Přehled anuit

Pokud uvažujete o anuitě s cílem zajistit stabilní příjem během odchodu do důchodu, je důležité porozumět různým typům a způsobu jejich práce. Zde je pohled na základy anuit a na co je třeba zvážit před přidáním jednoho do penzijního portfolia.

Anuity: Velký obrázek

Většina investorů sdílí stejný cíl dlouhodobé akumulace bohatství. Někteří však nemají problém sledovat, jak se jejich investice ze dne na den odrazí nahoru a dolů, zatímco investoři s rizikem averze nebo ti, kteří se blíží odchodu do důchodu, obecně nemohou tolerovat tolik krátkodobé volatility v rámci svých portfolií. Pokud jste tento typ investora - nebo ten, kdo má nízkou až střední toleranci rizika - mohou být anuity cenným investičním nástrojem.

Klíč s sebou

• Investoři obvykle nakupují anuity, aby zajistili stabilní tok příjmů během odchodu do důchodu.
• Okamžité anuity a odložené anuity jsou dva hlavní typy anuitních smluv.
• Daňové výhody zahrnují růst odložený daní, ale za vybrané peníze platíte daň z příjmu.
• Většina anuit penalizuje investory za předčasné výběry.

Anuita je smlouva mezi vámi - důchodcem - a pojišťovnou, která vám slíbí, že vám bude pravidelně a za určité období vyplatit určitou částku peněz. Anuita poskytuje jakési důchodové pojištění: Přispíváte prostředky na anuitu výměnou za zaručený tok příjmů později v životě. Obvykle jsou anuity nakupovány investory, kteří si chtějí zaručit minimální tok příjmů během svých důchodových let.

Většina anuit nabízí daňové výhody, což znamená, že investiční výnosy rostou bez daně, dokud je nezačnete vybírat. Tato vlastnost může být velmi přitažlivá pro mladé investory, kteří mohou přispívat k odložené anuitě po mnoho let a využít výhod plynoucích z osvobození od daně ve svých investicích.

Vzhledem k tomu, že se jedná o dlouhodobý nástroj pro plánování odchodu do důchodu, mají anuity obvykle ustanovení, která penalizují investory, pokud vyberou finanční prostředky dříve, než se hromadí po minimální počet let. Daňová pravidla také obecně podněcují investory, aby prodloužili výběr anuitních fondů až do minimálního věku. Většina anuit však má ustanovení, která umožňují, aby bylo pro mimořádné účely vybráno přibližně 10% až 15% účtu bez sankce.

Jak anuity fungují

Obecně vzato existují dva primární způsoby, jak jsou anuity konstruovány a používány investory: okamžité anuity a odložené anuity.

S okamžitou anuitou přispíváte jednorázovou částku na anuitní účet a okamžitě začnete dostávat pravidelné platby, které mohou být stanovenou, pevnou částkou nebo proměnnou v závislosti na vašem výběru anuitního balíčku. Výplata se po zbytek života nezmění.

Anuity jsou často spojovány s vysokými poplatky, takže se ujistěte, že rozumíte všem výdajům před zakoupením jednoho.

Obvykle byste si zvolili tento typ anuity, pokud jste zažili jednorázovou platbu velké paušální částky, jako jsou výherní loterie nebo dědictví. Okamžité anuity přeměňují cash pool na celoživotní tok příjmů a poskytují vám zaručený měsíční příspěvek na stáří. Někdy si lidé blízcí odchodu do důchodu koupí tyto s určitou částí svých důchodových úspor, aby zvýšili svůj zaručený příjem v důchodu.

Odložené anuity jsou strukturovány tak, aby vyhovovaly různým potřebám investorů - akumulovat kapitál v průběhu vašeho pracovního života a vybudovat značný tok příjmů pro váš důchod. Pravidelné příspěvky na anuitní účet rostou daňově chráněné, dokud se nerozhodnete čerpat příjem z účtu. Toto období pravidelných příspěvků a daňově chráněného růstu se nazývá akumulační fáze.

Někdy může investor při stanovení odložené anuity převést velkou část aktiv z jiného investičního účtu, jako je penzijní plán. Tímto způsobem investor zahajuje akumulační fázi s velkým jednorázovým příspěvkem, následovaným menšími periodickými příspěvky.

Druhy anuit

Různí investoři kladou různé hodnoty na zaručený důchodový příjem. Někteří se domnívají, že je důležité zajistit bezrizikový příjem pro jejich odchod do důchodu. Ostatní investoři se méně zajímají o získání stálého příjmu ze své anuitní investice, než o to, že budou nadále těžit z kapitálových výnosů ze svých fondů. Jaké potřeby a priority máte, určí, zda si vyberete fixní nebo variabilní anuitu.

Pevné anuity

Pevná anuita poskytuje zdroj nízkého rizika důchodového příjmu - každý měsíc obdržíte po celou dobu života pevnou částku peněz. Pevná anuita nabízí jistotu zaručené míry návratnosti. To bude platit bez ohledu na to, zda pojišťovna, která spravuje vaši anuitu, získá dostatečnou míru návratnosti svých investic, aby tuto sazbu podpořila.

Cena za odstranění rizika však při příležitosti růstu chybí. Pokud by finanční trhy během svého odchodu do důchodu požívaly býčí tržní podmínky, vzdáváte se dodatečných zisků z vašich anuitních fondů.

Oddělení pojištění vašeho státu má jurisdikci nad pevnými důchody, protože se jedná o pojistné produkty. Také váš státní komisař pro pojištění vyžaduje, aby poradci měli licenci k prodeji fixních anuit. Své najdete na webových stránkách National Association of Insurance Commissioners.

Indexované anuity

Indexované anuity, nazývané také anuity s indexem vlastního kapitálu nebo s indexem s pevným indexem, jsou fixní odložené anuity, které zisky z úvěru vycházejí z pohybu indexu, jako je S&P 500. Tento typ anuity také zaručuje určitou minimální návratnost a umožňuje vám účastnit se zisky na akciovém trhu, aniž by na sebe vzalo plné riziko ztráty peněz při poklesu trhu.

Indexované anuitní prodeje jsou jurisdikční skokovou koulí. Nikomu není jasné, zda se jedná o pojišťovací produkty nebo cenné papíry, i když mohou investorům vypadat podobnosti. Jak si dokážete představit, mezi regulačními orgány a pojišťovnictvím to vyvolalo mnoho kontroverzí.

V současné době, protože pojišťovny nesou finanční riziko, jsou indexované anuity regulovány státními pojišťovacími komisemi jako pojišťovací produkty a agenti musí mít pevnou anuitní licenci, aby je mohli prodávat. Úřad pro finanční průmysl (FINRA) však požaduje, aby jeho členské firmy sledovaly všechny produkty, které jejich poradci prodávají. FINRA navíc vydal upozornění investorů na indexované anuity. Pokud tedy jednáte s členskou firmou FINRA, můžete mít další sadu očí neoficiálně sledující transakci.

Variabilní anuity

Variabilní anuity vám umožňují podílet se na potenciálním zhodnocení vašich aktiv a přitom čerpat příjem z anuity. U tohoto typu anuity získáte různé míry návratnosti v závislosti na výkonu vašeho portfolia. Pojišťovna obvykle zaručuje minimální tok příjmů prostřednictvím tzv. Zaručené možnosti výnosu a nabízí vyšší částku platby, která kolísá s výkonem anuitních investic.

Můžete si užít větších plateb, když spravované portfolio přináší vysokou návratnost a menší platby, pokud tomu tak není. Proměnlivé anuity mohou nabídnout pohodlnou rovnováhu mezi zaručeným důchodovým příjmem a pokračující růstovou expozicí.

Každý, kdo prodává variabilní anuitu, musí mít licenci pro Series 6 nebo Series 7, a váš stát může také vyžadovat.

Variabilní anuita je podle federálního práva považována za cenný papír a podléhá regulaci Komise pro cenné papíry (SEC) a FINRA. Potenciální investoři musí obdržet prospekt.

Daňové výhody důchodů

Anuity nabízejí několik daňových výhod. Obecně platí, že během akumulační fáze anuitní smlouvy roste daň z příjmů odložená. Platíte daně z příjmu, když začnete vybírat z anuity.

Pokud přispíváte prostředky na anuitu prostřednictvím IRA nebo jiného daňově zvýhodněného důchodového účtu, obvykle také můžete ročně odložit zdanitelný příjem rovnající se výši vašich příspěvků, čímž získáte daňové úspory za rok vašich příspěvků. Během dlouhého časového období se vaše daňové úspory mohou zkombinovat a vést k podstatně zvýšeným výnosům.

Za zmínku také stojí, že vzhledem k tomu, že budete pravděpodobně vydělávat méně v důchodu, než ve vašich pracovních letech, pravděpodobně se po odchodu do důchodu hodíte do nižší daňové skupiny. To znamená, že budete platit méně z daní z aktiv, než byste měli, kdybyste si nárokovali příjem, když jste je vydělali. Nakonec vám to poskytne ještě vyšší výnos z vaší investice po zdanění.

Převzetí z anuit

Cílem anuity je poskytnout stabilní a dlouhodobý příplatek pro důchodce. Jakmile se rozhodnete zahájit distribuční fázi své anuity, informujete svou pojišťovnu o svém přání. Pojistitel zaměstnává pojistné matematiky, kteří poté pomocí matematického modelu určí výši vaší pravidelné platby.

Hlavními faktory, které se při výpočtu berou v úvahu, jsou aktuální hodnota dolaru účtu, váš aktuální věk (čím déle budete čekat, než začnete příjem, tím větší budou vaše platby), očekávané budoucí výnosy upravené z inflace z aktiv účtu. a vaše očekávaná délka života (na základě standardních tabulek průměrné délky života). A konečně jsou do rovnice zahrnuty také manželské rezervy obsažené v anuitní smlouvě.

Většina důchodců se rozhodne dostávat měsíční platby po zbytek svého života a za životy svého manžela (tj. Pojistitel přestane vydávat platby až poté, co obě strany zemřou). Pokud jste si vybrali toto rozdělení distribuce a žijete po dlouhou dobu po odchodu do důchodu, může být celková hodnota, kterou obdržíte od své anuitní smlouvy, výrazně vyšší než částka, kterou jste do ní zaplatili. Pokud však zemřete relativně brzy, můžete obdržet méně, než kolik jste zaplatili pojišťovně. Bez ohledu na to, jak dlouho žijete, je hlavní výhoda, kterou získáte z vaší smlouvy, klid v duši: zaručený příjem po zbytek vašeho života.

Kromě toho, i když je pro vás nemožné předvídat délku života, vaše pojišťovna se musí starat pouze o průměrnou délku odchodu do důchodu všech svých klientů, což lze poměrně snadno předvídat. Pojistitel tedy pracuje s jistotou, při stanovení anuit, aby si marginálně ponechal více prostředků, než je jeho celková výplata klientům. Zároveň každý klient obdrží jistotu zaručeného důchodového příjmu.

Anuity mohou mít jiná ustanovení, například zaručený počet platebních let. Pokud vy (a váš manžel / manželka, je-li to relevantní) zemřete před uplynutím záruční lhůty, pojistitel vyplatí zbývající prostředky na váš majetek. Obecně platí, že čím více záruk je vloženo do anuitní smlouvy, tím menší budou měsíční platby.

Co je třeba zvážit

Anuity mohou mít smysl jako součást celkového důchodového plánu. Než si však jednu koupíte, zvažte následující otázky:

• Použijete anuitu především na spoření na odchod do důchodu nebo podobný dlouhodobý cíl?
• Investujete do anuity prostřednictvím daňově zvýhodněného důchodového plánu? Pokud ano, uvědomujete si, že neobdržíte žádnou další výhodu při odkladu daně?
• Jak byste se cítili v případě variabilní anuity, kdyby hodnota účtu klesla pod částku, kterou jste investovali, protože podkladové portfolio vedlo špatně?
• Rozumíte všem poplatkům a výdajům anuity?
• Máte v úmyslu držet anuitu dostatečně dlouho, aby nedošlo k placení poplatků za předání, když vyberete peníze?
• Přemýšleli jste o tom, jak může být vaše daňová povinnost ovlivněna, když začnete s výběrem anuity?

Sečteno a podtrženo

Anuity nabízejí růst odložený daní, což může vést k významnému dlouhodobému výnosu, pokud přispíváte na anuitu po dlouhou dobu a počkáte, až si vyberete finanční prostředky do důchodu. Získáte klid v duši z garantovaného toku příjmů anuity a daňové výhody odložené anuity mohou dosáhnout značné úspory. Stejně jako každá investice je důležité pochopit, jak fungují, než do důchodového portfolia přidají anuitu.