Ekonomické ukazatele, které pomáhají předpovídat trendy na trhu

Ekonomové obvykle seskupují makroekonomické statistiky do jednoho ze tří okruhů: vedení, zaostávání nebo náhoda. Obrazně řečeno je člověk prohlíží čelním sklem, zpětným zrcátkem nebo bočním oknem.

Shodné a zaostávající ukazatele poskytují investorům určité potvrzení o tom, kde je trh a kde byl, a jsou dobrým místem pro začátek, protože pomáhají určit, kam by ekonomika mohla směřovat.

Indexy trhu

Aby ekonomický ukazatel měl pro investory prediktivní hodnotu, musí být aktuální, musí být výhledový a musí podle současných očekávání diskontovat současné hodnoty. Významné statistiky o směru ekonomiky začínají hlavními tržními indexy a informacemi, které poskytují:

• Akciové a akciové futures trhy
• Úrokové sazby dluhopisů a hypoték a výnosová křivka
• Směnné kurzy
• Ceny komodit, zejména zlato, obilí, ropa a kovy

Přestože jsou tato opatření pro investory zásadní, nejsou obecně považována za ekonomické ukazatele samy o sobě. Je to proto, že se nedívají příliš daleko do budoucnosti - nanejvýš několik týdnů nebo měsíců. Mapování historie indexů v čase je uvádí do kontextu a dává jim smysl. Například není strašně užitečné vědět, že nákup jedné britské libry stojí 2 $, ale může být užitečné vědět, že libra se obchoduje s dolarem za pět let.

Přední ekonomické ukazatele předpovídají trendy na trhu

Orientační týdenní zprávy o údajích

Zpráva o nezaměstnanosti je zpráva vydávaná každý týden ministerstvem práce. V oslabující se ekonomice se bude evidovat nezaměstnanost. Obecně jsou analyzovány jako čtyřtýdenní klouzavý průměr (MA), aby se vyhladila odchylka mezi jednotlivými týdny. Tato zpráva má však předsudky v tom, že samostatně výdělečně činné osoby, zaměstnanci na částečný úvazek a smluvní zaměstnanci, kteří ztratili zaměstnání, nemají nárok na dávky, a proto se nepočítají.

Peněžní zásobu, což je abstraktní technický výpočet toho, kolik peněz v ekonomice klesá, uvolňuje Federální rezervní systém. V digitálním světě, ve kterém lze v globálním měřítku okamžitě přenášet obrovské částky peněz, však tento ukazatel za poslední desetiletí ztratil význam.

Orientační měsíční zprávy

Zpráva o nové výstavbě bytových domů, běžně označovaná jako „zahájení bydlení“, je zpráva vydaná sčítáním lidu a ministerstvem pro bydlení a rozvoj měst (HUD). Tato zpráva rozebírá vydaná stavební povolení, zahájení a dokončení bydlení. Je to důležitý vedoucí ukazatel v tom, že stavební činnost má tendenci se zvyšovat na začátku fáze rozšíření hospodářského cyklu.

Stávající zprávu o prodeji domů vydává Národní asociace realitních kanceláří. Zatímco zpráva o zahájení bydlení se zaměřuje na nabídku, tato zpráva se zaměřuje na poptávku. Oba společně hodnotí celkové zdraví sektoru bydlení. Údaje obsažené v této zprávě jsou obvykle staré dva měsíce, a to z důvodu délky času, který je nutný k uzavření prodeje domů. Je užitečná při předpovídání spotřebitelských výdajů a je přímo ovlivněna faktory, jako jsou úrokové sazby hypoték a sezónní charakter obchodu s nemovitostmi.

Index důvěry spotřebitelů (CCI) vydává Konferenční rada a je jednou z mála zpráv, které měří vnímání a postoje respondentů. Je nepřesný a nepřesný, ale překvapivě přesný v projekci spotřebitelských výdajů, což představuje 70% ekonomiky.

Další důležité indikativní zprávy

Průzkum Business Outlook je zveřejňován společností Philadelphia Fed a průzkumy nákupních manažerů v 5 000 výrobních společnostech v Pensylvánii, Delaware a New Jersey, shromažďující „lepší“, „stejné“ nebo „horší“ údaje o řadě opatření. Jeho omezení - malá velikost vzorku, omezená geografie a výrobní zaměření - mu nebrání přesně měřit klíčovou zprávu Indexu nákupních manažerů (PMI), které předchází. Měsíční odchylka odečtů je částečně způsobena malou velikostí vzorku.

PMI vydává Institut pro řízení zásobování, dříve Národní asociace nákupních manažerů. Navzdory své malé velikosti vzorku a zaměření na výrobu Wall Street pozorně sleduje svou historickou spolehlivost při předpovídání růstu hrubého domácího produktu (HDP).

Toky investičních fondů jsou opatřením vydávaným každý měsíc institutem investiční společnosti. Tento ukazatel agreguje čisté toky pro podílové fondy cenných papírů, dluhopisů a peněžního trhu, ale je do značné míry ignorován z několika důvodů, včetně toho, že tato zpráva opomíná jednotlivé nákupy a prodeje akcií a nerozlišuje mezi systematickým investováním (tj. 401 (k) příspěvků). ) a načasování trhu. Je to také protichůdný ukazatel v tom, že mnoho jednotlivých investorů reaguje na události tím, že ve skutečnosti nakupuje vysoké a nízké prodeje. Tok fondů peněžního trhu je vykazován samostatně Federálním rezervním systémem.

Průmyslové a výrobní zprávy

Zpráva o zboží dlouhodobé spotřeby (DGR) vydává úřad pro sčítání lidu. Jako barometr pro zdraví těžkého průmyslu zkoumá výrobce zboží s předpokládanou délkou života více než tři roky. Tyto nákupy podniků znamenají rozšíření kapacity; prodej v maloobchodě naznačuje rostoucí důvěru spotřebitelů. Vysoká meziměsíční volatilita vyžaduje použití klouzavých průměrů a meziročních srovnání k identifikaci pivotních bodů v ekonomice.

Zpráva o objednávkách z továrny pochází také ze sčítání lidu; je podrobnější a méně aktuální než DGR. Jeho hlavním nedostatkem je, že nezohledňuje změny cen, které mohou výrazně ovlivnit zásoby během inflačního i deflačního období. Zpráva obsahuje údaje za dva měsíce před jejím uvolněním, což je další indikátor „vedoucí ze zadní strany“.

Béžová kniha

„Béžová kniha“ (oficiálně shrnutí komentáře k současným ekonomickým podmínkám ) vydává Federální rezervní systém osmkrát ročně. Zahrnuje sbírku diskusí z každého z 12 okresů Fedu spolu se souhrnným prohlášením, které jsou všechny uvedeny v nezávazných měřených tónech známých jako „Fed mluví“. Analytici a investoři se snaží rozeznat význam zprávy, podobně jako čtení čajových lístků. Zpráva předpovídá činnosti Federálního výboru pro volný trh (FOMC) na následujícím zasedání, ačkoli trh s obligacemi předpovídá tyto akce se statistickým opatřením, které je prakticky spolehlivé.

Sečteno a podtrženo

Přední ekonomické ukazatele mohou investorům poskytnout představu o tom, kam bude ekonomika směřovat v budoucnu, což připraví cestu pro investiční strategii, která bude odpovídat budoucím tržním podmínkám. Hlavní ukazatele jsou navrženy tak, aby předpovídaly změny v ekonomice, ale nejsou vždy přesné, takže by se zprávy měly posuzovat souhrnně, protože každý má své vlastní nedostatky a nedostatky.