Přímo vpřed
Přímý forward nebo forward měny je měnová smlouva, která zamkne směnný kurz a datum dodání po datu okamžité hodnoty. Jedná se o nejjednodušší typ devizové forwardové smlouvy a chrání investora, dovozce nebo vývozce před kolísáním směnného kurzu.
Pochopení přímého vpřed
Přímá forwardová smlouva definuje podmínky, kurz a datum dodání směny jedné měny za druhou. Společnosti, které nakupují, prodávají nebo půjčují od zahraničních podniků, mohou použít přímé forwardové smlouvy ke zmírnění rizika směnného kurzu zajištěním kurzu, který považují za příznivý.
Například od americké společnosti, která nakupuje materiály od francouzského dodavatele, může být požadováno, aby nyní poskytla platbu za polovinu celkové hodnoty platby v eurech a druhou polovinu za šest měsíců. První platba může být uhrazena spotovým obchodem, ale za účelem snížení měnového rizika z možného zhodnocení eura vůči americkému dolaru může americká společnost uzavřít směnný kurz přímým nákupem eur v budoucnu.
Cena přímého forwardu je odvozena od spotové sazby plus nebo mínus forwardové body vypočtené z úrokového diferenciálu. Je třeba poznamenat, že forwardová sazba není předpověď, kde bude spotová sazba k datu forwardu. Měna, která je dražší na nákup v den forwardu než v den spotu, se považuje za obchodování s forwardovým prémiem, zatímco levnější se považuje za obchodování s forwardovou slevou.
Spotový devizový trh se obvykle vypořádá do dvou pracovních dnů s výjimkou USD / CAD, který se vypořádá následující pracovní den. Každá smlouva, jejíž datum dodání je delší než okamžité datum, se nazývá forwardová smlouva. Většina měnových forwardových kontraktů je uzavřena na dobu kratší než 12 měsíců, ale v nejlikvidnějších měnových párech jsou možné i delší kontrakty. Devizové forwardové smlouvy lze také použít ke spekulacím na měnovém trhu.
Klíč s sebou
- Přímý forward nebo forward měny je měnová smlouva, která zamkne směnný kurz a datum dodání po datu okamžité hodnoty.
- Jedná se o nejjednodušší typ devizové forwardové smlouvy a chrání investora, dovozce nebo vývozce před kolísáním směnného kurzu.
- Cena přímého forwardu je odvozena od spotové sazby plus nebo mínus forwardové body vypočtené z úrokového diferenciálu.
Vyrovnání
Přímý forward je pevný závazek převzít dodávku měny, která byla zakoupena, a provést dodávku měny, která byla prodána. Protistrany si musí navzájem poskytnout pokyny týkající se konkrétních účtů, na nichž přijímají dodávky měn.
Přímý forward může být uzavřen uzavřením nové smlouvy, která má udělat opak, což může mít za následek zisk nebo ztrátu oproti původní dohodě, v závislosti na pohybu na trhu. Pokud je uzavírání uzavřeno se stejnou protistranou jako původní smlouva, jsou částky měny obvykle započteny na základě dohody o přidružení obchodníků International Swap Dealers Association. Tím se snižuje riziko vypořádání a množství peněz, které je třeba změnit.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.