5 tipů, jak sledovat trhy pro zaneprázdněné investory

Aktivní investoři musí neustále sledovat změny ve svém portfoliu. Pasivní investoři nebo ti s dlouhodobějším horizontem si však mohou dovolit zaujmout více propuštěný přístup. Všichni investoři však musí občas udělat domácí úkoly.

Těchto pět tipů vám pomůže správně spravovat čas a investice.

Zaměření na úrokové sazby a komoditní trendy (denně)

Nemusíte sledovat změny trhu každý den, abyste byli úspěšní jako investor, ale uvědomování si trendů na trhu vám může pomoci snížit počet poslechů „horkých tipů“ nebo mlýnů po celý den. Dobrým způsobem, jak zastavit úzkost způsobenou investujícími drby, které slyšíte, je nyní pronásledovat ten správný druh informací.

Dvě velké oblasti, na které je třeba se zaměřit, jsou úrokové sazby a komoditní / pracovní náklady.

Vyšší úrokové sazby obvykle vedou k nižším cenám akcií, protože obecně, protože společnosti utrácejí více peněz na splátky úvěru, snižuje jejich zisk - a nižší výdělky se rovnají nižším cenám akcií. Naopak nižší sazby mohou znamenat, že společnosti i jednotlivci utratí méně za platby úroků, spodní linie se zvýší a vyšší výdělky se promítnou do vyšších cen akcií. Vědět, že většina zpráv o úrokových sazbách je nyní započítávána do tržních cen, a schopnost vidět, jak může ovlivnit budoucí ceny, vám pomůže vyhladit jakékoli tipy na drby, které můžete obdržet nyní.

Investoři by měli sledovat náklady na palivo a jiné ceny komodit, aby zjistili, jak mohou tyto výkyvy ovlivnit jejich držení. Například v některých průmyslových odvětvích, například v oblasti kamionové dopravy, dochází k dramatickému poklesu jejich zisků při zvyšování cen ropy. Jiní, například společnosti zabývající se ropným průzkumem, mají lepší cenu, když obchodují s ropou vyšší. Rostoucí ceny oceli a řeziva budou mít nepříznivý dopad na stavební a výrobní společnosti.

Rostoucí mzdové náklady pohřbí všechny, ale zejména maloobchodníky, kteří obvykle najímají pracovníky za minimální mzdu. Pokud víte, co je ve vašem portfoliu v předstihu, můžete snížit úzkost v jeho stopách a podle toho upravit své portfolio.

Držte krok s trendy na trhu (týdně)

Nemusíte mít svůj televizor neustále naladěn na CNBC, ale měli byste být informováni o nejnovějších zprávách z finančních médií a pokusit se sledovat videa zaměřená na finance alespoň jednou týdně. Web, včetně sociálních médií, je dalším skvělým místem, kde si můžete přečíst informace o strategiích investování a získat cit pro to, co odborníci říkají o očekávaném směru trhu. Chcete-li překonat všechny nadbytečné údaje, ujistěte se, že máte přehled o tom, která průmyslová odvětví jsou v nebo z laskavosti, spolu se zdravím celého trhu.

Nezapomeňte, že geopolitický vývoj může mít vliv na držbu vašeho portfolia - stejně tak se mohou objevit zprávy o vyšších daních nebo kolísání měny. To znamená, že byste měli přinejmenším dohonit shrnutí vývoje na konci každého týdne. Cílem je získat ucelený obrázek nebo trend a podle toho provést změny ve vašem portfoliu.

Snažte se však nepřitahovat k rozhodování kvůli „novinám dne“. Jinými slovy, finanční komentář, který vidíte v televizi nebo online, je někdy ozdoben, aby přilákal větší publikum. Pokuste se tedy dešifrovat dlouhodobější trendy a vyřaďte každodenní nesmysly, které finanční média používají k medializaci jejich vysílání. Otázka, na kterou byste se vždy měli ptát, když sledujete nebo posloucháte finanční komentář, je - jak to ovlivní mě nebo mé portfolio?

Zkontrolujte finanční výkazy (čtvrtletně)

Toto pravidlo platí zejména pro investory, kteří nakupují jednotlivé akcie. Investoři by si měli prohlédnout účetní závěrku společnosti Management Discussion & Analysis (MD&A) ve finančních výkazech společnosti, jakož i prohlášení 10-K, 10-Q a proxy (které jsou uloženy u SEC), aby získali lepší představu o tom, jak vedení přijme příležitosti a rizika pro společnost spolu s jejím nedávným výkonem.

Při provádění tohoto výzkumu si položte následující otázky:

• Je management optimistický ohledně budoucnosti společnosti?
• Udělala nějaké důkladné poznámky o budoucím výdělečném potenciálu?
• Přemýšlí o velké akvizici nebo prodeji aktiv, které by mohly ovlivnit výdělky?
• Je úvěr společnosti v dobrém nebo špatném stavu? Může to mít dopad na budoucí růst společnosti?

To jsou všechny záležitosti, které mohou být předmětem účetní závěrky a které jsou užitečné pro rozhodovací proces investora. Buďte detektivem a pokuste se kopat kolem všech chmýří public relations, abyste viděli, co management skutečně říká.

Psané slovo je někdy nejlepším prostředkem pro investory, aby získali cenné informace o vnitřním fungování společnosti, protože osobní schůzky a některé konferenční hovory jsou velmi skriptovány, zejména vzhledem k nárůstu soudních sporů iniciovaných akcionáři.

(Další informace o tom, jak získat informace, které potřebujete z těchto dokumentů, naleznete v části Co potřebujete vědět o účetní závěrce. )

Fondy nebo firmy s kontaktem nebo rozhovorem (jednou nebo dvakrát ročně)

Snažit se dohnat odborníky, kteří mají na starosti finanční prostředky nebo firmy, může být práce na plný úvazek, proto je často nejlepší zvolit si, když se pokusíte tyto typy korespondence. Vyberte si roční období, kdy s vámi mohou mluvit pomaleji nebo lépe - a jakmile je uvedete na lince, přečerpejte je a získejte informace o tom, kam směřuje trh nebo konkrétní odvětví či akcie. Někdy poskytnou cenné informace, které jste ještě neuvažovali - nebo nemáte čas na výzkum.

Při rozhovoru s těmito odborníky zkuste klást otevřené otázky, jako například:

• Kam si myslíte, že společnost míří?
• Jaká jsou největší rizika do budoucna?
• Co si myslíte, že analytici Wall Streetu s ohledem na společnost přehlíží nebo podhodnocují?

Můžete být překvapeni laskavostí odpovědí, které obdržíte - a to v reálném čase bez nákladů.

Poslechněte si konferenční hovory (ročně)

Nenechte se zastrašit. Vyvolejte zástupce pro vztahy s investory ve společnosti, ve které vlastníte akcie, abyste zjistili, zda si můžete poslechnout konferenční hovor společnosti na konci roku. Na své webové stránce si také můžete prohlédnout sekci o vztazích s investory společnosti, která často poskytne informace o datu příštího hovoru spolu s odkazem, který vám umožní hovor poslouchat online. Vzhledem k regulačnímu spravedlivému zveřejňování a zaměřeným firmám v těchto dnech existuje prozrazení informací jednotlivým i institucionálním investorům najednou, mnoho firem umožní účast individuálního investora, pokud investor požádá o účast předem, aby společnost mohla zařídit založení samostatný řádek.

V této výzvě posloucháte to, co vedení říká o budoucnosti společnosti, ale také způsob, jakým to říkají. Věří tomu, co říkají? Jsou nadšení nebo pouze procházejí pohyby? Tyto informace vám mohou poskytnout přání koupit více akcií nebo zcela zlikvidovat vaši pozici.

První část výzvy půjde o finanční prostředky společnosti za časové období spolu s jakýmkoli dalším relevantním vývojem. Poté následuje relace otázek a odpovědí, obvykle s analytiky, což je často nejdůležitější část hovoru, protože můžete vidět, jak management reaguje na tyto těžké otázky.

(Poznámka: Jak bylo uvedeno výše, mnoho hovorů je skriptováno a management je občas úzce spojen s budoucností, protože nechce být obviňován za jakékoli selhání. Investor by proto neměl hledat pouze to, co je řekl, ale co se také neříká. Pokud společnost obvykle provádí finanční projekce každé čtvrtletí, ale náhle se zastavila, může to být pro společnost špatným znamením, ale také dobrým znamením, abyste se dostali ven.)

Sečteno a podtrženo

Zjištění, kdy jsou vaše informace nejcennější, vám může pomoci snížit hodiny strávené tříděním prostřednictvím přehledů a financí. Letní měsíce jsou na trhu obvykle slabé měsíce a nakupované zásoby mohou ubývat. Září a říjen jsou také historicky obtížné měsíce - a prodej na konci roku s daňovými ztrátami může akcie ještě více stlačit. Pokud jste přesvědčeni, že akcie, které vlastníte nebo si přejete koupit, jsou na pevných základech, můžete pokračovat ve svých nákupech, ale při pokusu o časování nákupu nebo prodeje se ujistěte o sezónních faktorech.

Být investorem neznamená, že musíte denně číst Wall Street Journal nebo neustále kontrolovat aplikaci obchodování s akciemi na svém mobilním telefonu. Ale pokud doufáte, že v dlouhodobém horizontu bude jízda stejně dobrá nebo lepší, než je průměr na trhu, může řízení vašeho času při správě portfolia mít největší smysl (nebo centy).