Přidružená osoba
V obchodování s futures se termín přidružená osoba vztahuje na konkrétní osoby zaměstnané makléřem nebo dealerem, kteří vykonávají roli prodeje nebo dohledu nad prodejem. Nezahrnují se administrativní a administrativní zaměstnanci.
Klíč s sebou
- Přidružené osoby jsou osoby obchodující s futures zaměstnané makléřskými / obchodními firmami zapojenými do prodeje nebo dohledu nad prodejem.
- Tito jednotlivci mají přehled o průběhu řádu, který nemusí být veřejný.
- Jsou povinni se zaregistrovat u regulačních agentur.
- Jsou povinni jednat tak, aby z informací o toku objednávek neměli osobně prospěch.
Porozumění přidružené osobě
Přidružené osoby jsou vázány pravidly a předpisy různých burz futures a regulačních orgánů. Tyto subjekty regulují lidi v určitých rolích tak, aby zajistily, že nerovnoměrný tok informací, i když se přirozeně vyskytuje, nebrání investorům v jejich obchodních a výzkumných činnostech nebo je nepodvádí. Samostatná registrace u Národní futures Association (NFA) se nevyžaduje u osob již zaregistrovaných jako:
- Obchodník s futures (FCM)
- Představujeme Broker (IB)
- Floor Broker (FB)
- CPO provozovatele komoditního fondu nebo osoba s ním spojená
- Komoditní obchodní poradce CTA nebo osoba s ním spojená
- Registrovaný zástupce u Úřadu pro regulaci finančního průmyslu (FINRA)
Proč Rozlišování?
Finanční trhy jsou regulovány, aby zajistily, že jsou spravedlivé vůči všem účastníkům, bez ohledu na jejich velikost, vliv nebo zkušenosti. To zahrnuje tok informací, objednávek a dalších faktorů, které umožňují kterékoli kvalifikované osobě účastnit se na trzích.
Vyžadováním, aby se jednotlivci a firmy, které obchodují s klientskými penězi, zaregistrovali u FINRA a / nebo NFA jako přidružené osoby, pokud již nejsou registrováni v jiných funkcích, podléhají účastníci pravidlům a předpisům usnadňujícím spravedlivé trhy.
Regulátoři mají navíc pravomoc potrestat, pokutovat nebo vyloučit účastníky, pokud nedodržují tato pravidla a předpisy. Registrace také stanoví metody, včetně rozhodčího řízení, k urovnání sporů mezi stranami.
Klienti proto mají určitou úroveň ochrany, která zajišťuje jejich spravedlivý přístup na trh a jejich finanční prostředky budou použity pouze ve svůj prospěch. Stejná ochrana se vztahuje na informace generované činnostmi klienta. Například přidružená osoba nesmí zadávat osobní objednávky před příkazy klientů a nemůže poskytovat informace o příkazech svých klientů jiným klientům nebo externím stranám. Přidružené osoby rovněž souhlasí s tím, že umožní sledování jejich obchodů a zůstatků na účtech.
Přidružené osoby, včetně FCM a IB, musí splňovat minimální normy pro:
- Minimální čistý kapitál
- Prostředky pro zákazníky (pouze FCM; IB nevlastní prostředky pro zákazníky)
- Zveřejňování a další požadavky na zákazníky
- Finanční a jiná podání
To chrání klienta před tržním rizikem při provádění obchodu a také před rizikem, že firma zanikne a případně s ním vezme peněžní prostředky klienta. Zabraňuje také střetu zájmů, ačkoli přidružené osoby (a firmy) nejsou nutně svěřenci. I když musí uplatňovat etické obchodní praktiky, nemusí splňovat vyšší fiduciární standardy, které musí investiční poradci splňovat.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.