Nejvýhodnější způsob, jak koupit zlato: fyzické zlato nebo ETF?

Zlato - oceňované jako měna, komodita a investice po tisíce let - je populární mezi dnešními investory, protože může být použito jako zajištění proti devalvaci měny, inflaci nebo deflaci a díky své schopnosti poskytovat v určitých časech „bezpečný přístav“. ekonomické nejistoty. Trh se zlatem je vysoce likvidní a existuje řada způsobů, jak mohou investoři získat expozici tomuto drahému kovu, včetně držení fyzického zlata (tj. Zlatých mincí a prutů) a fondů obchodovaných na burze (ETF).

Fyzické zlato
Fyzické zlato poskytuje nejpřímější expozici zlatu. Zlato v hromadné formě se označuje jako bullion a může být odléváno do tyčí nebo raženo na mince. Hodnota zlatých prutů je založena spíše na její hmotnosti a čistotě než na peněžní nominální hodnotě. I když je zlatá mince vydána s peněžní nominální hodnotou, její tržní hodnota je vázána na hodnotu jejího obsahu jemného zlata.

Investoři si mohou koupit fyzické zlato od vládních mincí, soukromých mincoven, prodejců drahých kovů a klenotníků. Protože různí prodejci mohou nabízet přesně stejnou položku za různé ceny, je důležité provést svůj výzkum, abyste našli nejlepší nabídku. Při nákupu fyzického zlata musíte zaplatit plnou cenu.

Fyzické vlastnictví zlata zahrnuje řadu nákladů, včetně nákladů na skladování a pojištění a transakčních poplatků a značek spojených s nákupem a prodejem komodity. Pro investory, kteří provádějí malé nákupy, mohou také existovat poplatky za zpracování a malé šarže. I když tyto náklady společně nemusí významně ovlivnit někoho, kdo chce investovat malou část svého portfolia do zlata, mohou být pro investory usilující o získání většího rizika neúnosné.

Zlaté ETF
Na rozdíl od fyzického zlata lze ETF nakupovat s marží, což znamená, že investoři předávají pouze procento z hodnoty investice. ETF umožňují investorům přístup ke zlatu a zároveň se vyhýbají nákladům a nepříjemnostem přirážek, nákladům na skladování a bezpečnostním rizikům držení fyzického zlata. Investor ztratí procento své hodnoty investice každý rok k poměru nákladů fondu. Ukazatel nákladů je opakující se roční poplatek účtovaný z fondů na pokrytí správních nákladů a nákladů na správu. Například největší zlatý ETF - SPDR Gold Shares ETF - má poměr nákladů 0, 40%. To znamená, že by investor zaplatil 80 USD ročně v poplatcích za investici 20 000 USD.

Investoři také zaplatí provizi za nákup a prodej ETF. Zatímco většina online provizí běží pod 10 $, provize se mohou opravdu sčítat, pokud jste aktivním obchodníkem. Navíc makléři obvykle účtují vyšší provizi, která může být vyšší než 25 USD za obchod za obchody zprostředkované makléřem, automatizované telefonní objednávky a zvláštní typy objednávek.

Za účelem vyřešení obav investorů ohledně provizí ETF nyní některé makléřské společnosti nabízejí online obchodování bez provizí pro specifickou sadu ETF. Například můžete zdarma obchodovat s ETF Securities Physical Swiss Gold Akcie ETF (NYSEArca: SGOL) zdarma na platformě Schwab ETF OneSource. V době psaní však pouze dva zprostředkovatelé nabízejí obchodování bez provizí na jakýchkoli zlatých ETF - SGOL na Schwab a 2X Gold Bull / S & P 500 Bear ETF (NYSEArca: FSG) na Interactive Brokers.

V současné době je k dispozici více než tucet produktů obchodovaných na burze se zlatem, včetně inverzních a pákových ETF. Nezapomeňte, že nevlastníte žádné fyzické zlato, i když investujete do fyzicky podporovaného ETF: nemůžete vykoupit ani prodat akcie výměnou za zlato.

Zde je pět nejlevnějších zlatých fondů podle nákladů:

Trust iShares Gold Trust (NYSEArca: IAU )
IShares Gold Trust je navržen tak, aby obecně odpovídal každodennímu pohybu cen drahých kovů a akcie jsou podloženy fyzickým zlatem. Fond je podporován fyzickým zlatem drženým v trezorech v Torontu, New Yorku a Londýně. IAU, která byla zahájena 21. ledna 2005, má poměr nákladů 0, 25% a celková čistá aktiva přesahující 11 miliard USD.

Celkový výnos E-TRACS CMCI Gold (NYSEArca: UBG)
E-TRACS CMCI Gold Total Return je navržen tak, aby sledoval výkonnost UBS Bloomberg CMCI Gold Total Return („Index“). Spíše než investování do fyzického zlata tento fond investuje do portfolia zlatých futures kontraktů. UBG, která byla uvedena do provozu 1. dubna 2008, má poměr nákladů a výdajů 0, 30% a celková čistá aktiva 16, 30 milionu USD.

ETF Cenné papíry Fyzické švýcarské zlaté akcie
ETFS Physical Swiss Gold Shares je navržen tak, aby sledoval cenu fyzického zlata a akcie jsou zajištěny fyzickým zlatem drženým ve Švýcarsku v důvěře. SGOL, který byl zahájen 9. září 2009, má poměr nákladů 0, 39% a celková čistá aktiva téměř 1, 9 miliardy dolarů. Investoři mohou na platformě Schwab ETF OneSource vyměňovat SGOL za online provize za 0 $.

Akcie ETF pro cenné papíry asijského zlata (NYSEArca: AGOL)
Fyzické asijské zlaté akcie jsou navrženy tak, aby sledovaly cenu fyzického zlata. Zlato je drženo v důvěře a uloženo v Singapuru. Společnost AGOL, která byla zahájena 14. ledna 2011, má poměr nákladů 0, 39% a celková čistá aktiva přibližně 78 milionů USD.

Akcie SPDR Gold (NYSEArca: GLD )
Akcie SPDR Gold Shares ETF jsou navrženy tak, aby odpovídaly okamžité ceně zlata a fond drží 100% fyzického zlata drženého v trezoru HSBC v Londýně. GLD, který byl zahájen 18. listopadu 2004, má poměr nákladů 0, 40% a celková čistá aktiva přesahující 65 miliard USD.

Sečteno a podtrženo
Transakční náklady spojené se zlatými ETF jsou často nižší než náklady spojené s nákupem, skladováním a pojištěním fyzického zlata. Je důležité prozkoumat různé náklady, poplatky a související výdaje každého typu investice, abyste určili, která investice je cenově dostupná a vhodná pro vaše portfolio.