a třetí strany mohou každý vykonávat vlastní sběrné služby nebo uzavřít smlouvu, která je povinna zajistit inkasní agentuře. Mezi největší soukromé soukromé studentské půjčovny patří Navient Corp., Wells Fargo & Co. a Discover Financial Services.

Mnoho studentských půjček vlastní také kvazivládní agentury nebo soukromé společnosti, které mají výhodné vztahy s ministerstvem školství, jako jsou NelNet Inc. a Sallie Mae. Sallie Mae má mnoho půjček poskytnutých v rámci federálního programu půjček na rodinné vzdělávání (FFELP), který byl nahrazen federální vládou.

Spolková vláda jako věřitel

K 8. červenci 2016 vlastnila federální vláda přibližně 1 bilion dolarů vynikajícího spotřebitelského dluhu podle údajů sestavených Federální rezervní bankou v St. Louis. Toto číslo vzrostlo z méně než 150 miliard USD v lednu 2009, což představuje téměř 600% nárůst za toto časové období. Hlavním viníkem jsou studentské půjčky, které federální vláda účinně monopolizovala v málo známém ustanovení zákona o cenově dostupné péči, které bylo podepsáno v roce 2010.

Před přijetím zákona o dostupné péči pocházela většina studentských půjček u soukromého půjčovatele, ale byla zajištěna vládou, což znamená, že daňoví poplatníci zaplatí účet, pokud student půjčí. V roce 2010 odhadl Kongresový rozpočtový úřad (CBO) 55% půjček spadajících do této kategorie. V letech 2011 až 2016 klesl podíl soukromých studentských půjček téměř o 90%.

Před administrací Billa Clintona vlastnila federální vláda nulové studentské půjčky, i když se zabývala zárukou půjček alespoň od roku 1965. Mezi prvním rokem Clintonova předsednictví a posledním rokem vlády George W. Bushe, vláda pomalu nahromadila kolem 140 miliard dolarů na studentský dluh. Tato čísla explodovala od roku 2009. V září 2018 ministerstvo financí USA ve své výroční zprávě odhalilo, že studentské půjčky představují 36, 8% všech vládních aktiv USA.

O nákladech na federální programy studentských půjček se často diskutuje. CBO poskytuje dva různé odhady založené na nízkých diskontních sazbách a diskontních sazbách „reálné hodnoty“. Pokud se spoléháte na odhad reálné hodnoty, vláda ztratí přibližně 100 až 250 miliard dolarů ročně, včetně 40 + miliard dolarů v administrativních nákladech. Jinými slovy, vláda nerespektuje hodnotu půjček, čímž současných i budoucích daňových poplatníků staví do pozice ručitele.