Riziko země
Riziko země se týká nejistoty spojené s investováním v konkrétní zemi a konkrétněji míry, do jaké by tato nejistota mohla vést ke ztrátám pro investory. Tato nejistota může pocházet z mnoha faktorů, včetně politických, ekonomických, směnných kurzů nebo technologických vlivů. Riziko země zejména znamená riziko, že zahraniční vláda nesplní své dluhopisy nebo jiné finanční závazky zvyšující riziko převodu. V širším smyslu je riziko země míra, do jaké politické a ekonomické nepokoje ovlivňují cenné papíry emitentů, kteří obchodují v určité zemi.
1:58Hodnocení rizika země při investování
Klíč s sebou
- Riziko země se týká nejistoty spojené s investováním v dané zemi.
- Riziko země se nejčastěji týká možnosti selhání u dluhopisů vydaných na místní úrovni.
- Spojené státy jsou považovány za měřítko nízkého rizika země.
- Analytici se mohou obrátit na indexy MSCI, zprávy OCED nebo zprávy ratingové agentury o pomoc při analýze rizika země.
Pochopení rizika země
Při investování do méně rozvinutých zemí je důležité vzít v úvahu riziko země. Do té míry, že faktory jako politická nestabilita mohou ovlivnit investice v dané zemi, jsou tato rizika zvýšena kvůli velkému nepokoji, který může na finančních trzích vzniknout. Takové riziko země může snížit očekávanou návratnost investic (ROI) cenných papírů vydávaných v těchto zemích nebo společnostmi podnikajícími v těchto zemích.
Investoři mohou chránit před některými riziky země, jako je riziko směnného kurzu, zajištěním; ale jiná rizika, jako je politická nestabilita, nemají vždy účinné zajištění. Když se tedy analytici podívají na státní dluh, prozkoumají obchodní základy - co se děje v politice, ekonomice, obecném zdraví společnosti atd. - v zemi, která dluh vydává. Přímé zahraniční investice - ty, které nebyly provedeny prostřednictvím regulovaného trhu nebo směny - a dlouhodobější investice čelí největšímu riziku pro zemi.
Riziko vážení země
Většina investorů považuje Spojené státy za měřítko nízkého rizika země. Takže pokud je investor přitahován k investicím v zemích s vysokou mírou občanského konfliktu, například v Argentině nebo Venezuele, byl by moudrý porovnat své riziko země s rizikem amerických profesionálních analytiků, kteří musí takové riziko posoudit, často propadne Data indexu MSCI, hledající korelační koeficienty k nalezení způsobů měření účinku rizika země v konkrétní lokalitě.
Získání pomoci při hodnocení rizika země
Některé mezinárodní organizace hodnotí riziko země jménem svých členských států. Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) například v rámci svého uspořádání týkajícího se úředně podporovaných vývozních úvěrů zveřejňuje aktualizovaný seznam zemí a jejich související rizika za účelem stanovení úrokových sazeb a platebních podmínek. Kromě toho všechny hlavní ratingové agentury - Standard & Poor's (S&P), Moody's a Fitch - všechny mají své vlastní seznamy státních ratingů, které také analyzují základní prvky, jako je účinnost institucí a vlády, ekonomická struktura, vyhlídky na růst, vnější finance a fiskální a měnová flexibilita. Velké společnosti zabývající se správou investic také hodnotí riziko země ve svých konkrétních obchodních liniích. Například společnost BlackRock Inc. vydává index Black Stock Risk Index (BSRI), čtvrtletní index suverénních rizik, který sleduje aktuální úrovně rizik a trendy v různých zemích a regionech.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.