Úvod do označení CFA

Označení autorizovaného finančního analytika (CFA) je většinou považováno za klíčovou certifikaci pro investiční profesionály, zejména v oblasti výzkumu a správy portfolia. Je to však jen jedno z mnoha dnes používaných označení. To může způsobit určitý zmatek, protože investoři i profesionálové vymýšlejí, co každé označení znamená a co je nejlepší. Tento článek se podrobně podívá na označení CFA. Pokud jste odborník, který zvažuje CFA, poskytujeme informace, které potřebujete, abyste mohli začít zvažovat náklady a přínosy tohoto rozhodnutí.

Co je označení CFA?

Označení CFA se uděluje investičním profesionálům, kteří úspěšně splnili požadavky stanovené globálně uznávaným institutem CFA (dříve Asociace pro řízení a výzkum investic nebo AIMR). Aby byli uchazeči způsobilí pro označení CFA, musí splňovat následující kritéria:

1. V průběhu několika let složte tři přísné, šesthodinové zkoušky.

2. Mít 48 měsíců „přijatelné odborné praxe“. Ačkoli institut CFA zde umožňuje poměrně široký výklad, zkušenosti obvykle musí mít finanční charakter.

3. Připojte se k institutu CFA zavázáním se k Etickému kodexu a standardům profesionálního chování CFA Institute.

Co je institut CFA?

Institut CFA je globální nezisková profesní organizace s více než 100 000 držiteli cenných papírů, správci portfolií a dalšími finančními profesionály ve 135 zemích. Jejím posláním je podporovat a rozvíjet vysokou úroveň vzdělávacích, etických a profesních standardů v investičním odvětví.

CFA zkoušky

Většina lidí, kteří zvažují označení CFA, se obává jedné věci - zkoušek. Zkoušky jsou rozděleny do tří úrovní. Úroveň 1 je psána dvakrát ročně v červnu a prosinci. Testuje znalosti kandidátů o investiční teorii, etice, finančním účetnictví a správě portfolia. (Úplný seznam všech oddílů naleznete v studijní příručce Investopedia CFA Level 1.)

Zkoušky úrovně 2 a úrovně 3 se konají jednou ročně v červnu. Pro úplné rozdělení oddílů, podívejte se na zkoušku CFA Level II a CFA Level III. To není snadný test. Institut CFA odhaduje, že ke složení zkoušky je třeba alespoň 250 hodin studia. Pro profesionály, kteří se pokoušejí studovat, zatímco stále pracují ve svém oboru, to může být skličující číslo. Mnoho uchazečů se však domnívá, že koncentrované studium vyžaduje lepší vzdělání než absolventská škola, protože se zaměřuje na řízení investic a praxi.

CFA Pass Rates

Tento kurz byl vytvořen v roce 1962 a je neustále aktualizován, aby zajistil, že kurikulum splňuje požadavky globálního investičního průmyslu. Tento studijní plán na úrovni absolventů obvykle zahrnuje šest měsíců studia před každým datem zkoušky. Míra úspěšnosti se z roku na rok liší, ale protože první zkouška byla udělena v roce 1963, celková míra je 44% a průměrná roční míra úspěšnosti za 10 let je od roku 2010 na 39%. Kromě toho vyhovuje méně než 20% kandidátů. všechny tři testy v prvních třech pokusech, takže je důležité, aby se uchazeči neodradili. (Dostali jsme vás krytí! Podívejte se na úspěšné absolvování CFA zkoušek při prvním pokusu .)

Kariéra CFA

Držitelé úvěrů CFA často hledají kariéru u institucionálních investičních společností (jako jsou hedgeové fondy nebo podílové fondy), makléřů, pojišťovacích společností, penzijních fondů, bank a univerzit. Někteří pokračují v práci pro vlády v oblasti regulace a veřejné politiky. V době, kdy je označení získáno, bude mít nájemce obecně získávané čtyřleté pracovní zkušenosti, což jim také pomáhá připravit se na vyšší finanční profese. (Pro více informací se podívejte na: Podívejte se na pracovní příležitosti CFA .)

Co znamenají označení CFA pro investory?
Když investor jedná s držitelem CFA, může učinit některé základní předpoklady. Obecně je CFA odhodlána zlepšovat se ve svém oboru, ať už se jedná o bezpečnostní analýzu, správu portfolia, obchodní zprávy nebo nějakou jinou službu. Kromě toho se jednotlivec dohodl na zachování vyšší úrovně integrity dodržováním Etického kodexu a standardů profesionálního chování CFA Institutu.

Jinými slovy, investiční profesionálové s označením CFA vynaložili značné množství času a úsilí na zlepšení svých dovedností a znalostí jménem svých klientů. Pro většinu investorů to bude velkým komfortem, zejména pokud se při řízení svých finančních záleží především na odborném poradenství.

Omezení CFA
I když existuje určité mistrovství vyžadované zkouškami CFA, pokud jde o finanční koncepty a trhy, označení CFA automaticky neznamená, že se jedná o lepšího sběratele akcií nebo úspěšnějšího investora. Vychystávání zásob je praktická dovednost, kterou je třeba rozvíjet na základě zkušeností. I když znalosti získané studiem na zkoušku CFA neublíží, certifikace sama o sobě nepovede k tomu, že by se z každého charterového nositele trh stal trh.

To znamená, že existuje několik velmi dobře známých investičních odborníků, kteří drží chartu CFA: Abby Joseph Cohen, Gary Brinson a Sir John Marks Templeton. Důvody, proč tato slavná jména sledovala označení CFA, se mohou lišit, ale lze říci, že všichni mají jednu společnou věc: touhu být nejlepší.

Sečteno a podtrženo

Označení CFA odlišuje majitele smlouvy od ostatních odborníků v očích profesionálů a investorů. Úspěšný držitel CFA prokázal svou schopnost odolávat přísným testům, prokázal schopnost učení a vážně se zavázal vést svůj profesní život v souladu s vysokými etickými standardy. Není to kouzlo, ale může to být další nejlepší věc.