Otevřená investiční společnost - OEIC
Otevřená investiční společnost (OEIC) je typ investičního fondu se sídlem ve Spojeném království, který je strukturován tak, aby investoval do akcií a jiných cenných papírů. Seznam akcií společnosti na London Stock Exchange (LSE) a cena akcií jsou do značné míry založeny na podkladových aktivech fondu. Tyto fondy mohou kombinovat různé typy investičních strategií, jako jsou příjmy a růst a malé a velké limity, a mohou neustále upravovat svá investiční kritéria a velikost fondu.
OEIC se nazývají „otevřené“, protože mohou vytvářet nové akcie k uspokojení poptávky investorů. Fond rovněž zruší akcie investorů, kteří z fondu odejdou.
Klíč s sebou
- Otevřená investiční společnost (OEIC) je typ fondu prodávaného ve Velké Británii, podobný otevřenému podílovému fondu v USA
- OEIC nabízejí profesionálně spravované portfolio sdružených investorských fondů, které investují do různých akcií, dluhopisů a dalších cenných papírů.
- Ceny OIEC se oceňují jednou denně na základě čisté hodnoty aktiv jejich podkladových portfoliových aktiv.
- Většina OIEC nese prodejní poplatky a roční poplatky za správu, známé jako údaje o průběžných poplatcích.
Porozumění otevřené investiční společnosti
Otevřená investiční společnost sdružuje peníze investorů a rozděluje je na širokou škálu investic, jako jsou akcie nebo cenné papíry s pevným úrokem. Tato diverzifikace pomáhá snižovat riziko ztráty jistiny investora. Fondy OEIC nabízejí potenciál pro růst nebo příjem. Obvykle fungují jako střednědobá až dlouhodobá investice držená po dobu pěti až 10 let nebo déle.
Každý britský investor, starší 18 let, může investovat do široké škály fondů spravovaných odborníky v oboru. Stejně jako ve Spojených státech existují různé úrovně rizika pro růst kapitálu, tvorbu příjmů nebo kombinaci obou. Akcionáři mohou investovat pro sebe nebo pro své děti. Když děti dovrší 18 let, drží investici na vlastní pěst.
Poplatky za akcie OEIC
Od roku 2019 investoři platí při nákupu nových akcií počáteční poplatek ve výši přibližně 2%. Tento typ front-end zatížení snižuje množství peněz jít do fondu na nákup akcií. Kromě toho existuje roční poplatek za správu (AMC) ve výši přibližně 1% až 1, 5% hodnoty akcií investora. AMC zahrnuje služby správců fondů. Fondy, které nejsou aktivně spravovány, například indexové sledovače, mají mnohem nižší poplatky.
Většina fondů uvádí poměr celkových nákladů (TER) nebo číslo průběžných poplatků (OCF). Každý poplatek zahrnuje AMC a další náklady používané při porovnávání různých produktů. TER a OCF nezahrnují prodejní poplatky, které mohou výrazně zvýšit roční náklady, pokud má fond vysokou míru obratu.
Může se také jednat o výstupní poplatek za prodej akcií na základě procenta z celkové hodnoty prodeje. Mnoho OEIC však neúčtuje výstupní poplatky.
Investice do OEIC
OEIC jsou užitečné pro investory, kteří nemají čas, zájem ani odborné znalosti pro aktivní správu svých investic. Investoři mohou investovat jednorázovou nebo měsíční platbu s minimálními částkami v závislosti na fondu. Přístup k fondům online nebo telefonicky je také obecně snadný. Akcionáři mohou dále platit poplatek při přechodu mezi fondy.
Klady
Nabídka profesionální správy peněz
Mají diverzifikovaná portfolia, snižující riziko
Jsou vysoce tekuté
Díky nízkým investičním minimům
Nevýhody
Nosit vysoké roční poplatky, prodejní poplatky
Daň z příjmu
Musí udržovat hotovostní rezervy a omezovat výnosy
Vyžadovat střednědobý až dlouhodobý investiční horizont
OEIC nejsou daňově zvýhodněné; úroky a dividendy jsou tedy zdanitelné a prodej akcií může vést k dani z kapitálových výnosů. Příslušné částky musí samozřejmě převýšit daňovou úlevu na dividendách a kapitálových výnosech. Akcionáři mohou také vlastnit OEIC bez daně na individuálním spořicím účtu (ISA) nebo v jiném britském penzijním plánu.
Investiční hodnoty a výsledný příjem však nejsou zaručeny a mohou se zvyšovat nebo snižovat v závislosti na investiční výkonnosti a směnných kurzech měn u fondů investujících na zahraničních trzích. Akcionář proto nemusí získat zpět původní investovanou částku.
Američané nemusí vlastnit akcie v OEIC. Američtí akcionáři musí nechat OEIC prodat své akcie nebo převést své investice na rezidenty Spojeného království.
OEICs vs Unit Trusts
Ve Spojeném království jsou podílové fondy (UT) a OEIC dva nejběžnější typy investičních fondů a mají také mnoho společného.
Stejně jako OEIC se podílové fondy skládají z manažera, který nakupuje akcie a dluhopisy pro držitele fondu v otevřeném formátu. Oba se liší hlavně způsobem, jakým jsou ceny stanoveny. Podílové fondy budou mít dvě ceny:
- Nabídková cena - cena za jednotku obdrženou za každou jednotku prodanou zpět do fondu
- Nabídková cena - cena za nákup každé jednotky fondu
OEIC mají pouze jednu cenu za den na základě čisté hodnoty aktiv (NAV) podkladových aktiv fondu. OIEC mají obvykle nižší poplatky než UT, protože mají jednodušší strukturu. Z tohoto důvodu mnoho investičních společností přeměňuje podílové fondy na OEIC.
Příklad skutečného světa OEIC
Britské OEIC jsou srovnatelné s americkými podílovými fondy a nabízí je mnoho amerických investičních společností, které podnikají ve Velké Británii. Jedním z takových je Fidelity International, zámořská divize Fidelity Investments. V červenci 2018 divize oznámila, že zavedla variabilní poplatky za správu pěti OEIC se sídlem ve Velké Británii, včetně Fidelity Special Situations, Fidelity European, Fidelity Asian Dividend, Fidelity Global Special Situations a Fidelity American Funds.
Tato změna účinně snížila základní AMC fondů o 10%.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.