Australský dolar: Co potřebuje každý obchodník Forex

Devizové nebo forexové obchodování je pro investory a spekulanty stále populárnějším trhem. Trhy jsou obrovské a likvidní, obchodování probíhá 24 hodin a i malý obchodník má obrovský pákový efekt. Kromě toho je to příležitost k obchodování na relativním bohatství zemí a ekonomik, na rozdíl od idiosynkrasií společností.

TUTORIAL: 10 hlavních pravidel pro úspěšné obchodování

Přes mnoho atraktivních vlastností je devizový trh obrovský, komplikovaný a nemilosrdně konkurenční. Významné banky, obchodní domy a fondy dominují na trhu a rychle začleňují veškeré nové informace do ceny. Je však nemožné, aby obchodník s měnou věděl, s kým obchoduje v kterémkoli konkrétním okamžiku.

Směnárna není trhem pro nepřipravené nebo nevědomé. Aby bylo možné obchodovat s cizími měnami na základním základě, musí být obchodníci dobře informováni o sedmi hlavních měnách. Tyto znalosti by měly zahrnovat nejen aktuální ekonomické statistiky dané země, ale také opory příslušných ekonomik a zvláštní faktory, které mohou měny ovlivnit. (Libra je jednou z nejpopulárnějších obchodovaných měn na světě a je těmito faktory silně ovlivněna. Podívejte se na 5 zpráv, které ovlivňují britskou libru .)

Úvod do australského dolaru Austrálie není zvlášť velká země a od roku 2009 to bylo číslo 13 na světě z hlediska HDP a méně než jedna desetina velikosti Spojených států, číslo 50 z hlediska počtu obyvatel a číslo 19 pokud jde o hodnotu jeho vývozu. Přesto je australský dolar jednou z pěti nejčastěji obchodovaných měn na trhu. Je zajímavé, že australský dolar je volně pohyblivou měnou od roku 1983.

Austrálie vděčí za svou popularitu mezi obchodníky s měnami 3 G - geologii, geografii a vládní politice. Geologie poskytla společnosti bohaté přírodní zdroje, které jsou velmi žádané, včetně ropy, zlata, zemědělských produktů, diamantů, železné rudy, uranu, niklu a uhlí. Geografie postavila společnost jako výběrového obchodního partnera pro mnoho rychle rostoucích asijských ekonomik s téměř neukojitelnými požadavky na zdroje. Vládní politika vedla k poměrně stabilním vysokým úrokovým sazbám, stabilní vládě a ekonomice, nedostatečnému zásahu do měnových trhů a západnímu přístupu k podnikání a právním státu, což v regionu nebylo vždy typické.

Každá z hlavních obchodních měn na světě je řízena (nebo alespoň silně ovlivněna) centrální bankou vydávající země. V případě australského dolaru jde o Reserve Bank of Australia (RBA). RBA je spíše konzervativní instituce a nezvykl si na měnový trh zvykat často zasahovat. Navíc, zatímco téměř všechny rezervní banky mají mandát k řízení inflace, RBA to bere poměrně vážně a Austrálie má často některé z nejvyšších úrokových sazeb v rozvinutém světě.

To znamená, že ani ty relativně vysoké sazby nestačily k tomu, aby zabránily bublině na bydlení v Austrálii. Rovněž stojí za zmínku, že RBA je často napadána nepředvídatelností komoditního cyklu a jeho dopadem na obchodní bilanci a kapitálový účet kraje.

Ekonomika za australským dolarem Pokud jde o HDP (měřeno v amerických dolarech), je Austrálie na prvním místě mezi hlavními měnami a 13. největší ekonomikou. Mezi vyspělými zeměmi se Austrálie potýká s velkou závislostí na komoditách. Těžba (včetně energie) představuje více než 5% HDP země, s velkým důrazem na nikl. Zemědělství je také rozhodující složkou, protože přibližně 12% HDP je vázáno na zemědělství (a související odvětví), přičemž velké procento výstup jde mimo zemi.

Australské bohatství zdrojů nemělo všeobecně pozitivní dopad na ekonomiku země. I přes politiku ekonomické liberalizace, která se datuje od počátku 80. let, se Austrálii nikdy nepodařilo rozvinout prosperující domácí výrobní odvětví. Místo toho má země velký deficit běžného účtu a poměrně vysokou úroveň zahraničního dluhu. Austrálie také utrpěla vlastní bublinu národního bydlení a Austrálie má některé z nejvyšších úrokových sazeb v rozvinutém světě. (Znalost faktorů a ukazatelů, které je třeba sledovat, vám pomůže udržet krok v konkurenčním a rychle se rozvíjejícím světě forexu. Viz Ekonomické faktory, které ovlivňují Forexový trh .)

Ovladače australských dolarových ekonomických modelů navržené k výpočtu „správných“ směnných kurzů cizích měn jsou notoricky nepřesné ve srovnání se skutečnými tržními sazbami, částečně kvůli skutečnosti, že ekonomické modely jsou obvykle založeny na velmi malém počtu ekonomických proměnných (někdy pouze jedna proměnná jako úrokové sazby). Obchodníci však do svých obchodních rozhodnutí začleňují mnohem větší rozsah ekonomických údajů a jejich spekulativní výhledy se mohou samy pohybovat úrokovými sazbami, stejně jako optimismus investorů nebo pesimismus může pohybovat akcie nad nebo pod hodnotu, kterou naznačují její základní údaje.

Mezi hlavní ekonomické údaje patří zveřejňování HDP, maloobchodních tržeb, průmyslové výroby, inflace a obchodních bilancí. Tyto informace vyjdou v pravidelných intervalech a mnoho makléřů, stejně jako mnoho finančních informačních zdrojů, jako jsou Wall Street Journal a Bloomberg, tyto informace volně zpřístupňují. Investoři by také měli vzít na vědomí informace o zaměstnanosti, úrokových sazbách (včetně plánovaných schůzek centrální banky) a denním zpravodajském toku - přírodní katastrofy, volby a nové vládní politiky mohou mít významný dopad na směnné kurzy.

S Austrálií však existují i ​​další faktory, které je také třeba sledovat. Australská ekonomika je poháněna komoditami (kovy i zrna) a zprávy o pěstování plodin, počasí, sklizně, těžbě a cenách kovů mohou všichni přesunout aussský dolar. Naštěstí tato data není těžké najít - australský úřad pro zemědělství a zdroje, ekonomiku a vědy (ABARES) vytváří pravidelné zprávy, které jsou volně dostupné na internetu.

V tomto směru je síla australského dolaru úzce spjata s jeho expozicí vůči Asii a komoditním cyklem, jakož i s poněkud proticyklickou pozicí vůči měnám jiných hlavních měn. Poptávka po přírodních zdrojích v Číně, Indii a v menší míře v Japonsku tlačila v minulých cyklech na auského dolaru, až později klesala s tím, jak poptávka po komoditách klesala.

Obecně lze říci, že vyšší ceny komodit ve většině vyspělých ekonomik vytvářejí recesivní (nebo alespoň inflační) tlaky. Takže když vysoké ceny zdrojů vedou obchodníky k obavám o udržitelnost zdraví a růstu ekonomik v Evropě, Severní Americe a Japonsku, australská ekonomika obvykle vypadá zdravěji. To představuje australský dolar jako populární alternativu pro obchodníky, kteří se chtějí dlouho věnovat expozici komodit a / nebo poptávce po asijských zdrojích, zatímco země, které pravděpodobně utrpí kvůli vyšším vstupním nákladům, zaostávají.

Unikátní faktory pro australský dolar Controlling úrokových sazeb a inflace v Austrálii je také komplikována velmi silnou závislostí země na komoditách a relativně malou domácí průmyslovou základnou. To vedlo k velkým a přetrvávajícím deficitům běžného účtu pro většinu australské historie druhé světové války. Ačkoli australský dluh není příliš vysoký jako procento HDP, zvyšování vládních výdajů to staví na stůl jako potenciální problém.

Australská měna je také neobvykle proticyklická a nestálá. Většina z hlavních vyspělých ekonomik se obchoduje v tandemu mezi sebou (kvůli alespoň zčásti rozsáhlým obchodním vazbám mezi nimi), ale australská ekonomika je jiná. Austrálie produkuje relativně málo ve způsobu výroby exportu a většina exportu země směřuje do rozvíjejících se ekonomik Asie. Přestože Austrálie má do jisté míry nezávislost na ostatních hlavních světových ekonomikách, její zdraví je mnohem těsněji spjato s cenou komodit a volatilita, která v minulosti v měně vyvolala velkou volatilitu.

Carry Trade Australia je často druhá polovina carry obchodů pocházejících z japonského jenu. Protože japonské úrokové sazby jsou tak nízké, australské sazby jsou tak vysoké a regiony se více či méně překrývají, pokud jde o časová pásma, australská aktiva denominovaná v dolarech jsou přitažlivým držením pro obchodníky s převody. Díky této vazbě mohou mít spekulace o pohybu úrokových sazeb v kterékoli zemi nepřiměřený dopad na měnu. (Tato strategie může poskytnout výnosy, i když se měnový pár nepohybuje o cent. Podívejte se na měnové transakce 101. )

Regionální faktory Austrálie ve svém regionu často vyniká svou mimořádně stabilní vládou a obecně pro-podnikatelským prostředím. To znamená, že vzestup Číny ovlivňuje úlohu Austrálie v regionu; Čína je životaschopnější destinací pro investory v jihovýchodní Asii, kteří chtějí přesunout aktiva mimo své domovské země. Čína a Indie mají také významný dopad na obchodní a hospodářskou výkonnost Austrálie. Indie a Čína jsou jak velcí dovozci komodit vyrobených v Austrálii, tak Austrálie je velkým dovozcem strojů a spotřebního zboží vyráběného v těchto zemích.

Sečteno a podtrženo Kurzy měny dolní linie jsou notoricky obtížně předvídatelné a většina modelů zřídkakdy pracuje déle než krátkou dobu. Zatímco modely založené na ekonomice jsou zřídkakdy užitečné pro krátkodobé obchodníky, dlouhodobé trendy formují ekonomické podmínky.

Austrálie je poměrně bohatá země, ale je malá a silně závislá na zemědělských a těžebních komoditách. Vysoké úrokové sazby a nekonkurenční náklady ztěžují australským podnikům konkurenci a zemi chybí silná výrobní infrastruktura. S ohledem na to bude australský dolar pravděpodobně nadále obchodovat na základě cen komodit, zdraví hlavních asijských dovozců zdrojů a vysokých úrokových sazeb. Ačkoli by se stav australské ekonomiky měl týkat Australanů, je nepravděpodobné, že australský dolar zmizí z důležitosti, i když se čínský jüan v regionu stane významnějším.