Skutečný příjem
Skutečný příjem lze také označovat jako skutečné mzdy. Reálný příjem se vztahuje na mzdy jednotlivce nebo subjektu po započtení inflace. Jednotlivci často pečlivě sledují svou nominální vs. skutečnou mzdu, aby měli nejlepší představu o své kupní síle.
Porozumění skutečným příjmům
Reálný příjem je ekonomické měřítko, které poskytuje odhad skutečné kupní síly jednotlivce na otevřeném trhu po zohlednění inflace. Toto opatření jako takové odečte míru ekonomické inflace za dolar od skutečné mzdy jednotlivce, obvykle má za následek nižší hodnotu a sníženou spotřební sílu. Existuje několik opatření k inflaci, které může jednotlivec použít při výpočtu skutečného příjmu.
Celkově je skutečný příjem pouze odhadem reálných mezd jednotlivce, protože vzorec pro výpočet skutečného příjmu používá širokou škálu zboží, které může nebo nemusí úzce odpovídat kategoriím, v nichž investor tráví. Účetní jednotky navíc nemusí utratit veškerý svůj nominální příjem a vyhnout se některým účinkům skutečného příjmu. Důvěryhodní jednotlivci a většina podniků pečlivě sledují míru ekonomické inflace a používají ji jako základ pro investice do bezrizikových vozidel.
Klíč s sebou
- Reálný příjem se vztahuje na mzdy jednotlivce nebo subjektu po započtení inflace.
- Většina výpočtů skutečných příjmů vychází z inflace uváděné indexem spotřebitelských cen.
- Teoreticky, když inflace roste, reálný příjem a kupní síla klesají o výši inflace na bázi dolaru.
Reálný příjem vzorec
Existuje několik způsobů, jak vypočítat skutečný příjem. Dva základní vzorce reálného příjmu nebo skutečné mzdy zahrnují následující:
Mzdy - (Mzdy x Míra inflace) = skutečný příjem
Mzdy / (1 + míra inflace) = skutečný příjem
(1 - Míra inflace) x Mzdy = skutečný příjem
Všechny vzorce reálného příjmu / skutečné mzdy mohou integrovat jedno z několika inflačních opatření. Tři z nejpopulárnějších inflačních opatření pro spotřebitele zahrnují:
- Index spotřebitelských cen (CPI). CPI měří průměrné náklady na konkrétní koš zboží včetně potravin a nápojů, vzdělávání, rekreace, oděvů, dopravy a lékařské péče. Ve Spojených státech zveřejňuje Bureau of Labor Statistics měsíční a roční čísla CPI.
- Index cen PCE. Index cen PCE je druhým srovnatelným indexem spotřebitelských cen. Zahrnuje mírně odlišné klasifikace zboží a služeb. Má také své vlastní úpravy a metodické nuance. Index cen PCE je používán Federálním rezervním systémem k měření inflace spotřebitelských cen a rozhodování o měnové politice.
- Index cen HDP. Index cen HDP je jedním z nejširších měřítek inflace, protože bere v úvahu vše, co produkuje americká ekonomika.
Obecně budou tři hlavní cenové indexy vykazovat relativně stejnou úroveň inflace. Analytici reálných příjmů si však mohou vybrat jakékoli měřítko cenového indexu, o kterém se domnívají, že nejlépe odpovídá jejich situaci v analýze příjmu. Mějte na paměti, že může dojít také k deflaci cen, která vytváří zápornou míru inflace. Záporná inflace nebo deflace povede k vyšší kupní síle reálných příjmů.
Zvláštní úvahy o investování
Mnoho jednotlivců a podniků investuje významnou část svých příjmů do bezrizikových investičních produktů a nástrojů, které odpovídají nebo překračují míru ekonomické inflace, aby zmírnily dopady inflace na jejich příjmy. Existuje několik bezrizikových investic, které nabízejí návratnost přibližně 2% nebo více. Mezi tyto produkty patří spořicí účty s vysokým výnosem, účty peněžního trhu, vkladové certifikáty, státní pokladny a cenné papíry chráněné proti inflaci (TIPS). Kromě toho mohou být investoři ochotni podstoupit o něco větší riziko, aby udrželi svůj výnos na úrovni inflace nebo vyšší. Pro sofistikovanější investory se komunální a podnikové dluhopisy často používají k získání 2% + výnosů, překonání inflace a pomoci růstu výnosů v průběhu času.
Reálné mzdové sazby
Při sledování reálných mezd může být třeba zvážit několik statistik reálných mezd. Reálná mzdová sazba může být základním výpočtem hodinové, týdenní nebo roční sazby jednotlivce po úpravě o inflaci. Jako takové může být očekávání skutečné mzdové sazby stejně důležité jako očekávání kariéry u nominální mzdové sazby.
Bureau of Labor Statistics (BLS) vydává měsíční zprávu o skutečných výdělcích, která může být užitečná při sledování reálných mezd. Přehled „skutečné výdělky“ z prosince 2018 ukazuje skutečný průměrný hodinový výdělek u všech sledovaných pracovníků na 10, 87 USD za hodinu. Podle BLS se za rok 2018 skutečný průměrný hodinový výdělek zvýšil o 1, 5%.
Komplexní zpráva BLS byla vytvořena pomocí speciálních metodik. Jednotlivcům, kteří chtějí vypočítat svou vlastní skutečnou mzdovou sazbu, může lépe sloužit přizpůsobení výše uvedených vzorců reálného příjmu jejich individuální situaci.
Například manažer na střední úrovni s nominálním platem 60 000 $ ročně by mohl podle CPI vypočítat svou skutečnou hodinovou, týdenní, měsíční a roční mzdovou sazbu. Na konci roku 2018 CPI vykázala míru inflace 2, 4%. Použitím jednoduchého vzorce [Mzdy / (1 + Míra inflace) = Reálný příjem] by to vedlo k přibližné reálné mzdě 58 594 $. Výpočet reálných mzdových sazeb na hodinovém, týdenním a měsíčním základě může být složitější, ale stále se o něj lze pokusit.
Manažer střední úrovně mohl s následnou úpravou rozdělit svou nominální roční mzdu počtem hodin, týdnů a měsíců za rok. Při měsíčním hodnocení by plat ve výši 60 000 $ ročně znamenal nominální odměnu 5 000 $ měsíčně. Úpravou této měsíční změny CPI o -0, 01% v prosinci 2018 by 5 000 USD zvýšilo kupní sílu na 5 005 $.
Jiné míry reálné mzdy by se mohly podívat na procento reálných a nominálních mezd nebo tempo růstu reálných vs. nominálních mezd. Indexy životních nákladů mohou také poskytnout cenné informace o očekávání skutečné mzdy vs. nominální mzdy. Tyto indexy se používají k úpravě životních nákladů pracovníků, pojistných plánů, penzijních plánů a dalších.
Kupní síla
Celkově bude mít vliv inflace na mzdy vliv na kupní sílu jednotlivého spotřebitele. Když na trhu rostou ceny, ale spotřebitelé dostávají stejnou mzdu, vytvoří se nesoulad, který má vliv na kupní sílu. To je důvod, proč reálný příjem klesá, když se zvyšuje inflace, a naopak. Pokud dojde k inflaci, musí spotřebitel zaplatit více za fixní množství zboží nebo služeb. Teoreticky to je důvod, proč se důvtipní investoři snaží držet podstatnou část svého příjmu v investicích s návratností 2% +.
Předpokládejme například, že spotřebitel utratí přibližně 100 USD měsíčně za celkem 1 200 USD ročně na jídlo během roku, kdy inflace roste ročně o 1%. Předpokládejte také, že spotřebitel neviděl žádnou změnu svých mezd. Spotřebitel s ročním nominálním platem 60 000 USD by kvůli účinkům inflace ztratil za rok kupní sílu přibližně 595 USD nebo 1 cent za dolar. Pokud jde o jejich nákup potravin, znamená to, že stejné množství potravin je v běžném roce stojí o 12 USD více než v předchozím roce. Alternativně, pokud tento spotřebitel nedodrží přísný rozpočet na potraviny, pravděpodobně utratí přibližně 101 USD měsíčně nebo 1 212 USD za získání stejného množství potravin, jaké by si koupili v předchozím roce.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.