Stručný přehled odvětví pojišťovnictví

Sektor pojištění tvoří společnosti, které nabízejí řízení rizik ve formě pojistných smluv. Základní pojetí pojištění je, že jedna strana, pojistitel, zaručí platbu za nejistou budoucí událost. Mezitím druhá strana, pojištěný nebo pojistník, platí pojistiteli nižší pojistné výměnou za tuto ochranu při této nejisté budoucí události.

Jako odvětví je pojištění považováno za pomalu rostoucí, bezpečný sektor pro investory. Toto vnímání není tak silné, jako tomu bylo v 70. a 80. letech, ale ve srovnání s jinými finančními sektory je to stále pravda.

Klíč s sebou

• Pojišťovnictví se skládá z různých typů hráčů působících v různých prostorech.
• Životní pojišťovny se zaměřují na plánování dědictví a nahrazování hodnoty lidského kapitálu, zdravotní pojišťovny pokrývají náklady na zdravotní péči a pojištění majetku / úrazové pojištění je zaměřeno na náhradu hodnoty domů, automobilů nebo cenností.
• Pojišťovací společnosti mohou být strukturovány buď jako tradiční akciová společnost s externími investory, nebo jako vzájemné společnosti, kde jsou majiteli pojistníci.

Jaké jsou různé typy pojišťoven?

Ne všechny pojišťovny nabízejí stejné produkty nebo obstarávají stejnou zákaznickou základnu. Mezi největší kategorie pojišťoven patří úrazové a zdravotní pojišťovny; pojištění majetku a úrazu; a finanční ručitelé. Nejběžnějšími typy osobních pojistek jsou auto, zdraví, majitelé domů a život. Většina osob ve Spojených státech má alespoň jeden z těchto druhů pojištění a pojištění vozidla je vyžadováno zákonem.

Společnosti pro úrazy a zdraví jsou pravděpodobně nejznámější. Patří sem společnosti jako UnitedHealth, Anthem, Aetna a AFLAC, které jsou navrženy tak, aby pomáhaly lidem, kteří byli fyzicky poškozeni.

Životní pojišťovny hlavně vydávají pojistné smlouvy, které vyplácejí úmrtní dávku jako jednorázovou částku v případě úmrtí pojištěného jejich příjemcům. Životní pojistky mohou být prodávány jako termínované, což je méně nákladné a vyprší na konci tohoto období nebo trvalé (obvykle celý život nebo univerzální život), což je dražší, ale trvá po celý život a nese složku akumulace hotovosti. Životní pojišťovny mohou také prodávat dlouhodobé politiky zdravotního postižení, které nahrazují příjem pojištěného, ​​pokud onemocní nebo je zdravotně postižený. Mezi známé životní pojišťovny patří Northwest Mutual, Guardian, Prudential a William Penn.

Majetkové a úrazové společnosti se pojistí proti nehodám způsobeným fyzickou újmou. To může zahrnovat soudní spory, poškození osobního majetku, dopravní nehody a další. Mezi velké pojišťovny v oblasti majetku a úrazů patří State Farm, Nationwide a Allstate.

Podniky vyžadují zvláštní typy pojistných smluv, které se pojistí proti konkrétním druhům rizik, kterým čelí konkrétní podnik. Například restaurace s rychlým občerstvením potřebuje politiku, která pokryje poškození nebo zranění, ke kterému dojde v důsledku vaření s fritézou. Prodejce aut není vystaven tomuto druhu rizika, ale vyžaduje krytí poškození nebo zranění, ke kterému může dojít během zkušebních jízd.

K dispozici jsou také pojistné smlouvy pro velmi specifické potřeby, jako je únos a výkupné (K&R), lékařské praktiky a pojištění profesní odpovědnosti, známé také jako pojištění chyb a opomenutí.

Některé společnosti se zabývají zajištěním, aby se snížilo riziko. Zajištění je pojištění, které pojišťovny nakupují, aby se chránily před nadměrnými ztrátami v důsledku vysoké expozice. Zajištění je nedílnou součástí úsilí pojišťovacích společností udržet si solventnost a vyhnout se selhání z důvodu výplaty a regulační orgány jej zmocňují pro společnosti určité velikosti a typu.

Například pojišťovna může napsat příliš mnoho hurikánového pojištění na základě modelů, které vykazují nízké šance, že hurikán způsobí geografickou oblast. Pokud by se nepředstavitelné stalo, kdyby hurikán zasáhl tento region, mohly by pojišťovně vzniknout značné ztráty. Aniž by se zajistilo, že se některá rizika stáhnou ze stolu, pojišťovny by mohly skončit s prací, kdykoli dojde k přírodní katastrofě.

Pojišťovny vzájemných vs. akciových

Pojišťovací společnosti jsou klasifikovány jako akciové nebo vzájemné podle vlastnické struktury organizace. Existují také některé výjimky, jako je modrý kříž / modrý štít a bratrské skupiny, které mají ještě jinou strukturu. Přesto jsou akciové a vzájemné společnosti zdaleka nejrozšířenějším způsobem, který si pojišťovací společnosti organizují.

Na celém světě existuje více vzájemných pojišťovacích společností, ale v USA převyšují akciové pojišťovací společnosti vzájemné pojišťovny.

Akciová pojišťovna je korporace ve vlastnictví jejích akcionářů nebo akcionářů a jejím cílem je vydělat pro ně zisk. Pojistníci nemají přímý podíl na ziscích nebo ztrátách společnosti. Aby mohla pojišťovna fungovat jako akciová společnost, musí mít před přijetím souhlasu státních regulátorů po ruce minimální kapitál a přebytek. Pokud jsou akcie společnosti veřejně obchodovány, musí být splněny i další požadavky. Mezi známé americké akciové pojišťovny patří Allstate, MetLife a Prudential.

Vzájemná pojišťovací společnost je korporace vlastněná výlučně pojistníky, kteří jsou „smluvními věřiteli“ s hlasovacím právem v představenstvu. Obecně jsou společnosti spravovány a aktiva (pojistné rezervy, přebytek, pohotovostní fondy, dividendy) jsou drženy ve prospěch a na ochranu pojistníků a jejich příjemců.

Vedení a představenstvo určují, jaká částka provozních výnosů se vyplácí každý rok jako dividenda pro pojistníky. I když to není zaručeno, existují společnosti, které vyplácejí dividendy každý rok, a to i v obtížných ekonomických dobách. Mezi velké pojišťovny v USA patří Northwestern Mutual, Guardian Life, Penn Mutual a Mutual of Omaha.

Co je pojištění Float?

Jednou z nejzajímavějších vlastností pojišťoven je to, že v zásadě smějí používat peníze svých zákazníků k investování pro sebe. Díky tomu jsou podobné bankám, ale k investování dochází ještě větší měrou. Tomu se někdy říká „float“.

Float nastane, když jedna strana rozšíří peníze na druhou stranu a neočekává splacení až po okolní události. Tento mechanismus v podstatě znamená, že pojišťovny mají kladné kapitálové náklady. To je odlišuje od soukromých kapitálových fondů, bank a podílových fondů. Pro investory do akciových pojišťoven (nebo pojistníků ve společných společnostech) to znamená potenciál pro nižší a stabilní rizika.

Pojištění a prodej finančních produktů

Pojistné plány jsou hlavním produktem sektoru. V posledních desetiletích však podniky a důchody přinesly řadu penzijních plánů pro důchodce.

Tím jsou pojišťovny v těchto typech produktů v přímé konkurenci s jinými poskytovateli finančních aktiv. Mnoho pojišťovacích agentů je nyní označováno jako finanční poradci poskytující komplexní služby nabízející jak produkty na ochranu, tak investice, finanční plánování a plánování odchodu do důchodu. Mnoho pojišťovacích společností má nyní svého vlastního makléře-dealera, ať už interně nebo v partnerství.