Jak vypočítat hodnotu ETF

ETF, stejně jako podílové fondy, jsou dobrým způsobem, jak se dostat do kontaktu s mnoha jednotlivými akciemi, aniž by zaujaly pozice v některé z nich na individuálním základě. Na rozdíl od podílových fondů však ETF obchodují po celý den, stejně jako základní podíly. Takže zatímco investice do ETF je dobrým způsobem, jak získat širokou expozici akciím, dluhopisům nebo komoditám bez převzetí konkrétního rizika, výpočet výkonu může být trochu složitější.

Čistá hodnota aktiv

Podílové fondy a ETF vypočítávají NAV nebo čistou hodnotu aktiv ve 16:00 EST. NAV je hodnota každé akcie měřená hodnotou všech podkladových pozic fondu v jejich závěrečných cenách. Protože se však ETF obchoduje po celý den, existují chvíle, kdy se NAV a skutečná tržní cena liší, ačkoli rozdíly bývají nepatrné. Proto je pro účely výpočtu nejjednodušším dostupným opatřením NAV, ale pokud potřebujete vypočítat přesnější výkon, můžete použít intraday čistou hodnotu aktiv (iNAV), pokud je k dispozici.

Výpočet

Použijme příklad investice do EFT A. NAV v ETF A je 100 $ a kupujete 50 akcií za celkovou cenu 5 000 $ (100 * 50 *). O tři měsíce později je NAV 115 USD. Vaše 50 akcií má nyní hodnotu 5750 $ (115 * 50) za zisk 750 $ (5750–5 000 $). Váš návrat do doby držení je

(5750–5 000 $) / 5 000 $ = 15%

Sečteno a podtrženo

Výkon zobrazený ve výpisu o zprostředkování pro ETF držený ve vašem portfoliu se může mírně lišit od výpočtu provedeného z NAV, protože tržní hodnota se může mírně lišit od NAV. Tyto odchylky by však měly být pouze nepatrné a měly by mít minimální dopad na váš celkový výkon. Jednou z výhod investování do ETF je to, že se aktivně obchoduje, což by mělo kompenzovat minimální rozptyl mezi skutečnou rozpětí nabídky / poptávky a obchodované rozpětí nabídky / poptávky, které tvoří rozptyl mezi tržní hodnotou a NAV.