American Funds vs The Vanguard Group: Jaký je rozdíl?

American Funds a The Vanguard Group jsou dva z největších správců podílových fondů na světě. Obě společnosti se pyšní výzkumem a zaměřením na zákazníka, i když mají opačné způsoby, jak uvádět finanční prostředky na trh a zároveň zajistit dobrou návratnost. Všechna srovnání výnosů jsou založena na čisté hodnotě aktiv každého fondu (NAV) k 10. březnu 2019.

Klíč s sebou

• American Funds a The Vanguard Group jsou dvě z největších rodin podílových fondů na světě.
• Americké fondy účtují front-end zatížení a back-end zatížení a má vysoké náklady; Fondy Vanguardu jsou bez zatížení a mají nízké náklady.
• Produkty American Funds jsou aktivně spravovány portfóliovými manažery; Fondy Vanguard jsou pasivně spravovány.

Americké fondy

The American Funds je divize soukromě vlastněné kapitálové skupiny, která byla založena v roce 1931. Kapitálová skupina se sídlem v Los Angeles je jedenáctým největším správcem aktiv v zemi a od března 2019 je ve správě aktiv (AUM) 1, 87 bilionu dolarů. Fondy nabízejí výběr ve třídách vlastního kapitálu, kapitálových výnosů, alokace aktiv a fondů s pevným výnosem. Prostředky na přidělování aktiv zaměřené na konkrétní roky odchodu do důchodu jsou jednou z vysoce hodnocených specialit firmy. Fondy aktivně spravují portfolio manažeři, kteří věnují pozornost hodnotě a udržují nízkou fluktuaci.

Americké fondy neinzerují. Prodává své fondy kompenzací tradičním makléřům a finančním poradcům provizí. Aby bylo možné tyto provize zaplatit, její finanční prostředky účtují kombinaci front-end zatížení, back-end zatížení a vyšších poměrů nákladů. Akcie třídy A nesou maximální front-end zatížení 5, 75 procenta, což snižuje pětileté výnosy nejméně o 1 procenta ročně.

Předvojové fondy

Vanguard Funds je rozdělení vzájemně vlastněné The Vanguard Group. Vanguard, založený v roce 1975, sídlí v Valley Forge, PA, a je druhým největším správcem aktiv v zemi, s více než 5, 3 bilionu dolarů v AUM od března 2019. Díky jedinečné struktuře společnosti se akcionáři podílových fondů stali skutečnými vlastníky společnosti.

Skupina Vanguard předává veškeré potenciální zisky zpět do fondů ve formě nižších poplatků za správu aktiv, což jim dává nejnižší náklady v odvětví podílových fondů.

Vanguard nabízí fondy ve stejné škále tříd aktiv jako americké fondy. Všechny podílové fondy společnosti Vanguard jsou bez zatížení a nemají žádné poplatky 12b-1. Firma dělá nějakou reklamu, ale neplatí provize makléřům nebo finančním poradcům, kteří doporučují její prostředky. Její portfolio manažeři zaujímají pasivní přístup k řízení investic. Mnoho fondů je navrženo tak, aby přímo sledovaly konkrétní tržní index.

Americké fondy vs. předvojská skupina Příklad

Abychom pochopili rozdíl ve provádění a návratnosti, zde je srovnání růstových fondů nabízených jak americkými fondy, tak skupinou Vanguard.

Americký růstový fond Ameriky (AGTHX) je akciový fond s velkým kapitálem, který se zaměřuje na růst kapitálu. Portfolio manažeři praktikují aktivní výběr akcií. Fond má poměr výdajů 0, 62 procenta a míru obratu 28 procent. Její roční výnos je 17, 46 procent za tři roky, 10, 62 procent za pět let a 16, 16 procent za 10 let.

Investiční fond Vanguard Growth Index Investor Fund (VIGRX) také usiluje o růst kapitálu prostřednictvím investic do akcií s velkým kapitálem. Fond sleduje index CRSP USA Large Cap Growth Index, který zahrnuje akcie, které tvoří asi 85 procent celkové kapitalizace amerického akciového trhu. Fond má poměr výdajů 0, 17 procent a míru obratu 11 procent. Investorům poskytla roční anualizovaný výnos 16, 47 procent za tři roky, 11, 09 procent za pět let a 17, 24 procent za 10 let.

Se zahrnutým prodejním poplatkem front-end tento zvýšený výnos pro fond indexu růstu Vanguard překračuje 0, 45 procentní rozdíl v nákladových poměrech. Srovnání je podobné u ostatních fondů třídy aktiv.