Socionomika
Socionomika je studium sociální nálady a jejího vlivu na sociální postoje a jednání. Konkrétněji se snaží porozumět tomu, jak sociální nálada reguluje celkový smysl a charakter sociálního chování v oblastech, jako je politika, pop kultura, finanční trhy a ekonomika. Netradičně, socionomická teorie navrhuje, aby vůdci a jejich politiky byli prakticky bezmocní změnit sociální náladu, a aby jejich jednání v souhrnu vyjadřovala spíše sociální náladu než ji regulovat.
Socionomické původy
Socionomika - která byla průkopníkem analytika finančního trhu Roberta R. Prechtera, který popularizoval Elliott Wave Principle na začátku 70. let - obrací konvenční moudrost na hlavu.
Konvenční analytici se domnívají, že události ovlivňují sociální náladu. Například, konvenční moudrost by řekla, že rostoucí akciový trh, rostoucí ekonomika, pozitivní témata v populární zábavě a pozitivní zprávy by učinily společnost optimistickou a šťastnou, a klesající akciový trh, smluvní ekonomika, tmavší témata v populární zábavě a negativní zprávy by společnost učinila pesimistickou a nešťastnou. Socionomika na druhé straně navrhuje, aby vlny sociální nálady přirozeně kolísaly a byly na prvním místě, což zvrátilo předpokládaný směr kauzality. Optimistická a šťastnější společnost tedy produkuje více pozitivních akcí, jako je rostoucí akciový trh, rozvíjející se ekonomika a více pozitivních témat v populární zábavě, a pesimistická a nešťastná společnost vytváří více negativních sociálních akcí, jako je klesající akciový trh, kontrahovat ekonomiku a tmavší témata v populární zábavě.
Protože indexy akciového trhu mohou odrážet změny v sociální náladě téměř okamžitě, je pomocí socionomických studií obvykle používají jako srovnávací ukazatele sociální nálady nebo sociometry k porozumění a předvídání změn v jiných oblastech sociální činnosti, jako je podnikání a politika, které vyžadují více času hrát.
Souvislost mezi socioionomikou, finančními trhy a ekonomikou
Prechterova kniha 2016, Socionomická teorie financí (STF), aplikuje socionomickou teorii na finanční trhy. STF navrhuje, aby ekonomika a finance byly dvě zásadně odlišné oblasti. Proti konvenční ekonomické kauzalitě ve financích a proti hypotéze efektivního trhu (EMH) ve všech hlavních ohledech. Stručně řečeno, Prechter připouští, že na volných ekonomických trzích, kde lidé znají své vlastní hodnoty, jsou ceny zboží a služeb většinou racionálně určovány, objektivní, stabilní, motivované vědomým maximalizováním užitečnosti a regulované zákonem nabídky a poptávky. STF však navrhuje, aby na finančních trzích, kde si investoři nejsou jisti budoucím oceněním ostatních, je oceňování investic většinou neracionálně určeno, subjektivní, nepřetržitě dynamické, motivované pasením a regulováno vlnami sociální nálady.
Socionomika navrhuje, aby vlny sociální nálady byly endogenní a přirozeně kolísaly ve fraktálním vzorci popsaném Elliottovým vlnovým modelem, což znamená, že je nikdo nemůže změnit. Rozmachy akciových trhů a busty a související ekonomická expanze a kontrakce proto nastávají bez ohledu na jakékoli kroky podnikatelů, prezidentů, předsedů vlád, politiků, centrálních bankéřů, tvůrců politik a dalších členů společnosti. Naopak, jejich činy obvykle vyjadřují sociální náladu. V článku z roku 2012 tým socionomistů v Socionomickém institutu ukázal, že výsledky prezidentských voleb neposkytují spolehlivý základ pro předvídání trendů na akciových trzích, zatímco akciový trh jako sociometr je užitečný pro předvídání výsledků prezidentských voleb.
Vezměme si socionomický pohled na rizikovou krizi z roku 2008. Vysoký pozitivní trend nálady vyvolal rozsáhlý optimismus mezi věřiteli, vypůjčovateli a spekulanty, což vedlo k rekordním úrovním dluhu na bydlení a prudkému růstu cen nemovitostí. Když se společenská nálada přirozeně posunula z pozitivního na negativní, věřitelé, dlužníci a spekulanti se stali pesimističtějšími a jejich odpovídající změny v chování vedly ke kolapsu cen nemovitostí a ke snížení úvěrů. Úvěrová expanze tedy nebyla příčinou, ale výsledkem, stejně jako jejím poklesem.
Konzervativci mohou obviňovat politiky Jimmyho Cartera za nevolnost koncem sedmdesátých let a připisovat politiky Ronalda Reagana za býčí trh 80. let a liberálové mohou připisovat politiky Franklina Roosevelta za zotavení trhu ve 30. letech a vinit Richarda Nixona za recese na počátku 20. století. Sedmdesátá léta. Podle socionomiky trhy a ekonomika přirozeně klesaly a zotavovaly se. Vůdci získají pouze kredit nebo vinu.
Ekonomům se však může zdát neortodoxní socionomické myšlení, moderní behaviorální ekonomika a behaviorální finance se shodují na tom, že investoři nedělají dokonale racionální finanční rozhodnutí a často jsou ovlivňováni emocemi, kognitivními předpojatostmi a instinktem stáda - a že na účinném trhu existuje velká díra hypotéza. A dokonce i vážený ekonom John Maynard Keynes dovolil, aby finanční trhy podléhaly vlnám optimistického a pesimistického sentimentu. Socionomika poskytla široký teoretický rámec pro tato pozorování a tvrdí, že jsou konzistentní nejen interně, ale externě s ohledem na data.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.