Nejhorší ETF z roku 2018

Ačkoli byly trhy po většinu roku 2018 silné, skončila v prosinci strašná výkonnost a celkově za rok přitáhla americké akcie do červené. Ve skutečnosti S&P 500 nakonec za rok ztratila 4, 4%, což znamenalo její nejvýznamnější jednoroční ztrátu od finanční krize v roce 2008. Existovalo několik průmyslových odvětví a individuálních jmen, která prosperovala, a to i přes obecný dopad na trh. Většina jmen však obecně klesla a rok skončila zklamáním.

Vzhledem k výše uvedenému je nepřekvapivé, že mnoho směnných obchodovaných fondů sledujících ukazatelů složených převážně z amerických cenných papírů také nefungovalo dobře v roce 2018. Zkoumali jsme zvlášť fondy specifické pro tento sektor, abychom zjistili, které ETF dokázaly získat nejvyšší známky za rok. Celkově však byla situace celkem poněkud ponurá: většina ETF loni zaznamenala celkové ztráty, i když jen malý počet z nich byl schopen vydělat zisky nebo dokonce vyrovnat.

Níže se podíváme na ty ETF, které byly mezi nejhoršími v roce 2018. Mnoho z nejhorších fondů jsou páky nebo inverzní ETF spojené se zemním plynem, ropou a dalšími průmyslovými odvětvími, která byla minulý rok tvrdě zasažena. Tyto prostředky mohly být špatně spravovány, obecně neschopné držet krok, protože trh v posledních několika týdnech roku dramaticky poklesl, nebo možná jen bohužel nešťastný. V každém případě je porovnáme s S&P 500 jako měřítkem.

1. Krátkodobé futures ETF (SVXY) ProShares

Výkonnost v roce 2018: -9, 75% (SVXY) vs. -4, 4% (referenční hodnota)

2. Akcie Bullx 3xX související s Direxion Daily Natural Gas (GASL)

Výkon v roce 2018: -79, 80% (GASL) vs. -4, 4% (referenční hodnota)

3. VelocityShares 3X inverzní zemní plyn ETN (DGAZ)

Výkonnost v roce 2018: -78, 49% (DGAZ) vs. -4, 4% (referenční hodnota)

4. Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Akcie společnosti Bull 3X (GUSH)

Výkonnost v roce 2018: -74, 28% (GUSH) vs. -4, 4% (referenční hodnota)

5. Direxion Daily Homebuilders & Supplies Bull 3X Shares (NAIL)

Výkonnost v roce 2018: -73, 96% (NAIL) vs. -4, 4% (benchmark)

ProShares Krátké VIX krátkodobé futures ETF

Krátkodobé futures ETF (SVXY) ProShares Short-Term Futures ETF (SVXY) byly v roce 2018 nejhorší celkovou výkonností mezi ETF. Tento fond nabízí inverzní expozici indexu budoucích pozic VIX. Vážená průměrná splatnost futures je 1 měsíc. SVXY tohoto cíle dosahuje tím, že poskytuje denní -0, 5x expozici indexu krátkodobých futures S&P 500 VIX jako náhradu za sledování samotného indexu VIX, což není možné. Přestože SVXY v roce 2018 celkově poklesla o téměř 92%, jen málo z nich, pokud by nějaké investory pravděpodobně utrpěly tyto ztráty. Tento produkt je navržen pro krátkodobé použití jako taktický obchodní nástroj, což znamená, že většina investorů bude držet SVXY na velmi krátkou dobu.

SVXY byl spuštěn v říjnu 2011 a má vysoký poměr nákladů 1, 38%. Fond má ve správě aktiv 378, 3 milionu dolarů.

Akcie společnosti Bull 3X související s denním plynem Direxion

Se ztrátami téměř 80% za rok 2018 získají Direxion Daily Bull Related Bull 3X Shares ETF (GASL) druhé místo na našem seznamu nejhorších umělců za rok. Tento fond nabízí 3x denně expozici indexu společností souvisejících se zemním plynem vážených stejně. Jedná se o index zemního plynu ISE-Revere. Stejně jako ostatní produkty s pákovým efektem není GASL navržen tak, aby byl držen dlouhodobě, protože má sklon postrádat svůj cílový výkon, pokud je držen déle, než je denní interval resetování.

GASL byl spuštěn v červenci 2010. Má poměr nákladů 1, 06% a v současné době má základnu aktiv ve výši 37, 54 milionu USD.

VelocityShares 3X Inverzní zemní plyn ETN

Třetí nejhorší ETF roku 2018 se zaměřil také na zemní plyn. VelocityShares 3X Inverzní zemní plyn ETN (DGAZ) poskytuje denně -3x expozici indexu S&P GSCI pro přebytek zemního plynu. Stejně jako v případě GASL má za cíl poskytovat tyto výnosy pouze za jednodenní období. Je proto nepravděpodobné, že by se investoři drželi DGAZ po celý rok. Pokud by tomu tak ale bylo, viděli by za toto období ztráty asi 78, 5%.

DGAZ byl spuštěn v únoru 2012 a má významný poměr nákladů 1, 65%. Má kolem 281, 67 milionů dolarů ve správě aktiv.

Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Akcie společnosti Bull 3X

Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Akcie společnosti Bull 3X ETF (GUSH) v loňském roce celkově klesly o téměř 74, 3%. Tento fond nabízí 3x pákový efekt expozice S&P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry Index. GUSH váží svůj index stejně, aby se zabránilo koncentraci v malém počtu významně velkých společností.

GUSH byl spuštěn v květnu 2015 a nese poměr nákladů 1, 15%. Fond má od tohoto psaní ve správě aktiv 259, 91 USD.

Direxion Daily Homebuilders & Supplies Bull 3X Shares

Třetí ETF by Direxion završuje náš seznam nejhorších účinkujících za rok 2018. Denní fond emitenta Homebuilders & Supplies Bull 3X Shares Fund (NAIL) zaznamenal ztráty těsně pod 74%. Stejně jako ostatní fondy Direxion na tomto seznamu nabízí NAIL 3x pákový efekt vůči podkladovému indexu - v tomto případě indexu Dow Jones US Select Home Construction.

Společnost NAIL byla spuštěna v srpnu 2015 a má poměr nákladů 1, 12%. Ve své aktivové základně má asi 30, 38 milionu dolarů.