Roční procentní výnos (APY)
Roční procentní výnos (APY) je skutečná míra výnosu z vkladu nebo investice, přičemž se bere v úvahu účinek složeného úroku.
Na rozdíl od jednoduchého úroku se úrokový úrok vypočítává pravidelně a částka se okamžitě přidá k zůstatku. S každým dalším obdobím se zůstatek na účtu trochu zvětšuje, takže se také zvyšuje úrok zaplacený na zůstatku.
Klíč s sebou
- APY je skutečná míra návratnosti, která bude vydělána za jeden rok, pokud je úrok složen.
- K celkové investované částce se pravidelně přidává složený úrok, čímž se zvyšuje zůstatek. To znamená, že každá platba úroků bude větší, na základě vyššího zůstatku.
- Čím častěji se úrok zvyšuje, tím lepší bude návratnost.
Banky ve Spojených státech musí při inzerci svých úročených účtů zahrnout RPMN. To potenciálním zákazníkům přesně říká, kolik peněz záloha vydělá, pokud bude uložena po dobu 12 měsíců.
Vzorec a výpočet APY
APY se počítá podle:
V tomto vzorci APY je 1 uložená částka. Pokud jste tedy vložili 100 USD na jeden rok s 5% úrokem a váš vklad byl složen čtvrtletně, na konci roku byste měli 105, 09 $. Pokud by vám byl vyplacen jednoduchý úrok, měli byste 105 USD.
To není příliš dramatické. Ale pokud byste nechali těch 100 dolarů v bance, abyste pokračovali ve zvyšování úroků po dobu čtyř let, měli byste 121.99 $. S jednoduchým zájmem by to bylo 120 $.
Co vám může říct
Jakákoli investice je nakonec posuzována podle míry návratnosti, ať už jde o vkladový certifikát, podíl akcií nebo státní dluhopisy. Míra návratnosti je jednoduše procento růstu investice za určité časové období, obvykle jeden rok.
Míra návratnosti však může být obtížné porovnat napříč různými investicemi, pokud mají různá složená období. Jeden může složit denně, zatímco jiné sloučeniny čtvrtletně nebo jednou za dva roky.
Standardizace míry návratnosti
Porovnání míry návratnosti pouhým uvedením procentuální hodnoty každého za jeden rok dává nepřesný výsledek, protože ignoruje účinky složeného úroku. A je důležité vědět, jak často k tomuto složení dochází. Čím častěji jsou složené vklady, tím rychleji roste investice, protože pokaždé, když složí, se úrok získaný během tohoto období přidá k zůstatku jistiny a budoucí úrokové platby se vypočítají z této větší částky jistiny.
APY standardizuje míru návratnosti. Dělá to tak, že uvede skutečné procento růstu, které bude vyděláno ve složeném úroku, za předpokladu, že peníze budou uloženy na jeden rok.
Proto ve výše uvedeném příkladu je vklad 100 $ na účtu, který platí ekvivalent úroku 5, 09%. Vyplatí se 5% ročně úrok složený čtvrtletně, což činí 5, 09%.
Porovnání APY na dvě investice
Předpokládejme, že uvažujete, zda investovat do jednoletého dluhopisu s nulovým kupónem, který platí splatnost 6%, nebo na účet peněžního trhu s vysokým výnosem, který platí měsíčně 0, 5% měsíčně s měsíční složením.
Srovnání dvou investic s jejich úrokovými sazbami nefunguje, protože ignoruje účinky složeného úroku a jak často k tomuto kombinování dochází.
Na první pohled se výnosy zdají stejné, protože 12 měsíců vynásobených 0, 5% se rovná 6%. Pokud jsou však účinky složení zahrnuty do výpočtu APY, investice na peněžním trhu ve skutečnosti poskytne 6, 17%, protože (1 + 0, 005) ^ 12 - 1 = 0, 0617.
APY versus APR
APY je podobný roční procentní sazbě (APR) použité pro půjčky. RPSN odráží efektivní procento, které dlužník zaplatí za rok za úroky a poplatky za půjčku.
APY a APR jsou standardizované míry úrokových sazeb vyjádřené jako anualizovaná procentní sazba.
Rovnice pro APY však nezahrnuje poplatky za účet, pouze složená období. To je důležitá úvaha pro investora, který musí vzít v úvahu veškeré poplatky, které budou odečteny z celkové návratnosti investice.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.