8 typů fondů pro použití v recesi

Instinkt stáda se začíná přehánět, když investoři podílových fondů uslyší slovo „recese“ a zprávy ukazují, že ceny akcií klesají. Obavy z dalšího poklesu a narůstajících ztrát pronásledují investory z akciových fondů a tlačí je směrem k dluhopisovým fondům při letu do bezpečí.

Tento útěk může být účinnou taktikou pro investory, kteří jsou averzí k riziku, protože prchají z akcií kvůli vnímané bezpečnosti světa investic s pevným výnosem. Přestože jsou některé fondy méně volatilní než akcie, neplatí to pro celý vesmír podílových fondů.

Čtěte dále a podívejte se na dluhopisové fondy, které mají tendenci překonávat výkony v náročných tržních podmínkách, jako jsou recese.

Strategie pro jakýkoli trh

Zatímco dluhopisové fondy a podobně konzervativní investice prokázaly svou hodnotu bezpečných rájů v těžkých dobách, investice jako lemování nejsou pro investory usilující o dlouhodobý růst tou správnou strategií. Investoři musí také pochopit, že čím bezpečnější investice se zdá, tím menší příjem mohou z hospodářství očekávat.

Načasování trhu zřídka funguje. Snažit se načasovat trh prodejem vašich akciových fondů dříve, než přijdou o peníze, pomocí výtěžku na nákup dluhopisových fondů nebo jiných konzervativních investic a následným provedením zpětného zachycení zisků při růstu akciového trhu je riskantní hra. Šance na správný tah jsou naskládány proti vám. I když dosáhnete úspěchu jednou, šance na opakování této výhry znovu a znovu po celou dobu investování prostě nejsou ve váš prospěch.

Mnohem lepší strategií je vybudování diverzifikovaného portfolia podílových fondů. Správně vytvořené portfolio, včetně kombinace akciových a dluhopisových fondů, poskytuje příležitost k účasti na růstu akciového trhu a tlumí vaše portfolio, když akciový trh klesá. Takové portfolio lze vytvořit nákupem jednotlivých fondů v poměru, který odpovídá vaší požadované alokaci aktiv. Případně můžete celou práci provést s jedním fondem zakoupením podílového fondu s názvem „růst a příjem“ nebo „vyrovnaný“ v názvu.

(Chcete-li se dozvědět více, přečtěte si: Správa portfolia podílových fondů .)

Klíč s sebou

• Když dochází k hospodářskému zpomalení nebo dokonce k recesi, převládá moudrost, že by se investoři měli odklonit od akciových fondů a směřovat k pevnému příjmu.
• Fixní příjem může být chytrý tah, ale pokud se domníváte, že růst zpomaluje, a nezačněte investovat do dluhopisových fondů, nepokoušejte se trhy časovat opuštěním akciových fondů.
• Místo toho můžete mít diverzifikované portfolio se směsí dluhopisových a akciových fondů, abyste mohli čelit jakýmkoli výzvám, kterým čelí ekonomika, aniž byste viděli, že vaše podíly mají obrovský hit.

1. Federální dluhopisové fondy

U investorů s averzí k riziku je obzvláště oblíbené několik typů dluhopisových fondů. Fondy složené z amerických státních dluhopisů vedou balíček, protože jsou považovány za jeden z nejbezpečnějších. Investoři nejsou vystaveni žádnému úvěrovému riziku, protože schopnost vlády vybírat daně a tisknout peníze eliminuje riziko selhání a poskytuje základní ochranu.

Dluhopisové fondy investující do hypoték sekuritizovaných vládní národní hypoteční asociací (Ginnie Mae) jsou také podporovány plnou vírou a úvěrem vlády USA. Většina hypoték (obvykle hypotéky pro první homebuyery a dlužníky s nízkými příjmy) sekuritizované jako cenné papíry zajištěné hypotékou Ginnie Mae (MBS) jsou ty, které jsou zaručeny Federální správou bydlení (FHA), záležitostmi veteránů nebo jinými federálními agenturami pro bydlení.

Mezi možnosti, které lze zvážit, patří federální dluhopisové fondy, komunální dluhopisové fondy, zdanitelné podnikové fondy, fondy peněžního trhu, dividendové fondy, podílové fondy veřejných služeb, fondy velkého kapitálu a hedgeové fondy.

2. Městské dluhopisové fondy

Dále jsou na seznamu fondy komunálních dluhopisů. Tyto investice, které vydávají státní a místní vlády, využívají místní daňové úřady, aby investorům poskytovaly vysoký stupeň bezpečnosti a zabezpečení. Nesou větší riziko než fondy, které investují do cenných papírů zajištěných federální vládou, ale jsou stále považovány za relativně bezpečné.

3. Zdanitelné podnikové fondy

Za protihodnotu se považují také zdanitelné dluhopisové fondy vydané korporacemi. Nabízejí vyšší výnosy než záležitosti podporované vládou, ale nesou výrazně větší riziko. Výběr fondu, který investuje do vysoce kvalitních emisí dluhopisů, pomůže snížit vaše riziko. Zatímco fondy podnikových dluhopisů jsou rizikovější než fondy, které drží pouze dluhopisy vydané vládou, jsou stále méně rizikové než akciové fondy.

(Související informace viz: Firemní dluhopisy: Úvod do úvěrového rizika .

4. Fondy peněžního trhu

Pokud jde o vyhýbání se recesím, dluhopisy jsou určitě populární, ale nejsou jedinou hrou ve městě. Velmi konzervativní investoři a neoficiální investoři často ukládají své peníze do fondů peněžního trhu. Tyto fondy sice poskytují vysoký stupeň bezpečnosti, ale měly by být použity pouze na krátkodobé investice.

(Chcete-li se dozvědět více, přečtěte si: Úvod do podílových fondů peněžního trhu. )

Není třeba se vyhýbat akciovým fondům, když ekonomika zpomaluje, místo toho zvažte fondy a akcie, které vyplácejí dividendy nebo které investují do stabilnějších, spotřebitelských zásob; pokud jde o třídy aktiv, fondy zaměřené na akcie s velkým kapitálem jsou obvykle méně rizikové než fondy zaměřené na akcie s malým kapitálem obecně.

5. Dividendové fondy

Na rozdíl od všeobecného přesvědčení nemusí hledání úkrytu v těžkých dobách nutně znamenat úplné opuštění akciového trhu. Zatímco investoři stereotypně považují akciový trh za prostředek růstu, zhodnocení ceny akcií není jedinou hrou ve městě, pokud jde o vydělávání peněz na akciovém trhu. Například podílové fondy zaměřené na dividendy mohou poskytovat silné výnosy s menší volatilitou než fondy, které se zaměřují výhradně na růst.

(Další informace viz: Dividendy stále vypadají dobře po všech těch letech .)

6. Nástroje podílových fondů

Podílové fondy založené na utilitách a fondy investující do spotřebitelských svorek jsou méně agresivní strategie akciových fondů, které se obvykle zaměřují na investice do společností vyplácejících předvídatelné dividendy.

7. Kapitálové fondy

Fondy investující do akcií s velkou kapitalizací jsou tradičně méně zranitelné než fondy s akciemi s malou kapitalizací, protože větší společnosti mají obecně lepší pozici, aby vydržely těžké časy. Přesun aktiv z fondů investujících do menších, agresivnějších společností k těm, kteří vsadili na modré čipy, poskytuje způsob, jak zmírnit vaše portfolio proti poklesu trhu, aniž by úplně unikl z akciového trhu.

8. Zajišťovací a jiné fondy

Pro bohatší jednotlivce je investování části vašeho portfolia do zajišťovacích fondů jedním nápadem. Zajišťovací fondy jsou určeny k vydělávání peněz bez ohledu na tržní podmínky. Investice do fondu pro nepříznivé počasí je další myšlenka, protože tyto fondy jsou speciálně navrženy tak, aby vydělávaly peníze, když trhy klesají.

V obou případech by tyto prostředky měly představovat pouze malé procento vašich celkových podílů. V případě zajišťovacích fondů je zajišťování praxí pokusu o snížení rizika, ale skutečným cílem většiny zajišťovacích fondů dnes je maximalizace návratnosti investic. Název je většinou historický, protože první hedgeové fondy se pokusily o zajištění proti poklesu cen medvědího trhu zkrácením trhu (podílové fondy obecně nemohou vstoupit na krátké pozice jako jeden ze svých primárních cílů). Zajišťovací fondy obvykle používají desítky různých strategií, takže není přesné říkat, že zajišťovací fondy pouze zajišťují riziko. Ve skutečnosti, protože správci zajišťovacích fondů provádějí spekulativní investice, mohou tyto fondy představovat více rizika než celkový trh. V případě nepříznivých povětrnostních podmínek nemusí být vaše portfolio dobré, pokud jsou dobré časy.

Sečteno a podtrženo

Bez ohledu na to, kam vložíte své peníze, pokud máte dlouhodobý časový rámec, podívejte se na nižší trh jako příležitost ke koupi. Namísto prodeje, když je cena nízká, se na to dívejte jako na příležitost vybudovat své portfolio se slevou. Když se odchod do důchodu stane krátkodobou možností, udělejte trvalý krok konzervativním směrem. Udělejte to proto, že máte dostatek peněz na splnění vašich potřeb a chcete některá rizika ze svého portfolia odstranit navždy, ne proto, že se chystáte skočit zpět, když si myslíte, že trhy opět porostou.