Zisk z papíru (ztráta papíru)

Co je to zisk papíru (ztráta papíru)

Zisk z papíru (nebo ztráta z papíru) je nerealizovaný kapitálový zisk (nebo ztráta kapitálu) z investice. U zakoupené dlouhé investice je to rozdíl mezi aktuální cenou a kupní cenou. U prodané nebo krátké investice je to rozdíl mezi cenou při prodeji krátké a aktuální cenou.

Papírové zisky nebo ztráty se realizují, nebo skutečné peněžní zisky nebo ztráty, když je investiční pozice uzavřena.

Ocenění portfolia, hodnoty čistých aktiv podílového fondu (NAV) a některá daňová ošetření mohou záviset na papírových ziscích a ztrátách. Tato závislost se nazývá značka na trhu (MTM).

BREAKING DOWN Zisk papíru (ztráta papíru)

Zisky a ztráty z papíru jsou stejné jako nerealizované zisky a nerealizované ztráty. Zisk existuje pouze v knize investora (nebo obchodního subjektu) a zůstane tak, dokud nebudou pozice aktiv uzavřeny a vypořádány v reálných penězích.

Investoři se mohou držet papírových zisků, protože věří, že podkladové aktivum bude i nadále zhodnocovat hodnotu. Případně mohou mít zisk pro daňové účely v naději, že do příštího daňového roku vytlačí jakékoli daňové zatížení. Investor může také držet aktivum, aby přeměnil krátkodobý kapitálový zisk na dlouhodobý kapitálový zisk.

Psychologie zadržování ztrát papíru se může lišit, protože investoři doufají, že dojde k oživení podkladového aktiva, aby mohli získat zpět některé nebo všechny své ztráty papíru. Držitelé papírových ztrát také zvažují daňové zacházení před realizací ztrát.

Pochopení rozdílu mezi papírem a skutečným ziskem

Investoři obvykle ospravedlňují špatná investiční rozhodnutí kvůli ziskům nebo ztrátám z papíru. Zvažte tyto tři příklady:

1. Přestože investor oficiálně uznává transakci, když prodává investiční investici nebo zastává krátkou pozici, mnoho investorů se domnívá, že neztratili žádné peníze v klesající investici, protože je ještě neprodali. Přestože k daňovým účelům nedochází ke ztrátě kapitálu, stále existuje ztráta hodnoty. Mějte na paměti, že 25% ztráta hodnoty na papíře stále vyžaduje 33, 3% zisk ze zbývající hodnoty, jen aby se vyrovnal. Pravděpodobnost, že investice vydělá peníze, klesne, když dojde ke ztrátě papíru
2. Na druhou stranu viděl boom dot-com mnoho „papírových milionářů“ vytvořených z omezených zásob nebo opcí. Pravidla pro tyto odměny zaměstnancům znemožňovala lidem prodávat své zásoby a realizovat své bohatství. Poté, co se trh dot-com zhroutil, mnoho papírových milionářů se rozpadlo.
3. Snad relevantnějším příkladem pro většinu investorů je případ, kdy si akcie úspěšně vyberou a sledují, jak rostou v ceně. Cítí se na to skvěle a chtějí ještě více zisků. To je vede k ignorování špatných zpráv a udržování jejich pozice, i když cena akcií začíná klesat. Jejich papírový zisk se vypařuje. Jejich euforie je oslepila na znamení, že je čas se dostat ven, i když to znamenalo nechat nějaký zisk na stole.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Realizovaný zisk Realizovaný zisk je zisk vyplývající z prodeje aktiva za cenu vyšší, než je původní nákupní cena. více Definice nerealizovaného zisku Nerealizovaný zisk je potenciální zisk, který existuje na papíře a který je výsledkem investice. Jde o navýšení hodnoty aktiva, které musí být ještě prodáno za hotovost. více Definice nerealizované ztráty K nerealizované ztrátě dochází, pokud hodnota transakce, která dosud nebyla dokončena, klesne pod původní cenu. více Dozvědět se o bublině v ekonomii Bublina je ekonomický cyklus charakterizovaný rychlou expanzí následovanou kontrakcí. více Uzamčení zisků Definice Uzamčení zisků se týká realizace dříve nerealizovaných zisků získaných z cenného papíru uzavřením všech nebo části podílů. více Zisk Zisk je zvýšení hodnoty aktiva nebo majetku. více partnerských odkazů