Model Brace Gatarek Musiela (BGM)

Co je model Brace Gatarek Musiela (BGM)?

Model Brace Gatarek Musiela (BGM) je nelineární finanční model, který používá sazby LIBOR k ocenění úrokových derivátů. Model Brace Gatarek Musiela (BGM) oceňuje cenné papíry zkoumáním tržních sazeb. Používá se nejčastěji při oceňování swapů a kaplet (volání na LIBOR) na trhu LIBOR.

Model Brace Gatarek Musiela je známý také jako tržní model LIBOR.

Pochopení modelu Brace Gatarek Musiela (BGM)

Na rozdíl od modelu Hull-White, který používá okamžitou krátkou sazbu, nebo modelu Heath-Jarrow-Morton (HJM), který používá okamžitou rychlost vpřed, model Brace Gatarek Musiela (BGM) používá pouze pozorovatelné sazby: vpřed LIBOR sazby. Model BGM je také v souladu s Blackovým modelem, který je variantou široce používaného derivátového modelu Black-Scholes.

Použití modelu BGM

Model BGM může určit cenu investice, pokud lze výplatu rozdělit na forwardové sazby (výnosy), protože forwardové sazby se vztahují na konkrétní časový rámec a korelují s ostatními forwardovými sazbami. Investoři mohou provádět simulace pomocí různých volatilit a korelací a poté stanovit reálnou hodnotu diskontními kupony.

Londýnská mezibankovní nabídková sazba je průměr úrokových sazeb odhadovaných každou z předních bank v Londýně, které by byly účtovány, kdyby si půjčily od jiných bank. Obvykle je zkrácena na Libor nebo LIBOR.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Pochopení modelu Heath-Jarrow-Morton Model Heath-Jarrow-Morton se používá k modelování forwardových úrokových sazeb, které se pak používají k nalezení teoretické hodnoty cenných papírů citlivých na úrokovou sazbu. více Definice modelu Jarrow Turnbull Model Jarrow Turnbull je metoda stanovení cen úvěrového rizika ve formě redukované formy, která využívá k výpočtu výchozí pravděpodobnosti dynamickou analýzu úrokových sazeb. více Jak funguje cenový model Black Scholes Model Black Scholes je model cenových variací v čase finančních nástrojů, jako jsou akcie, které lze mimo jiné použít k určení ceny evropské call opce. více Jak funguje londýnská mezibankovní nabídková sazba (LIBOR) LIBOR je referenční úroková sazba, při které si hlavní globální půjčky poskytují na mezinárodním mezibankovním trhu krátkodobé půjčky. více Jak se mezibankovní forwardová nabídková sazba (MIFOR) liší od společnosti LIBOR Mezibankovní forwardová nabídková sazba (MIFOR) je míra, kterou indické banky používají jako měřítko pro stanovení cen u forwardových dohod a derivátů. Jedná se o kombinaci londýnské mezibankovní nabídkové sazby (LIBOR) a forwardové prémie odvozené od indických forexových trhů. více Teorie stanovení ceny opcí Teorie stanovení cen opce využívá k teoretické hodnotě opce proměnné (cena akcií, realizační cena, volatilita, úroková sazba, doba do vypršení platnosti). více partnerských odkazů