Aktivní obchodování
Aktivní obchodování znamená nákup a prodej cenných papírů pro rychlý zisk na základě krátkodobých cenových pohybů. Záměrem je držet pozici pouze na krátkou dobu. Pro aktivní obchodování neexistuje přesné měření času. Denní obchodníci, kteří denně dělají desítky nebo stovky obchodů, by se velmi aktivně obchodovali, zatímco hojný obchodník, který otevírá nebo uzavírá pozice každých pár dní, může být mnohými považován za aktivního obchodníka.
Klíč s sebou
- Aktivní obchodování se snaží profitovat z krátkodobých cenových výkyvů.
- Aktivní obchodníci mají v úmyslu držet obchody pouze na krátkou dobu.
- Denní obchodníci, skalpel a houpací obchodníci jsou všichni považováni za aktivní obchodníky, přičemž skalpel a denní obchodníci jsou aktivnější než houpací obchodníci.
Pochopení aktivního obchodování
Aktivní obchodování se snaží profitovat z cenových pohybů na vysoce likvidních trzích. Z tohoto důvodu se aktivní obchodníci obecně zaměřují na akcie, obchody v cizí měně, futures a opce se spoustou objemu, což jim umožňuje snadno se dostat na a z pozic.
Aktivní obchodníci obvykle využívají velký objem obchodů, aby dosáhli zisku, protože výkyvy cen, které se pravděpodobně vyskytnou v krátkodobém horizontu, bývají relativně malé. Budou také používat různé typy objednávek v závislosti na situaci. K zachycení útěku mohou použít příkaz k zastavení. Například, pokud existuje odpor na 50 USD, mohou nastavit pokyn k zastavení nákupu na 50, 05 $, který odešle příkaz k nákupu, pokud cena prorazí 50 $ a dosáhne 50, 05 $.
Příkaz stop-loss - příkaz stop, který se používá k omezení ztrát - pomáhá udržovat ztráty spravovatelné, pokud se cena pohybuje proti obchodníkovi.
Pro zachycení příznivé ceny může aktivní obchodník použít limitní příkazy. Pokud se akcie obchodují za 30 USD, ale obchodník chce zjistit, zda může rychle nakoupit za 29, 50 USD, mohl by zadat mezní nákupní objednávku na 29, 50 USD. Podobně by mohli zadat limit prodat pokyn k opuštění pozice za 31 USD.
Takové objednávky umožňují aktivnímu obchodníkovi nakupovat a prodávat bez nutnosti sledovat cenu každou sekundu dne. Nastaví své objednávky a vědí, že pokud cena dosáhne těchto úrovní, jejich objednávky se spustí.
Vzhledem k tomu, že aktivní obchodníci obchodují v krátkém časovém období, nehrají základní nebo ekonomické aspekty v obchodech žádnou roli. Spíše hraje větší roli technická a statistická analýza, protože mnoho aktivních obchodníků obchoduje na základě cenových akcí nebo technických ukazatelů nebo konceptů.
Aktivní obchodní strategie
Aktivní obchodníci obvykle spadají do tří kategorií. Obchodníci v každé kategorii mají tendenci obchodovat s různými částkami a v různých časových rámcích, i když jsou to všichni krátkodobí obchodníci.
Denní obchodování zahrnuje nákup a prodej cenného papíru v rámci stejného obchodního dne, obvykle ve snaze využít výhod konkrétní události, která by měla ovlivnit cenu akcií. Například může jednodenní obchodník obchodovat s volatilními cenovými akcemi, které následují po oznámení zisků společnosti nebo změně úrokových sazeb provedených centrální bankou. Tito obchodníci budou obvykle používat jedno, pět nebo patnáctiminutové grafy.
Skalpování využívá velké množství obchodů, aby ve velmi krátkém období využilo malých cenových rozdílů. Obchodníci by například mohli využít významného pákového efektu, který má k dispozici devizový makléř, k zesílení zisků z malých pohybů cen na základě tickových grafů a minutových grafů. Mnoho automatizovaných a kvantitativních obchodních strategií spadá do kategorie skalpování.
Swingové obchodování zahrnuje pozice držené po dobu několika dnů až několika týdnů. Obchodník s houpačkou využívá cenových pohybů, které se objevují na hodinových, čtyřhodinových a / nebo denních cenových grafech.
Aktivní obchodování ve srovnání s aktivním investováním
Ačkoli to zní podobně, aktivní obchodování a aktivní investování popisují různé tržní přístupy. Aktivní investování označuje činnosti, které investoři nebo správci fondů provádějí s cílem přeskupit portfolio cenných papírů. Aktivní investoři neustále hledají alfa, což je rozdíl mezi návratností aktivně spravovaného portfolia ve srovnání s indexem, benchmarkem nebo podobnou pasivní investiční strategií.
Zastánci pasivního investování, opak aktivního investování, často uvádějí, že aktivní obchodníci jen zřídka překonávají pasivní indexové fondy. Důvodem je především zvýšení provizí a nákladů aktivního obchodování. Mnoho obchodníků však rutinně překonává indexy, a proto má aktivní obchodování takovou přitažlivost kvůli svému potenciálu pro vysoké výnosy (a vyšší riziko).
Aktivní obchodování je krátkodobější než aktivní investování. Zatímco investor může být aktivní, často zamýšlí držet pozice po celá léta. Aktivní obchodníci se zajímají o mnohem krátkodobější obchody.
Příklad aktivního obchodování na jednominutovém grafu
Aktivní obchodníci používají spoustu různých strategií. I mezi denními obchodníky je nepravděpodobné, že by se ti dva obchodovali přesně stejně. Následující graf ukazuje, jak může obchodník založený na ceně a akci obchodovat minutový graf SPDR S&P 500 (SPY).
V tomto příkladu obchodník sleduje vývoj. V případě sestupného trendu: nižší výšky výkyvů a dolní hodnoty minimálních výkyvů. V případě stoupajícího trendu: vyšší výšky výkyvu a vyšší minima výkyvu.
Čekají na konsolidaci a poté se silně posunou zpět směrem k trendu. Vystoupí se ztrátou, pokud se proti nim cena obrátí. S ziskem opouští, když se cena znovu konsoliduje, nebo když se cena začíná agresivně pohybovat proti trendovému směru po dobu alespoň jedné minuty. Šipky označují obchody ve směru šipky, zatímco „x“ označuje ukončení obchodu.
Za tři hodiny bylo otevřeno a uzavřeno sedm obchodů, celkem 14 transakcí.
První obchod byl vítěz, druhý poražený, třetí vítěz, čtvrtý malý zisk, pátý malou ztrátu a šestý a sedmý vítěz. Aktivní obchodník, stejně jako každý obchodník, se jednoduše snaží vydělat víc, než ztratí za obchody, které přijmou, celkově. Vzhledem k tomu, že provize a poplatky se mohou při aktivním obchodování rychle sčítat, musí k dosažení těchto nákladů stačit výhra.
Diskutovaná strategie je pouze pro demonstrační účely.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.