Základní vs. technická analýza: Jaký je rozdíl?
Základní analýza a technická analýza, hlavní myšlenkové školy, pokud jde o přístup na trhy, jsou na opačných koncích spektra. Obě metody se používají pro zkoumání a předpovídání budoucích trendů v cenách akcií a, stejně jako každá investiční strategie nebo filozofie, mají oba své zastánce a protivníky.
Základní analýza
Fundamentální analýza je metoda oceňování cenných papírů pokusem o měření vnitřní hodnoty akcie. Základní analytici studují vše od celkové ekonomiky a průmyslových podmínek po finanční situaci a řízení společností. Výnosy, náklady, aktiva a pasiva jsou pro základní analytiky důležitými charakteristikami.
Technická analýza
Technická analýza se liší od základní analýzy v tom, že cena a objem akcií jsou jedinými vstupy. Základním předpokladem je, že všechny známé základy se promítají do ceny, takže není třeba jim věnovat velkou pozornost. Techničtí analytici se nesnaží měřit vnitřní hodnotu zabezpečení, ale místo toho používají burzovní grafy k identifikaci vzorců a trendů, které naznačují, co bude akcie dělat v budoucnosti.
Nejoblíbenější formy technické analýzy jsou jednoduché klouzavé průměry, podpora a odpor, linie trendů a ukazatele založené na dynamice.
Základní analýza a technická analýza jsou hlavními myšlenkovými školami, pokud jde o přístup na trhy.
Jednoduché klouzavé průměry
Jednoduché klouzavé průměry jsou ukazatele, které pomáhají posoudit trend akcií průměrováním denní ceny za pevné období. Signály pro nákup a prodej se generují, když klouzavý průměr s kratší dobou trvání překročí delší.
Podpora a odpor využívají historii cen. Podpora je definována jako oblasti, do kterých kupující vstoupili dříve, zatímco odpor se skládá z oblastí, kde prodejci bránili růstu cen. Odborníci se snaží koupit na podporu a prodávat na odpor.
Trendové linie jsou podobné podpoře a odporu, protože poskytují definované vstupní a výstupní body. Liší se však tím, že se jedná o projekce založené na tom, jak se akcie v minulosti obchodovaly. Často jsou využívány pro akcie, které se pohybují na nových maximech nebo na nových minimech, kde není historie cen.
Existuje řada indikátorů založených na hybnosti, jako je Bollinger Bands®, tok peněz Chaikin, stochastika a klouzavý průměr konvergence / divergence (MACD). Každý z nich má jedinečné vzorce a dává signály o nákupu a prodeji na základě různých kritérií. Ukazatele hybnosti se obvykle používají na trzích s omezeným dosahem nebo bez trendů.
Klíč s sebou
- Fundamentální analýza je metoda oceňování cenných papírů pokusem o měření vlastní hodnoty akcie.
- Technická analýza se liší od základní analýzy v tom, že cena a objem akcií jsou jedinými vstupy.
- Obě metody se používají pro výzkum a předpovídání budoucích trendů v cenách akcií.