3 ETF pro turecké krize Contrarian Play

Turecko bylo v roce 2017 miláčkem rozvíjejících se trhových investic. Benchmarkový akciový index, index BIST 100, vzrostl o 48%, čímž se v loňském roce stal jedním z nejlépe výkonných akciových trhů na světě. Tureckým akciím pomohla klesající měna země. Podle zprávy CNN uvedla lira podle hlavního analytika rozvíjejících se trhů v londýnské kapitálové ekonomice lira.

Problém je v tom, že rostoucí ekonomiku Turecka podporoval dluh v cizí měně, který způsobil půjčky, které vedly ke schodkům na fiskálním a běžném účtu země. Od srpna 2018 tvoří turecký měnový dluh zhruba 50% svého hrubého domácího produktu (HDP). (Viz také: Co způsobuje měnovou krizi? )

Poté, co prezident Trump 10. srpna schválil zdvojnásobení sazeb za kovové výrobky v Turecku, lira po zprávách klesla až o 20%. Obává se, že Turecko nemá dostatečné rezervy na to, aby odkoupilo svou měnu, aby zastavilo další ztráty. Devalvovaná lira ztěžuje Turecku plnění jeho zahraničního dluhu.

Mnoho analytiků se domnívá, že turecká centrální banka mohla současnou krizi odvrátit zvýšením úrokových sazeb. "Prezident Erdogan nadále upřednostňuje růst a nižší sazby, které prodlužují současnou krizi, spíše než aby umožnily rovnováhu ekonomiky. Je tu, aby zůstal a trhy v něj nevěří. To je nebezpečný mix, " Richard Briggs, analytik z CreditSights, řekl CNBC. (Více viz: Páteční turecká turbína vysvětlil. )

Následující fondy obchodované na burze (ETF) jsou vůči Turecku vysoce vystaveny a od začátku roku 2018 jsou většinou ve volném pádu. Současná krize může vést k prodeji kapitulací, což by mohlo vést k krátkodobé nákupní příležitosti. Investoři by měli pochopit, že se jedná o vysoce rizikovou strategii. (Více viz také: Zvraty na trhu a jak je najít .)

iShares MSCI Turkey ETF (NASDAQ: TUR)

Produkt iShares MSCI Turkey ETF, vytvořený v roce 2008, se snaží sladit výkonnost indexu investičních trhů MSCI Turkey. Portfolio 60 akcií to dosahuje typicky investováním alespoň 90% svých aktiv do cenných papírů, které tvoří referenční index. To zahrnuje turecké akcie s malou, střední a velkou kapitalizací, které obchodují na istanbulské burze. Téměř polovinu portfolia fondu (38, 6%) tvoří společnosti ve tureckém finančním sektoru, díky nimž je ETF vysoce citlivá na problémovou měnu země. Tři nejlepší holdingy TUR - Turkiye Garanti Bankasi AS (OTC: TKGBY), Akbank TAS (OTC: AKBTY) a Eregli Demir Ve Celik Fabrikalari TAS (OTC: ERELY) - nesou kumulativní váhu 21, 79%.

Společnost iShares MSCI Turkey ETF účtuje investorům roční poplatek za správu 0, 62% a má čistá aktiva ve výši 298, 48 milionu USD. Od srpna 2018 má fond pětileté a tříleté roční výnosy ve výši -10, 7%, respektive -10, 65%. Turecká měnová krize urychlila prodej v ETF; má roční návratnost -33, 01% (YTD). ETF vyplácí dividendu 3, 68%. (Viz také: Proč kolaps tureckých lirských záležitostí .)

První Trust Emerging Markets Small Cap AlphaDEX ETF (NASDAQ: FEMS)

The First Trust Emerging Markets Small Cap AlphaDEX ETF se snaží poskytnout investorům podobné výnosy k indexu Small Cap Index NASDAQ AlphaDEX Emerging Markets. Fond, který byl vytvořen v roce 2012, dosahuje tohoto cíle investováním většiny svého portfolia aktiv do akcií a / nebo amerických depozitních certifikátů (ADR), které tvoří podkladový index. Sledovaný index používá kvantitativní metodiky pro výběr akcií s malou kapitalizací, které mohou překonat tradiční indexy. Přestože se více než polovina portfolia fondu zaměřuje na Hongkong a Tchaj-wan, stále poskytuje 10, 26% expozici tureckým akciím. Portfolio 200 akcií drží výrobce oceli Kardemir Karabuk Demir Celik Sanayi ve Ticaret AS (IST: KRDMD), což je obzvláště zajímavé vzhledem k tarifům oceli uvaleným na Turecko americkým prezidentem Donaldem Trumpem.

První Trust Emerging Markets Small Cap AlphaDEX ETF má spravovaná aktiva (AUM) ve výši 260, 07 milionu USD. Poměr výdajů fondu 0, 8% je vyšší než průměr kategorie 0, 59%; tyto poplatky za správu však kompenzuje 3, 91% dividenda. FEMS za posledních pět let vrátila 6, 46% a za poslední tři roky 12, 45%. YTD, fond vrátil -8, 22% k srpnu 2018. (Viz také: Trumpova ocel a hliníkové tarify: Co potřebujete vědět .)

ALPS Emerging Sector Dividend Dogs ETF (NYSEARCA: EDOG)

Cílem ALF Emerging Sector Dividend Dogs, který byl zahájen v roce 2014, je sledovat výkonnost indexu Dividend Dogs Network Emerging Sector Dividend Dogs. ETF drží většinou akcie na rozvíjejících se trzích s velkou kapitalizací, které vyplácejí vysoký dividendový výnos. Investoři získají expozici tureckým akciím prostřednictvím alokace fondu 10, 93% do země. Portfolio společnosti EDOG drží zásoby citlivé na geopolitiku, včetně výrobce automobilů Ford Otomotiv Sanayi AS (OTC: FOVSY) a ocelářské společnosti Eregli Demir ve Celik Fabrikalari TAS.

Divize ALPS Emerging Sector Dividend Dogs ETF má 38, 18 milionů USD v čistých aktivech a účtuje 0, 6% poplatek za správu. Portfolio 50 akcií má tříletý roční výnos 2, 77% a dvanáctiměsíční roční výnos -5, 65%. Jak srpna 2018, EDOG vrátil -9, 82% YTD. Investoři také dostávají roční dividendu 3, 25%. (Viz také: Vyhodnocení rizika země pro mezinárodní investice .)