4 způsoby, jak nakupovat a prodávat cenné papíry

Jedním z klíčových aspektů investování, které je někdy přehlíženo, je způsob nákupu a prodeje různých cenných papírů. Se zavedením nižších sazeb provizí, uvolněním regulačních předpisů a zvýšeným zájmem veřejnosti o investování se finanční průmysl rozvíjí s různými způsoby nákupu a prodeje akcií, dluhopisů a podílových fondů.

V Severní Americe můžete obchodovat s investičními cennými papíry těmito čtyřmi způsoby:

• Makléři
• Společnost, která je vydává
• Banky
• Jednotliví investoři

Klíč s sebou

• Jedním z nejčastějších a nejjednodušších způsobů nákupu a prodeje akcií, podílových fondů a dluhopisů je zprostředkování obchodu.
• Způsob transakce přímo s emitující společností je častěji obtížnější než nákup a prodej cenných papírů prostřednictvím makléře.
• Ačkoli většina bank neprodává akcie, nabízí podílové fondy a dluhopisy.
• Existuje mnoho způsobů, jak nakupovat a prodávat cenné papíry; každý přichází s vlastními výhodami, výzvami a riziky.

Makléřské domy

Jedním z nejčastějších a nejjednodušších způsobů nákupu a prodeje akcií, podílových fondů a dluhopisů je zprostředkování obchodu. Makléřské firmy obvykle vyžadují, abyste si u nich založili účet a vložili určité množství peněz jako ukázku dobré víry. Makléři jsou populární, protože (spíše než vy) vykonávají většinu práce v zákulisí, jako je dokončení nezbytných papírování a zajištění včasných výplat dividend. Výběr správného makléře je důležitým prvním krokem pro nové investory.

Full-service makléři

Historicky bylo pro investory primárním způsobem, jak vstoupit na trh cenných papírů, jednoduše kontaktovat své makléře s plným servisem a nechat je, aby za ně kupovali různé akcie a dluhopisy. Kvůli osobnímu vztahu, který se často vyvíjí mezi investorem a makléřem, zprostředkovatelé full-service obvykle volají své klienty a poskytují doporučení pro nákup nebo prodej konkrétních cenných papírů.

Slevy Brokerages

Zprostředkování diskontů se u investorů stalo stále populárnější díky neustále se snižujícím poplatkům za provize. Tyto makléřství, stejně jako velké supermarkety, nabízejí investorům obrovský výběr za nízkou cenu. Investoři však musí většinu práce dělat sami. Téměř ve všech zprostředkovatelích slev můžete akcie, dluhopisy nebo podílové fondy nakupovat buď voláním některého z investičních zástupců - kteří vybírají provizi - nebo dokončením transakce sami online.

V každém případě musíte zadat objednávkový lístek, který uvádí typ cenného papíru, který chcete koupit (obligace, akcie nebo podílový fond), cenu, kterou za něj chcete zaplatit, množství, které chcete koupit, a dobu, po kterou byste chtěli nechat objednávku aktivní (např. jeden den až měsíc). Po řádném dokončení objednávky se objednávka odešle na burzu, kde se akcie, dluhopisy nebo podílové fondy kupují nebo prodávají za jakýchkoli podmínek na objednávce.

Přímo z podnikání

Způsob transakce přímo s emitující společností je častěji obtížnější než nákup a prodej cenných papírů prostřednictvím makléře; i když přímá transakce má výhody.

Při hodnocení této transakční metody je třeba nejprve zvážit, zda si sami držíte cenné papíry sami? Pokud kupujete akcie nebo dluhopisy přímo od emitenta, budou drženy v certifikátech, buď v podobě registrované nebo na doručitele.

Pokud je váš nákup ve formě na doručitele, vydávající subjekt neuchovává žádné záznamy o transakcích, což znamená, že jste odpovědní za úschovu cenného papíru. Pokud ztratíte cenný papír ve formě na doručitele, není možné jej získat; osoba, která zjistí, že je hrdým novým vlastníkem vaší akcie. Tento problém nevzniká u podílových fondů, protože ve skutečnosti nevlastníte jednotky jednotlivě.

Za druhé, potřebujete přístup k fondům okamžitě? S prodejem podílových fondů můžete obvykle získat hotovost tři dny po datu transakce. Čekání na finanční prostředky z prodeje akcií nebo dluhopisů však může být výrazně delší. Například, pokud chcete prodávat nástroje, které jsou v registrované podobě, musíte podepsat zadní stranu každého certifikátu a odeslat jej zpět vydávající společnosti, než obdržíte jakoukoli hotovost.

A konečně, jak důležitá je pro vás cena nákupu nebo prodeje? Pokud chcete koupit akcie, dluhopisy a podílové fondy za nejlevnější možnou tržní cenu, nemusí být jednání přímo s emitentem pro vás. Pokud nakupujete akcie nebo dluhopisy přímo od emitenta, budete je obvykle muset koupit za cenu stanovenou emitentem a prodat je zpět za jinou stanovenou cenu.

Proč by někdo chtěl vzhledem ke všem výše uvedeným obavám nakupovat a prodávat přímo? Na rozdíl od makléřů, které mohou vyžadovat minimální částku nákupu v dolarech, podniky obvykle mají jen omezená omezení na minimální počet zakoupených jednotek. Navíc nemusíte mít účet, který někdy vyžaduje minimální zůstatek a penalizuje dlouhodobé investory poplatky za nečinnost.

Banky

Ačkoli většina bank neprodává akcie, nabízí podílové fondy a dluhopisy. Jejich výběr se však omezí na prostředky nabízené samotnou bankou nebo prostřednictvím jejích partnerů. Na druhou stranu, klid. Můžete jednoduše vstoupit do téměř jakékoli rohové banky a na místě zakoupit podílové fondy nebo dluhopisy.

Zástupce banky by vám měl být schopen sdělit různé vlastnosti a minimální výkupní množství dostupných produktů.

Osoba na osobu

Teoreticky můžete nakupovat a prodávat cenné papíry jednotlivě (mimo burzu). Předpokládejme, že přítel má akcie, které byste si chtěli koupit, nebo příbuzný, který tyto prostředky potřebuje, by vám okamžitě chtěl prodat dluhopis. Dá se to udělat, ale pozor na podvody, jako jsou falešné certifikáty.

U většiny akcií a dluhopisů jako kupující bude druhá strana muset certifikáty podepsat. Pokud chcete prodat, musíte pouze podepsat zadní stranu certifikátů, které pak lze prodat jiné straně. V obou případech musí být po podepsání bezpečnostních certifikátů zaslány zpět společnosti, aby byly znovu zaregistrovány pod jménem nového vlastníka.

Sečteno a podtrženo

Existuje mnoho způsobů, jak nakupovat a prodávat cenné papíry; každý přichází s vlastními výhodami, výzvami a riziky. Ať už se rozhodnete jednat s makléřem s plnými službami nebo se slevami, vydávající společnost, banka, přítel nebo příbuzný, ujistěte se, že jste si udělali domácí úkoly a určili trasu, která je pro vás nejlepší.