Osvobození nejlepšího zájmu (BICE)
Osvobození od smlouvy s nejlepším zájmem (BICE) umožnilo výplaty svěřencům způsobem, který byl jinak zakázán, jako jsou provize nebo sdílení příjmů. Toto pravidlo bylo schváleno ministerstvem práce v rámci nové, přísnější definice svěřenectví ministerstvem práce v rozhodnutí, které bylo následně uvolněno v červnu 2018. Výjimka proto již neplatí. BICE umožňovala jednotlivcům, například finančním poradcům, kteří podléhají svěřeneckým ustanovením zákona o bezpečnosti příjmů do důchodu z roku 1974 (ERISA) a zákoníku o vnitřních příjmech, přijímat kompenzace z prodeje proprietárních produktů a vydělávat peníze na základě provizí z doporučování určitých produktů. Jako fiduciář by taková náhrada byla za normálních okolností zakázána. BICE byla klíčovou součástí zavádění nyní mrtvého fiduciárního pravidla.
Rozdělení výjimky z nejlepšího zájmu (BICE)
Nové svěřenecké pravidlo mělo být použito na mnohem více investičních poradců a plánovačů v roli svěřeneckých investičních poradců, což znamená, že by museli dodržovat přísnější pravidla a vyhýbat se střetu zájmů. V důsledku toho mohou být poradci, kteří obdrží další provize, pokud si klient vybral konkrétní produkt, v konfliktu, pokud jsou podobné produkty, které neplatí provizi, považovány za srovnatelné. BICE dovolil poradci, aby tuto provizi obdržel, i když uzavře smluvní dohodu, v níž uvede, že bude jednat v nejlepším zájmu klienta a vyhne se jakémukoli zkreslení možností. Výjimka ze smlouvy o nejlepším zájmu (známá také jako „výjimka BIC“) poskytla výjimku ze zakázané transakce podle ministerstva práce (DOL). Tato výjimka se měla vztahovat na všechny transakce, ke kterým došlo 9. června 2017 nebo později.
Výjimka ze smlouvy o nejlepším zájmu: perspektiva poradce
Fiduciární pravidlo ministerstva práce (DOL) nebylo naplánováno na plnou účinnost až v lednu 2018. Prezident Trump, jako součást rozsáhlého úsilí o snížení vládních nařízení, zpozdil její implementaci, která měla začít 10. dubna 2017. Jak 21. června 2018, americký 5. obvodový odvolací soud oficiálně uvolnil pravidlo, účinně zabíjet to. Pravidlo a náklady a náklady spojené s jeho dodržováním byly zdrojem velké úzkosti mezi finančními poradci. V původním návrhu byl požadavek na průběžné zveřejňování odškodnění po celou dobu životnosti produktu, žádná jasná omezení odpovědnosti, o nichž by rozhodovala bariéra žalobců.
Osvobození od smlouvy s nejlepším zájmem a finanční služby
Během přípravy na datum zavedení pravidla svěřenecké společnosti varovaly společnosti poskytující finanční služby, že omezí profesionální investiční poradenství pro spořitele se středním a nízkým příjmem. Je tomu tak proto, že tito investoři nejsou dostatečně rentabilní pro poradce a poradenské firmy, aby odůvodnili náklady na provedení BICE. Místo toho by se tito klienti pravděpodobně museli obrátit na robo-poradce nebo jiné levné možnosti investičního poradenství. Vzhledem k tomu, že náklady na dodržování jakéhokoli nového pravidla nejsou plně pochopeny teprve po provedení, poradci a společnosti se obávali, že splní novou zátěž související s dodržováním předpisů. Firmy poskytující finanční služby měly v úmyslu provést analýzu nákladů a přínosů osvobození od BIC, aby zjistily, zda by to byla praktická alternativa.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.