5 Vlivné banky v historii

Bankovnictví je základem našeho finančního systému. Finanční krize, jako je Havárie z roku 1929 a hypoteční a úvěrová krize v roce 2008, to jasně uvádějí. Když banky nefungují správně, hospodářství následuje a stejně jako mnoho jiných prvků financování se bankovnictví vyvíjelo v průběhu staletí.

Mayer a Nathan Rothschild

Mayer Amschel Rothschild vyrostla v židovském ghettu v Německu. V 1700s, křesťanské lichvářské zákony bránily mnoha lidem půjčovat si pro zisk, opouštět obchodní bankovnictví jako jeden nemnoho obchodů židovský jedinec mohl snadno přijmout. Mayer to udělal, vybudoval síť půjčováním za nízké ceny politicky důležitým pánům a princům. Použil své kontakty k vytvoření rodinného jmění a před odesláním do zahraničí školil své syny v oblasti bankovnictví.

S dětmi Mayera Rothschilda rozšířenými po celé Evropě se Rothschildova banka stala první bankou překračující hranice. Jeho syn Nathan převzal vedoucí roli v průkopnickém mezinárodním financování. Nathan používal holuby ke komunikaci se svými sourozenci a působil jako centrální banka pro Evropu - zprostředkovával nákupy králům, zachraňoval národní banky a financoval infrastrukturu, jako jsou železnice, které by pomohly zahájit průmyslovou revoluci.

Junius a JP Morgan

Toto duo otce a syna přineslo do Ameriky skutečné finance. Junius Morgan pomohl Georgeovi Peabodyovi upevnit americké vazby s kapitálovými trhy v Anglii. Angličané byli primárními kupci státních dluhopisů, které byly použity k vybudování Ameriky. Jeho syn, JP Morgan, převzal obchod, protože úvěr, který jeho otec zajistil, poslal národ do zločinné industrializace. JP dohlížela na finanční reorganizaci průmyslových odvětví z mnoha konkurenčních zájmů na jeden nebo dva velké trusty s obrovskou mocí a kapitálem.

Tato konsolidace moci umožnila Americe, aby ve 20. století praskla dopředu a přiměla JP k hlavě Wall Street. Až do vytvoření Federální rezervní banky byl Morgan a jeho syndikáty americkým centrálním bankovním systémem.

Paul Warburg

Zásah JP Morgan do Bank Panic z roku 1907 zdůraznil potřebu silnějšího bankovního systému v Americe. Paul Warburg, bankéř společnosti Kuhn, Loeb & Co., pomohl přivést do Ameriky moderní systém centrálního bankovnictví.

Warburg přišel do Ameriky z Německa, národa, který byl zvyklý na koncept centrálního bankovnictví. Jeho spisy a účast ve výborech silně ovlivnily a povzbudily návrh Federálního rezervního systému. Bohužel, jeden z jeho důležitějších bodů, politická neutralita Fedu, byl kompromitován, když prezident dostal výhradní pravomoc vybírat vůdce Fedu. Warburg pokračoval v podpoře a práci pro Fed až do své smrti, ale odmítl přijmout jakoukoli pozici vyšší než místopředseda.

Amadeo P. Giannini

Před Amadeo Giannini byly banky Wall Street obrazem elitářství. Řádný člověk nemohl vstoupit do Morganova domu a otevřít si bankovní účet, víc než vstoupil do Buckinghamského paláce a použil ložnice. Giannini to všechno změnil tím, že jeho životním záměrem bylo bojovat za malého chlapce. Giannini si vybudoval svou banku tím, že žádal vkladatele o reklamy a poskytoval půjčky všech velikostí ve svém domovském státě Kalifornie.

To, co se jednoho dne stane Bank of America, bylo Wall Streetem téměř vykolejeno, když Giannini odešel do důchodu. Deska přinesla Wall Streeter, aby nahradila Gianniniho a muž otočil nájezdníka, demontoval bankovní síť a prodal ji přátelům zpět na Wall Street. Giannini vyšel z důchodu a vyhrál proxy bitvu, aby znovu převzal svou banku.

Jakmile byl Giannini pokousán, dvakrát plachý, nikdy do své smrti v roce 1949 doopravdy neodešel. Bude si ho pamatovat nejen jako jeden z mála non-Wall Streeterů, kteří se ujali ulice a vyhráli, ale také jako muž, který začal demokratizaci bankovnictví . Snad nejtrvalejší památkou jeho celoživotního díla je stav Kalifornie jako jedné z největších ekonomik světa - z velké části díky financování a úvěru poskytovanému Amadeo Giannini.

Charles Merrill

Charles E. Merrill, dědic práce, kterou Giannini zahájil, již vybudoval úspěšné podnikání v oblasti investičního bankovnictví a byl v polovině důchodu, když ho EA Pierce and Co. požádal o vedení jejich firmy. Merrill souhlasil, za předpokladu, že jeho jméno bylo přidáno do společnosti a že měl pevnou kontrolu nad směřováním společnosti. Využil novou příležitost vyzkoušet své myšlenky „kapitalismu lidí“, konceptu, který strávil budováním života.

Původní firma Merrill se intenzivně podílela na financování řetězových obchodů, jako je Safeway, a Merrill chtěla využít lekcí řetězcových obchodů (tj. Menší marže, ale větší prodeje), aby vytvořila drobné bankovní odvětví. Merrill viděl ve své vizi dvě překážky: nedostatek vzdělání a nedůvěra v důsledku zneužívání, které vedlo k havárii v roce 1929.

Merrill napadl tyto problémy přímo. On a jeho zaměstnanci psali stovky brožur o investování a pořádali semináře pro obyčejné lidi. Na těchto seminářích Merrill dokonce zřídila bezplatnou péči o děti, aby se mohli zúčastnit oba manželé. Jeho vzdělávací snaha byla zaměřena na demystifikační investování a trh pro širokou veřejnost.

Merrill také demystifikoval fungování své firmy a ve výroční zprávě z roku 1949 vydal „Desatero“. Byla to veřejná záruka, že se firma bude chovat tak, aby splňovala požadavky a rozptýlila obavy svých klientů. První přikázání bylo, že zájmy zákazníka jsou vždy na prvním místě.

Přikázání se nyní zdají zřejmá - sedm a osm se týkají zveřejnění zájmu o nabídky a pokročilého varování o prodeji cenných papírů firmou - ale byla to revoluce v tom, jak firmy v těchto dnech přistupovaly k malým klientským účtům. Merrill zemřel předtím, než viděl oživení jednotlivého investora a výhody, které jeho politika měla ve firmě, ale je mu připisováno, že si uvědomil i razil frázi „přivést Wall Street na hlavní ulici“.

Probíhá práce

Vývoj bankovnictví zdaleka není u konce. Naše cesta začala mechanikou bankovnictví a skončila demokratizací financí pro všechny. Je zvláštní, že před 70 lety by většina bank jednoduše odmítla obchodovat s malým chlapem. Dokonce i za posledních 100 let došlo k dramatickým posunům od konzervativních hodnot k spekulacím k těžké regulaci a dále a dále jako kyvadlo hodin.

Nejlepší, na co můžeme doufat, je to, že více jednotlivců, jako jsou Merrill a Giannini, stále vyzývají a zlepšují systém, na kterém tolik závisíme.