Je možné, aby poplatky ETF byly příliš nízké?

Není žádným tajemstvím, že prostor pro fond obchodovaný na burze (ETF) v posledních několika letech rostl obrovským tempem. V současné době jsou pro investory k dispozici tisíce ETF, které pokrývají rozmanitou škálu strategií a trhů, a stále více se objevuje. Spolu s růstem prostoru ETF (a pravděpodobně i jeho poháněním) se časem snižují poplatky investorů, kteří se účastní ETF. Tyto poplatky, známé jako poměr nákladů, jsou pro mnohé investory jedním z nejpřitažlivějších aspektů prostředí ETF. Zatímco některé jiné produkty si ponechávají relativně značné provize a poplatky, ETF byly pro investory levnější.

Nedávná zpráva CNBC však naznačuje, že důvtipní investoři by se měli před investováním do ETF podívat na příslib snižujícího se poměru nákladů. Níže se podíváme na to, proč tomu tak je, a prodiskutujeme, jak se poplatky při výběru ETF stále uplatňují.

Trochu pozadí

Ukazatele nákladů ETF klesají po dobu asi 20 let, na CNBC, ale většina této činnosti se od roku 2013 uskutečnila. Indexové ukazatele nákladů na akcie ETF klesly v roce 2017 na průměrně 0, 21%; osm let před tím byla tato úroveň 0, 34%. Poměr nákladů k ETF s indexovou vazbou byl na podobné trajektorii, jako u mnoha jiných typů ETF. To vše přispívá k obecnému pravidlu pro ty, kteří hledají dlouhodobé investice do prostoru ETF: najděte nejnižší dostupné náklady. Tradičně se myslelo, že tyto malé případy spoření se nakonec mohou během investiční kariéry sčítat.

Dejte si pozor na skryté poplatky

Zpráva CNBC navrhuje, aby investoři „dávali pozor na vyšší skryté poplatky“ do stejných fondů, které mají výjimečně nízké náklady. Investoři se mohou v průběhu času ocitnout v lákání do nákupu produktů s vyššími poplatky nebo do zaplacení dalších peněz za odborné rady.

Klíčovou věcí pro investory je mít na paměti, že poskytovatelé fondů stále potřebují své vlastní zisky. Bez ohledu na to, jak moc se poměr nákladů sníží, poskytovatelé nabídnou finanční prostředky pouze tehdy, pokud se domnívají, že jsou z nějakého důvodu ziskové. Pro některé investory je podezření, že z prostoru, ve kterém poskytovatelé uvádějí prostředky na trh na základě výkonu, na prostor, ve kterém se snaží prodávat prostředky na základě svých nízkých poplatků.

Investoři by mohli být překvapeni, když například zdánlivě nízká cena ETF bude mít vysokou sadu back-end a poradenských poplatků. I když tyto poplatky mohou být obtížné posoudit, vzhledem k tomu, že většina ETF je uváděna na trh, by investoři měli před investováním udělat, co by se měli dozvědět o jiných poplatcích kromě poměru nákladů.

Co by měli investoři dělat?

Ředitel výzkumné společnosti CFRA, ředitel ETF Research Todd Rosenbluth, naznačuje, že investoři nemusí vždy hledat nejnižší poměr nákladů. Vzhledem k tomu, že prostředí ETF je velmi konkurenceschopné, co se týče poplatků, je pravděpodobné, že každá konkrétní podskupina ETF má několik fondů nabízejících poplatky, které se nacházejí ve velmi malém rozmezí. Může být užitečné zaplatit 0, 2% poplatků za fond, který překonává konkurenta nabízejícího poplatek 0, 16%.

Investoři se dívají na ETF jako na dlouhodobé investice a je důležité si uvědomit, že některé poplatky se budou zvyšovat po dobu trvání investice. Užitečný způsob, jak zachytit náklady, které by se jinak mohly skrýt, může být výpočet výpočtu celkového poplatku za víceleté období.

Možná nejdůležitější věcí pro investory, kteří se o poplatcích ETF dozvědí, je mít na paměti, že poplatky jsou pouze součástí mnohem většího obrazu. Investor by měl vždy myslet na své portfolio celkově, včetně rizika, návratnosti, poplatků a mnoha dalších složek. Nenechte se prodávat za levné ETF jednoduše proto, že poplatek je malý; spíše ji považujte za jednu z částí většího portfolia a ujistěte se, že investice skutečně odpovídá tomu, co potřebujete.