Agresivní investiční strategie

Co je to agresivní investiční strategie?

Agresivní investiční strategie se obvykle týká stylu správy portfolia, který se snaží maximalizovat výnosy tím, že podstoupí relativně vyšší míru rizika. Strategie pro dosažení vyšších než průměrných výnosů obvykle zdůrazňují zhodnocení kapitálu jako primární investiční cíl, spíše než příjem nebo bezpečnost jistiny. Taková strategie by proto měla alokaci aktiv se značnou váhou v akciích a možná malou nebo žádnou alokaci na dluhopisy nebo hotovost.

Agresivní investiční strategie jsou obvykle považovány za vhodné pro mladé dospělé s menší velikostí portfolia. Vzhledem k tomu, že jim zdlouhavý investiční horizont umožňuje vyhýbat se fluktuacím trhu a ztráty na počátku kariéry mají menší dopad než později, investiční poradci nepovažují tuto strategii za vhodnou pro kohokoli jiného než pro mladé dospělé, pokud se taková strategie nepoužije pouze na malou část něčí úspory z hnízda. Bez ohledu na věk investora je však vysoká tolerance vůči riziku absolutním předpokladem agresivní investiční strategie.

1:27

Portfolio manažeři Gunslinger

Klíč s sebou

• Agresivní investování přijímá větší riziko při dosažení vyšší návratnosti.
• Agresivní správa portfolia může dosáhnout svých cílů prostřednictvím jedné nebo více z mnoha strategií, včetně výběru aktiv a alokace aktiv.
• Trendy investorů po roce 2012 ukázaly preferenci mimo agresivní strategie a aktivní správu a před pasivním indexovým investováním.

Pochopení agresivní investiční strategie

Agresivita investiční strategie závisí na relativní váze vysoce výnosných, vysoce rizikových tříd aktiv, jako jsou akcie a komodity, v portfoliu.

Například Portfolio A, které má alokaci aktiv ve výši 75% akcií, 15% s pevným výnosem a 10% komodit, by bylo považováno za poměrně agresivní, protože 85% portfolia je váženo k akciím a komoditám. Stále by však bylo méně agresivní než portfolio B, které má alokaci aktiv 85% akcií a 15% komodit.

I v rámci složky vlastního kapitálu agresivního portfolia může mít složení akcií významný vliv na jeho rizikový profil. Například, pokud složka vlastního kapitálu sestává pouze z akcií s modrými čipy, bude to považováno za méně rizikové, než kdyby portfolio mělo pouze akcie s malou kapitalizací. Pokud by tomu tak bylo v předchozím příkladu, mohlo by být portfolio B pravděpodobně považováno za méně agresivní než portfolio A, přestože má 100% své váhy v agresivních aktivech.

Ještě další aspekt agresivní investiční strategie má co do činění s alokací. Strategie, která jednoduše rozdělí všechny dostupné peníze rovnoměrně na 20 různých akcií, by mohla být velmi agresivní strategií, ale rozdělení všech peněz stejně na pouhých 5 různých akcií by bylo ještě agresivnější.

Agresivní investiční strategie mohou také zahrnovat strategii vysokého obratu, která se snaží honit akcie, které vykazují vysoký relativní výkon v krátkém časovém období. Vysoký obrat může vést k vyšším výnosům, ale může také vést k vyšším transakčním nákladům, čímž se zvyšuje riziko špatného výkonu.

Agresivní investiční strategie a aktivní řízení

Agresivní strategie vyžaduje aktivnější řízení než konzervativní strategie „buy-and-hold“, protože je pravděpodobně mnohem volatilnější a může vyžadovat časté úpravy v závislosti na tržních podmínkách. Rovněž by bylo zapotřebí více vyvážení, aby se přidělení portfolia vrátilo zpět na jejich cílovou úroveň. Volatilita aktiv by mohla vést k tomu, že by se alokace významně odchýlily od svých původních vah. Tato práce navíc vede k vyšším poplatkům, protože správce portfolia může vyžadovat více zaměstnanců pro správu všech takových pozic.

V posledních letech došlo k výraznému protikladu proti aktivním investičním strategiím. Mnoho investorů vytáhlo svá aktiva ze zajišťovacích fondů, například kvůli nedostatečné výkonnosti těchto manažerů. Místo toho se někteří rozhodli umístit své peníze u pasivních manažerů. Tito manažeři dodržují investiční styly, které často využívají správu indexových fondů pro strategické střídání. V těchto případech portfolia často odrážejí tržní index, jako je S&P 500.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Definice správy portfolia Správa portfolia zahrnuje rozhodování o investičním mixu a politice, přiřazování investic k cílům, alokaci aktiv a vyrovnávání rizika s výkonem. více Řízení rizik ve financích Ve finančním světě je řízení rizik procesem identifikace, analýzy a přijímání nebo zmírňování nejistoty v investičních rozhodnutích. Řízení rizik nastává kdykoli investor nebo správce fondu analyzuje a pokouší se kvantifikovat potenciál ztrát v investici. více Strategie růstu kapitálu Strategie růstu kapitálu se snaží maximalizovat dlouhodobé kapitálové zhodnocení portfolia prostřednictvím alokace zaměřené na aktiva s vysokou očekávanou návratností. více Jak strategie nákupu a držení funguje Nákup a držení je pasivní investiční strategie, ve které investor nakupuje akcie a drží je po dlouhou dobu bez ohledu na výkyvy na trhu. více Investiční styl Investiční styl je zastřešující strategie nebo teorie, kterou investor používá k nastavení alokace aktiv a výběru jednotlivých cenných papírů pro investice. více Portfolio Return Portfolio Return je zisk nebo ztráta dosažená portfoliem. Lze ji vypočítat denně nebo dlouhodobě. více partnerských odkazů