4 faktory, které formují trendy na trhu

Trendy jsou to, co obchodníkům a investorům umožňuje zachycovat zisky. Ať už v krátkodobém nebo dlouhodobém časovém horizontu, na celkovém trendovém trhu nebo v různých prostředích, tok z jedné ceny do druhé vytváří zisky a ztráty. Existují čtyři hlavní faktory, které způsobují dlouhodobé trendy i krátkodobé výkyvy. Těmito faktory jsou vláda, mezinárodní transakce, spekulace a očekávání a nabídka a poptávka.

Výukový program: Ekonomické ukazatele, které je třeba znát

Hlavní tržní síly

Naučit se, jak tyto hlavní faktory dlouhodobě formují trendy, může poskytnout představu o tom, jak se mohou budoucí trendy objevit. Zde jsou čtyři hlavní faktory:

1. Vláda
   Vláda má velký vliv na volné trhy. Fiskální a měnová politika, kterou vlády a jejich centrální banky zaváděly, mají na finanční trh zásadní dopad. Zvýšením a snížením úrokových sazeb může americký federální rezervní systém účinně zpomalit nebo se pokusit urychlit růst v zemi. Tomu se říká měnová politika. Pokud se vládní výdaje zvyšují nebo uzavírají, nazývá se to fiskální politika a lze ji použít ke zmírnění nezaměstnanosti nebo stabilizaci cen. Změnou úrokových sazeb a množství dolarů, které jsou k dispozici na otevřeném trhu, mohou vlády změnit, kolik investic proudí do a ze země. (Další informace naleznete v našem tutoriálu Federálního rezervního systému .)
2. Mezinárodní transakce
   Tok finančních prostředků mezi zeměmi ovlivňuje sílu hospodářství země a její měnu. Čím více peněz opouští zemi, tím je ekonomika a měna slabší. Země, které převážně vyvážejí, ať už fyzické zboží nebo služby, do svých zemí neustále přinášejí peníze. Tyto peníze pak mohou být znovu investovány a mohou stimulovat finanční trhy v těchto zemích.
3. Spekulace a očekávání
   Spekulace a očekávání jsou nedílnou součástí finančního systému. Spotřebitelé, investoři a politici mají různé názory na to, kam si myslí, že ekonomika v budoucnu půjde, a to má vliv na to, jak dnes jednají. Očekávání budoucích akcí závisí na aktuálních činech a formuje současné i budoucí trendy. Indikátory sentimentu se běžně používají k měření toho, jak určité skupiny pociťují současnou ekonomiku. Analýza těchto ukazatelů, jakož i dalších forem fundamentální a technické analýzy, může vytvořit zkreslení nebo očekávání budoucích cenových sazeb a směrování trendů.
4. Nabídka a poptávka
   Nabídka a poptávka po produktech, službách, měnách a dalších investicích vytváří dynamiku růstu cen. Ceny a sazby se mění se změnou nabídky nebo poptávky. Pokud je něco v poptávce a nabídka začne klesat, ceny porostou. Pokud se nabídka zvýší nad současnou poptávku, ceny klesnou. Pokud je nabídka relativně stabilní, ceny se mohou zvyšovat a snižovat s rostoucí nebo klesající poptávkou.

Tyto faktory mohou způsobit krátkodobé i dlouhodobé výkyvy na trhu, ale je také důležité pochopit, jak se všechny tyto prvky spojují a vytvářejí trendy. Přestože jsou všechny tyto hlavní faktory kategoricky odlišné, spolu úzce souvisejí. Vládní mandáty mohou ovlivňovat mezinárodní transakce, které hrají roli ve spekulacích a změny v nabídce a poptávce mohou hrát roli v každém z těchto dalších faktorů.

4 faktory, které formují trendy na trhu

Vládní tiskové zprávy, jako jsou navrhované změny ve výdajové nebo daňové politice, jakož i rozhodnutí Federálních rezerv změnit nebo udržovat úrokové sazby mohou mít také dramatický dopad na dlouhodobé trendy. Snížení úrokových sazeb a daní může podpořit výdaje a hospodářský růst. To má zase tendenci tlačit tržní ceny výše. Trh však vždy neodpovídá tímto způsobem, protože mohou hrát i jiné faktory. Například vyšší úrokové sazby a daně mohou odrazovat výdaje a vést k poklesu nebo dlouhodobému poklesu tržních cen.

Z krátkodobého hlediska mohou tyto tiskové zprávy způsobit velké výkyvy cen, protože obchodníci a investoři nakupují a prodávají v reakci na informace. Zvýšená činnost v souvislosti s těmito oznámeními může vytvářet krátkodobé trendy, zatímco dlouhodobější trendy se mohou vyvíjet, protože investoři plně pochopí a absorbují, jaký dopad informací na trhy znamená.

Mezinárodní efekt

Mezinárodní transakce, platební bilance mezi zeměmi a ekonomická síla jsou těžší odhadnout na denní bázi, ale také hrají hlavní roli v dlouhodobějších trendech na mnoha trzích. Měnové trhy jsou měřítkem toho, jak dobře se měna a ekonomika jedné země daří vůči ostatním. Vysoká poptávka po měně znamená, že měna vzroste ve srovnání s jinými měnami.

Hodnota měny země může také hrát roli v tom, jak si v této zemi budou dělat jiné trhy. Pokud je měna země slabá, bude to odrazovat investice do této země, protože potenciální zisky budou oslabeny slabou měnou.

Účastnický efekt

Analýza a výsledné pozice obchodníků a investorů na základě informací, které získají o vládní politice a mezinárodních transakcích, vytvářejí spekulace o tom, kam se budou ceny pohybovat. Když se dost lidí dohodne na jednom směru, trh vstoupí do trendu, který by se mohl udržet po mnoho let.

Trendy také zachovávají účastníci trhu, kteří se ve své analýze mýlili. Když jsou nuceni ukončit své ztrátové obchody, tlačí ceny dále aktuálním směrem. Jak více investorů leze na palubu, aby profitovalo z trendu, trh se nasycuje a trend se mění, alespoň dočasně.

Efekt nabídky a poptávky

Nabídka a poptávka ovlivňují jednotlivce, společnosti a finanční trhy jako celek. Na některých trzích, jako jsou komodity, je nabídka určována fyzickým produktem. Nabídka a poptávka po ropě se neustále mění a upravuje cenu, kterou je účastník trhu ochoten zaplatit za ropu dnes i v budoucnosti.

Jak se nabídka zmenšuje nebo roste poptávka, může dojít k dlouhodobému nárůstu cen ropy, protože účastníci trhu se navzájem prodlužují, aby dosáhli zdánlivě konečné nabídky komodity. Dodavatelé chtějí vyšší cenu za to, co mají, a vyšší poptávka tlačí cenu, kterou jsou kupující ochotni zaplatit.

Finanční trhy mají podobnou dynamiku. Akcie se pohybují v krátkodobém i dlouhodobém měřítku a vytvářejí trendy. Hrozba vysychání nabídky v běžných cenách nutí kupující nakupovat za vyšší a vyšší ceny, což vytváří velké zvýšení cen. Pokud by na trh vstoupila velká skupina prodejců, zvýšilo by to nabídku dostupných zásob a pravděpodobně by snížilo ceny. K tomu dochází ve všech časových rámcích.

Sečteno a podtrženo

Jak je uvedeno výše, trendy obvykle vytvářejí čtyři hlavní faktory: vláda, mezinárodní transakce, spekulace / očekávání a nabídka a poptávka. Všechny tyto oblasti jsou propojeny, protože očekávané budoucí podmínky utvářejí současná rozhodnutí a tato současná rozhodnutí formují současné trendy. Vláda ovlivňuje trendy zejména prostřednictvím měnové a fiskální politiky. Tyto politiky ovlivňují mezinárodní transakce, které zase ovlivňují ekonomickou sílu. Spekulace a očekávání řídí ceny na základě toho, jaké budou budoucí ceny. A konečně, změny v nabídce a poptávce vytvářejí trendy, protože účastníci trhu bojují za nejlepší cenu.