Zkouška série 66
Series 66 je zkouška a licence, která má kvalifikovat jednotlivce jako zástupce investičního poradce nebo agenta cenných papírů. Série 66, známá také jako Jednotná zkouška kombinovaného státního práva, zahrnuje témata související s poskytováním investičního poradenství a prováděním transakcí s cennými papíry pro klienty.
Od prosince 2018 aktualizovala Severoamerická asociace správců cenných papírů (NASAA), která vytváří zkoušku Series 66, své otázky kvůli nedávným změnám v daňovém zákoně. Otázky týkající se daňového řádu 2018 byly zveřejněny v lednu 2019.
Porozumění sérii 66
Certifikace Series 66 byla vyvinuta NASAA na základě požadavků průmyslu. Zkoušku provádí Úřad pro finanční průmysl (FINRA), který je rovněž zodpovědný za zpracování a šíření výsledků testů. Zkouška FINRA Series 7 je společným požadavkem na Series 66, což znamená, že musí být úspěšně dokončena spolu s Series 66, než se uchazeč může přihlásit do stavu ve státě.
Neexistuje žádné pořadí, v jakém musí být zařazeny řady 7 a 66. Jednotlivci, kteří složili sérii 7, mohou absolvovat sérii 66, aby se vyhnuli nutnosti složitější zkoušky série 65.
Klíč s sebou
- Jednotlivci, kteří se chtějí stát zástupci investičního poradce nebo agenty cenných papírů, musí absolvovat zkoušky řady 66 i řady 7.
- Zkouška série 66 má 100 otázek s možností výběru z více odpovědí, které jsou hodnoceny, a uchazeč musí správně odpovědět na 73 z těchto otázek, aby uspěl.
- Komplexní zkouška zahrnuje témata, jako jsou ekonomické faktory, charakteristika investičních nástrojů, strategie doporučení investic do klientů / zákazníků a zákony a předpisy.
Struktura zkoušky řady 66
Obsah zkoušky 66 zahrnuje obsah 100 otázek s možností výběru z více odpovědí, které jsou hodnoceny, a 10 předběžných otázek, které nejsou hodnoceny. Kandidáti mají k dokončení zkoušky maximálně 150 minut.
K získání úspěšného skóre musí uchazeč správně odpovědět na 73 ze 100 otázek, které jsou skórovány. Správce zkoušky poskytuje uchazečům elektronické kalkulačky, které jsou k dispozici, a jsou to jediné kalkulačky, které jsou povoleny ve zkušebně. K dispozici je značka na suché mazání a tabule.
Tvrdé tresty jsou uvaleny na kohokoli, kdo byl chycen podvádění nebo se pokoušel podvádět na zkoušce Series 66.
Ve zkušebně nejsou povoleny žádné studijní ani referenční materiály jakéhokoli druhu a pro kohokoli, kdo je podváděn nebo se pokouší podvádět, existují přísné tresty. Zaměstnavatel jednotlivce může zaregistrovat kandidáta na zkoušku vyplněním formuláře U4 nebo formuláře U-10 a zaplacením poplatku za zkoušku 165 $. Informační stránka FINRA Series 66 obsahuje další podrobnosti.
Obsah zkoušky 66
NASAA aktualizuje informace o obsahu zkoušky a zveřejňuje je online. Od března 2019 jsou otázky ke zkoušce přiděleny takto:
- Ekonomické faktory a obchodní informace (5%): Tato část obsahuje pět otázek týkajících se účetního výkaznictví (jako jsou finanční ukazatele, spisy SEC a výroční zprávy), kvantitativních metod (jako je interní míra návratnosti a čistá současná hodnota) a druhy riziko (např. tržní, úroková, inflační, politická, likviditní a jiná rizika).
- Charakteristika investičního vozidla (20%): Mezi 20 otázek v této části patří mimo jiné: metody používané k oceňování cenných papírů s pevným výnosem, typy a vlastnosti derivátových cenných papírů, alternativní investice a produkty založené na pojištění.
- Doporučení a strategie pro investování klienta / zákazníka (30%): Mezi 30 otázek v této části patří mimo jiné: typy klientů (včetně jednotlivců, podniků a trustů a majetků), profilování klientů (včetně finančních cílů, současného finančního stavu a tolerance rizik), teorie kapitálového trhu, portfolio strategie řízení, daňové úvahy, plánování odchodu do důchodu, obchodní účty a měření výkonnosti.
- Zákony, předpisy a směrnice, včetně zákazu neetických obchodních praktik (45%): Tato část obsahuje 45 otázek týkajících se státních a federálních zákonů o cenných papírech spolu s příslušnými pravidly a předpisy, etickými zvyklostmi a svěřeneckými povinnostmi.