Prognóza ceny ropy: Key Breakout Key

Minulý týden byl jeden pro ropné býky, přičemž ceny se pohybovaly výše po čtyři z pěti obchodních dnů. Zprávy o očekávaném zpomalení dodávek z OPEC a výraznější než očekávané čerpání týdenních zásob ropy v USA podporovaly ceny ropy. Analytici očekávali čerpání zásob kolem 1, 5 milionu barelů, ale zásoby naopak klesly o 5, 8 milionu barelů. Zprávy o zpomalení dodávek a vyšší poptávce zvyšovaly ceny za týden o více než 5%.

Klíč s sebou

• Informace o ropě od 20. do 31. srpna 2018.
• Ceny ropy se pohybují v rozmezí 66 až 70 USD za barel s možností otestovat vzestupnou hranici 70 USD.
• Írán v titulcích s americkými sankcemi znepokojuje a francouzský ropný major Total SA ukončuje plynový projekt v hodnotě několika miliard dolarů.

Íránské sankce jsou důležitější než čínský obchod

V současné době převládají obavy trhu nad hrozícími sankcemi za íránskou ropu před napjatými vazbami v americkém a čínském obchodním vztahu. Tento týden se obchodníci pravděpodobně zaměří na faktory, které by mohly vidět, že ceny ropy obchodují nad 70 USD za barel. Zdá se, že v přetahování za pozornost trhu mezi nabídkou a poptávkou se nyní strana s nabídkou zvětšuje.

Například obavy o dodávky související s sankcemi pomohly zvýšit ceny ropy, a to navzdory zprávám, že Čína zavedla 25% sazbu na americké energetické produkty v hodnotě 16 miliard USD, včetně butanu, propanu, benzinu, tryskového paliva a uhlí. Obchodníci se obávali, že zhoršující se obchodní vztahy mezi USA a Čínou by mohly ublížit celosvětové poptávce po ropě a ropných produktech, což by tlačilo na nižší ceny. Obchodní obavy jsou nyní podřízeny problémům s dodávkami.

Obchodníci se více zaměřují na zpomalení nákupů íránské ropy před termínem sankce uloženým USA v listopadu 2018. Investiční banka Jefferies klientům sdělila, že zprávy třetích stran naznačují, že zatížení tankerů v Íránu je již v první polovině srpna oproti červenci sníženo přibližně o 700 000 barelů denně (bpd). USA doufají, že po úplném zavedení sankcí zastaví veškeré globální nákupy íránské ropy.

V dalším úderu do íránského režimu francouzský ropný major Total SA (TOT) minulý týden potvrdil, že by v zemi ukončil projekt plynárenství v hodnotě několika miliard dolarů, protože není schopen získat od amerických úřadů výjimku týkající se konkrétního projektu. Obchodníci se obávají, že íránské sankce by mohly vážně poddatně zásobit ropný trh, jakmile se objeví 4Q18.

Vracení ropy do meziměstského obchodu

Silný výkon ropy minulý týden poháněl ceny zpět v rozmezí 66 až 70 dolarů za barel, kde se obchodovaly od poloviny července. Ropa je nyní v pozici, aby znovu otestovala úroveň 70 $ za barel, kde se na začátku tohoto měsíce setkala s odporem. Blízko nad 70 USD by byl obzvláště býčí signál a pravděpodobně by vedl k 21dennímu překročení exponenciálního klouzavého průměru nad 55dennímu exponenciálnímu klouzavému průměru. Mohlo by také umožnit, aby se rychle se pohybující čára indikátoru hybnosti pohybujícího se průměrného konvergenčního divergence (MACD) pohybovala nad neutrální nulovou čarou. Mnoho obchodníků by to považovalo za silný technický signál nákupu.

Další technické ukazatele jsou také vzestupné díky silnému zotavení ropy minulý týden. Například technické ukazatele v denním grafu cen nyní ukazují sedm nákupů, dva prodeje a jeden neutrální signál. Denní klouzavé průměry jsou také optimističtější a všechny exponenciální klouzavé průměry - od pěti dnů do 200 dnů - signalizují nákup. Širší týdenní cenový graf však zůstává opatrný. Zde technické ukazatele zůstávají medvědí, se šesti prodejními, třemi neutrálními a dvěma nákupními signály.

Týdenní cenový graf by se mohl tento týden stát neutrálním, pokud by cenová akce pokračovala nahoru. Týdenní cenový graf vstoupil do technického býčího pohlcujícího vzoru. S tímto vzorem se svíčka minulého týdne otevřela níže než předchozí týden, ale uzavřela se i výše. Vzestupná cenová akce zcela pohltila pokles cen z předchozího týdne. Obchodníci se domnívají, že to znamená, že klesající trend ztratil na síle a že býci mohou získávat sílu.

Obchodníci se důrazně zaměří na cenovou akci tohoto týdne. Zisky z konsolidace ropy nad 70 USD za barel by byly technicky vzestupným signálem a poskytovaly by podporu těm, kdo tvrdí, že ceny jsou připraveny k vyššímu růstu v 2H18. Pokud by však ropa zůstala omezená, mohlo by to být známkou toho, že vzestupná dynamika klesá, a obchodníci by zatím měli očekávat více bočního pohybu.

Zřeknutí se odpovědnosti: Gary Ashton je finanční poradce v oblasti ropy a zemního plynu, který píše pro Investopedia. Připomínky, které učinil, jsou jeho vlastní a nejsou zamýšleny jako investiční nebo obchodní poradenství. Cenový graf se svolením StockCharts.com.