Výhody dluhopisů

Už jste někdy slyšeli spolupracovníky mluvit kolem vodního chladiče o horké špičce na pouto? My jsme si to nemysleli. Sledování dluhopisů může být asi tak vzrušující jako sledování šachového zápasu, zatímco sledování akcií může mít některé investory stejně vzrušené jako fanoušci NFL během Super Bowl. Nenechte se však humbukem (nebo jeho nedostatkem) uvést v omyl. Jak akcie, tak dluhopisy mají své klady a zápory. Zde si vysvětlíme výhody dluhopisů a nabídneme některé důvody, proč je budete chtít zahrnout do svého portfolia.

Bezpečné útočiště pro vaše peníze

Rozdíl mezi akciemi a dluhopisy lze v podstatě shrnout do jedné věty: dluh versus kapitál. Dluhopisy představují dluh a akcie představují majetkové účasti. Tento rozdíl nás přivádí k první hlavní výhodě dluhopisů: Obecně je investice do dluhů bezpečnější než investice do vlastního kapitálu. Je tomu tak proto, že držitelé dluhopisů mají přednost před akcionáři - například v případě bankrotu společnosti jsou držitelé dluhopisů (věřitelé) v řadě, která má být vyplacena, před akcionáři. V tomto nejhorším případě věřitelé obvykle získají alespoň část svých peněz zpět, zatímco akcionáři často přicházejí o celou investici.

Z hlediska bezpečnosti jsou dluhopisy americké vlády (státní dluhopisy) považovány za bezrizikové (neexistují bezrizikové akcie). I když to přesně nepřináší vysoké výnosy (od roku 2018, 30letý dluhopis přinesl úrokovou sazbu asi 3%), pokud je vaším hlavním cílem uchování kapitálu - fantastický termín pro nikdy neztrácení vaší hlavní investice, pak je vaše nejlepší sázka ze stabilní vlády . Mějte však na paměti, že ačkoli jsou vazby zpravidla bezpečnější, neznamená to, že jsou všechny zcela bezpečné. Existují také velmi riskantní dluhopisy, které se nazývají nezdravé dluhopisy.

Předvídatelné výnosy

Pokud je historie známkou, akcie dlouhodobě překonají dluhopisy. Dluhopisy však v určitých obdobích hospodářského cyklu překonávají akcie. Není neobvyklé, že akcie ztratí o 10% nebo více za rok, takže když dluhopisy tvoří část vašeho portfolia, mohou pomoci vyrovnat nerovnosti, když dojde k recesi.

V určitých životních situacích mohou lidé potřebovat bezpečnost a předvídatelnost. Například důchodci často spoléhají na předvídatelný příjem generovaný dluhopisy. Pokud by vaše portfolio sestávalo pouze z akcií, bylo by docela zklamáním odejít dva roky na medvědí trh. Vlastnictvím dluhopisů mohou důchodci s větší mírou jistoty předvídat, kolik budou mít v příštích letech. Investor, který má ještě mnoho let do důchodu, má dostatek času na to, aby nahradil případné ztráty z období poklesu akcií.

Lepší než banka

Někdy jsou obligace jedinou slušnou možností. Úrokové sazby na dluhopisy jsou obvykle vyšší než sazby placené bankami na spořicích účtech. Výsledkem je, že pokud spoříte a nepotřebujete peníze v krátkodobém horizontu (za rok nebo méně), dluhopisy vám poskytnou relativně lepší návratnost, aniž by představovaly příliš velké riziko.

Úspory na vysokých školách jsou dobrým příkladem fondů, které chcete prostřednictvím investic zvýšit, a zároveň je chrání před riziky. Parkování peněz v bance je začátek, ale už vám to nevrátí. U dluhopisů mohou ctižádostiví vysokoškoláci (nebo jejich rodiče) předpovídat své investiční příjmy a určit částku, kterou budou muset přispět k nahromadění svého školného hnízda do doby, kdy začne vysoká škola.

Kolik byste měli vložit do dluhopisů?

Neexistuje snadná odpověď na to, kolik vašeho portfolia by mělo být investováno do dluhopisů. Poměrně často uslyšíte staré pravidlo, které říká, že by investoři měli formulovat své rozdělení mezi akcie, dluhopisy a hotovost odečtením jejich věku od 100. Výsledné číslo udává procento aktiv osoby, která by měla být investována do akcií, s zbytek se šíří mezi dluhopisy a hotovostí. Podle tohoto pravidla by měl mít 20letý člověk 80% akcií a 20% hotovosti a dluhopisů, zatímco někdo ve věku 65 let by měl mít 35% svých aktiv v akciích a 65% dluhopisů a hotovosti.

Jak již bylo řečeno, pokyny jsou pouze pokyny. Stanovení alokace aktiv vašeho portfolia zahrnuje mnoho faktorů, včetně vaší investiční doby, tolerance rizik, budoucích cílů, vnímání trhu a příjmů.

Sečteno a podtrženo

Dluhopisy mohou přispívat k stabilitě téměř každého portfolia - jsou to bezpečná a konzervativní investice. Poskytují předvídatelný tok příjmů, když zásoby mají špatnou výkonnost, a jsou skvělým spořicím prostředkem, když nechcete své peníze vystavovat riziku.