Výhody a rizika tematických ETF

Jednou z primárních výhod prostoru fondu obchodovaných na burze (ETF) v této fázi je, že investoři mají neuvěřitelnou míru flexibility. Hledáte fond zaměřený na středně velké výrobce zdravotnických produktů? Je pravděpodobné, že najdete alespoň jeden ETF zajištěný podle svého vkusu.

Jelikož se prostor ETF rozrostl v samotném USA pouze na 3 biliony dolarů, explodoval také počet nabízených fondů. To znamená, že existuje mnoho fondů, které nabízejí rostoucí specifičnost a zaměření. Cílem takzvaných tematických ETF je izolovat cílovou mezeru na trhu a může být úzce nebo relativně široká. Jak ale může investor rozhodnout, zda prozkoumat či nikoli prozkoumat tematický prostor ETF? Níže prozkoumáme některé z výhod a rizik tematických ETF, které by měl každý investor zvážit před vyčleněním aktiv na investice. (Pro související čtení se podívejte na: Vzestup sociálně odpovědného ETF .)

Volatilita

Jedním z hlavních problémů, pokud jde o tematické ETF, je volatilita. V nedávné zprávě pro ETF.com používá Roger Nusbaum z vašeho zdroje Financial and Seeking Alpha jako příklad iShares US Medical Devices ETF (IHI). Vzhledem k tomu, že IHI se zaměřuje na úzký segment zdravotnictví - společnosti vyrábějící zdravotnické prostředky - Nusbaum očekává, že IHI bude volatilnější než širší spektrum sektorových zásob. Naznačuje, že „když se na trzích bude dařit… IHI [pravděpodobně] překoná fond širšího sektoru“, na druhou stranu může IHI také překonat výkon, když je trh znepokojen.

Tím se dostane ke kořeni jednoho z tématických tématických ETF. Pokud zásoby zdravotní péče představují něco jako 12% až 13% S&P 500 a lze-li očekávat, že IHI bude mít vyšší volatilitu než toto odvětví obecně, Nusbaum naznačuje, že nebude příliš vystaven tematickému ETF.

Zde se pracuje na předpokladu, že čím užší z nich se zaměřuje na konkrétní podskupinu sektorových zásob, tím volatilnější bude fond pravděpodobně. Jak zdůrazňuje Nusbaum, „široký sektor bude méně volatilní, drtivá většina času, než nějaký druh užší průmyslové skupiny nebo tematického fondu.“ Je možné vidět tematický fond jako prostřední bod mezi širším košem sektorových akcií a individuálním jménem, ​​které bude pravděpodobně nejvíce volatilní ze všech. (Viz také: Zásoby zdravotnických prostředků v pohybu .)

Extrémní flexibilita

Zatímco volatilita je problém, je to něco, co lze zmírnit pečlivým přidělováním. Na druhé straně tematické ETF mohou také nabídnout neuvěřitelné výhody. Jak uzná Nusbaum, růst tematického prostoru ETF je tak výjimečný, že v podstatě žádné téma není „příliš daleko“. To dává investorům úžasnou flexibilitu; pokud vás například zajímá konkrétní podmnožina trhu s videohry, existuje pro vás spousta možností ETF. Existuje samozřejmě otázka, zda je pro investora nejlepší prohlížet si tematické ETF jako prostředek k vyjádření osobního přesvědčení nebo jako způsob, jak využít své vlastní odborné znalosti. To by mohlo vést ke komplikovaným rozhovorům s poradcem, který může investory tlačit k globálnějšímu přístupu při výběru témat. (Viz také: Další robotická ETF je zde .)

Nusbaum vybízí investory, aby považovali váhu sektoru v S&P 500 za vodítko pro tematické investování do ETF. Navrhuje zřídka, pokud vůbec, překročit váhu sektoru v indexu v přidělení ETF.

Investice do tematických ETF přináší vyšší rizika a potenciálně lukrativnější odměny než širší prostor ETF. Investoři by si měli být vědomi úskalí spojených s účastí v těchto specializovaných ETF, ale zároveň, pokud budou provedeny opatrně, mohou tematické investice do ETF poskytnout vynikající výnosy. (Pro další čtení se podívejte na: Měli by si investoři pamatovat na trendy ETF? )