Výhody získávání kapitálu prostřednictvím soukromého umisťování

Malé podniky čelí stálé výzvě získávání dostupného kapitálu pro financování obchodních operací. Kapitálové financování má celou řadu forem, včetně rizikového kapitálu, počáteční veřejné nabídky, podnikatelských úvěrů a soukromého umisťování. Založené společnosti si mohou zvolit cestu počáteční veřejné nabídky ke zvýšení kapitálu prodejem akcií společnosti. Tato strategie však může být složitá a nákladná a nemusí být vhodná pro menší, méně zavedené podniky.

Jako alternativu k původní veřejné nabídce mohou podniky, které chtějí nabízet akcie investorům, dokončit investice do soukromého umístění. Tato strategie umožňuje společnosti prodávat akcie akcií společnosti vybrané skupině investorů soukromě místo veřejnosti. Soukromé umisťování má výhody oproti jiným metodám financování vlastního kapitálu, včetně méně náročných regulačních požadavků, snížených nákladů a času a schopnosti zůstat soukromou společností.

Regulační požadavky na soukromé umístění

Když se společnost rozhodne vydat akcie počáteční veřejné nabídky, americká komise pro cenné papíry a burzy požaduje, aby společnost splnila zdlouhavý seznam požadavků. Jakmile je vydána počáteční veřejná nabídka, je nezbytné podrobné finanční výkaznictví a každý akcionář musí mít kdykoli přístup k finančním výkazům společnosti. Tyto informace by měly investorům poskytnout dostatečné informace, aby mohli činit informovaná investiční rozhodnutí.

Soukromá umístění jsou nabízena malé skupině vybraných investorů místo veřejnosti. Společnosti využívající tento typ financování tedy nemusí dodržovat stejná pravidla pro podávání zpráv a zveřejňování. Místo toho jsou obchody s financováním soukromého umisťování osvobozeny od předpisů o SEC podle nařízení D. Od SEK je méně znepokojeno úroveň znalostí investorů o investicích, protože sofistikovanější investoři (jako jsou penzijní fondy, společnosti podílových fondů a pojišťovny) nakupují většina akcií soukromého umisťování.

Úspora nákladů a času

Obchodování s akciemi, jako jsou počáteční veřejné nabídky a rizikový kapitál, často vyžaduje konfiguraci a dokončení. Od SEC a rizikových kapitalistických společností existují rozsáhlé prověrkové postupy, které musí společnosti, které hledají tento typ kapitálu, dodržovat před přijetím finančních prostředků. Splnění všech nezbytných požadavků může trvat až jeden rok a náklady spojené s tím mohou být pro firmu zátěží.

Povaha soukromého umístění způsobuje, že proces financování je pro přijímající společnost mnohem méně časově náročný a mnohem méně nákladný. Protože není nutná registrace cenných papírů, je s touto strategií spojeno méně právních poplatků ve srovnání s jinými možnostmi financování. Kromě toho menší počet investorů v dohodě má za následek menší vyjednávání, než společnost obdrží finanční prostředky.

Soukromé prostředky Soukromé

Největším přínosem pro soukromé umístění je schopnost společnosti zůstat soukromou společností. Výjimka podle nařízení D umožňuje společnostem získávat kapitál a zároveň uchovávat finanční záznamy v soukromí namísto zveřejňování informací čtvrtletně kupujícímu veřejnosti. Podnik, který získává investice prostřednictvím soukromého umisťování, se rovněž nemusí vzdát místa ve správní radě nebo řídící pozice ve skupině investorů. Místo toho zůstává kontrola nad obchodními operacemi a finančním řízením vlastníkem, na rozdíl od dohody o rizikovém kapitálu.