Makléřská společnost
Hlavní povinností makléřské společnosti je jednat jako prostředník, který spojuje kupující a prodávající s cílem usnadnit transakci. Makléřské společnosti obvykle obdrží odškodnění prostřednictvím provize (buď paušální poplatek nebo procento z částky transakce), jakmile je transakce úspěšně dokončena. Například, když je proveden obchodní příkaz k akciím, investor zaplatí transakční poplatek za úsilí makléřské společnosti o dokončení obchodu.
Realitní průmysl funguje také pomocí formátu makléřské společnosti, protože je obvyklé, že realitní makléři spolupracují, přičemž každá společnost zastupující jednu stranu transakce provádí prodej. V tomto případě obě makléřské společnosti rozdělují provizi.
Makléřská společnost může být také nazývána makléřská firma nebo jednoduše makléřská společnost.
Makléři mohou pracovat pro makléřské společnosti nebo působit jako nezávislí agenti.
Porozumění makléřským společnostem
Na dokonalém trhu, kde měli všichni úplné informace a mohli na ně rychle a správně jednat, by brokerské firmy nepotřebovaly. Ve skutečnosti však existuje méně než dokonalá informace, neprůhlednost a asymetrické znalosti. Výsledkem je, že kupující ne vždy vědí, kdo jsou prodejci a který nabízí nejlepší cenu. Stejně tak jsou prodejci ve stejné pozici. Makléřské společnosti pomáhají svým klientům vyrovnat se s druhou stranou obchodu, spojit kupce a prodávající za nejlepší možnou cenu pro každého a získat provizi za své služby.
Na finančních trzích nabízí několik různých typů makléřských společností širokou škálu produktů a služeb. Zde je stručný popis tří hlavních typů, počínaje nejdražší možností. Podrobněji se podíváme na každou níže.
- Full-service brokerage: Full-service brokerage company poskytuje profesionální finanční poradce, který řídí všechna investiční rozhodnutí a poskytuje průběžné poradenství a podporu. Takové makléřství s jejich vysokorychlostními službami jsou nejdražší možností.
- Zprostředkovatelé slev: Zprostředkovatelé slev byli kdysi provozem s maltou, ale nyní jsou nejčastěji online platformy, které umožňují investorům do-it-sami (nebo sebeřízeným) provádět vlastní obchodní rozhodnutí za nižší provize. Nedávno došlo k tlaku na nulové obchodní provize pro ETF nebo dokonce všechny produkty na několika samořízených online platformách. Tyto makléřské společnosti mohou nabízet relativně nízké paušální poplatky za obchody v televizní, internetové a rozhlasové reklamě.
- Robo-poradci: Automatizované platformy investičního poradenství nebo robo-poradci jsou relativně novou formou digitálního finančního poradce, který nabízí služby správy investic prováděné algoritmy s minimálním zásahem člověka za velmi nízké náklady. Několik robotických poradců nabízí nulové provize nebo poplatky a v mnoha případech můžete začít již s 5 USD.
Při výběru makléřské společnosti mají investoři celou řadu možností. Typ služeb, které osoba vyžaduje, závisí na úrovni jejich znalostí trhu, sofistikovanosti, snášenlivosti rizik a pohodlí při důvěře v ostatní při správě svých peněz.
Makléřské provize narušují výnosy v čase, takže by si investoři měli vybrat společnost, která poskytuje nejúspornější poplatky za poskytované služby. Před otevřením investičního účtu by měl zákazník porovnat poplatky, produkty, výhody, zákaznický servis, pověst a kvalitu poskytovaných služeb.
Klíč s sebou
- Makléřská společnost působí především jako prostředník, který spojuje kupující a prodávající s cílem usnadnit transakci.
- Makléřské společnosti obvykle dostávají jeden ze dvou typů provizí: paušální poplatek nebo procento z částky transakce.
- Makléřské společnosti přicházejí v několika typech, které nabízejí řadu produktů a služeb za celou řadu nákladů a poplatků.
Druhy makléřů
Částka, kterou zaplatíte, závisí na úrovni služeb, které dostáváte, na tom, jak jsou personalizované a zda zahrnují spíše lidské bytosti než počítačové algoritmy.
Zprostředkování full-service
Komplexní makléřství, známé také jako tradiční makléřství, nabízí celou řadu produktů a služeb včetně správy peněz, plánování nemovitostí, daňového poradenství a finančních konzultací.
Některé tradiční, full-service brokerské společnosti také nabízejí zprostředkovatelské služby se slevou a robo-poradenské platformy. Rozdíl je v rozsahu služeb a nákladů.
Tyto společnosti také nabízejí aktuální kotace akcií, výzkum ekonomických podmínek a analýzu trhu. V těchto firmách pracují vysoce vyškolení a důvěryhodní profesionální makléři a finanční poradci a mohou navazovat osobní vztahy se svými klienty. Některé tradiční, full-service brokerské společnosti také nabízejí zprostředkovatelské služby se slevou nebo robo-poradenské platformy.
Tradiční zprostředkování účtuje poplatek, provizi nebo obojí. U běžných objednávek na burze mohou makléři s plným servisem účtovat až 10 až 20 dolarů za obchod, ale mnoho poradců přechází na obchodní model „zalamování“, ve kterém se na všechny obchody a poradenství vztahuje roční paušální poplatek - obvykle 1%. do 2% spravovaných aktiv (AUM). Mnoho makléřů s plným servisem vyhledává zámožné klienty a stanoví minimální zůstatky na účtech, které jsou potřebné k získání jejich služeb, často od šesti nebo více čísel.
Sleva Brokerage
Zprostředkování slev účtuje méně než tradiční zprostředkování, ale může poskytovat méně komplexních služeb a produktů a může chybět osobní vztah nalezený u poradce s plným servisem; hloubka a kvalita poradenské služby zprostředkovatelů slev často závisí na velikosti účtu investora.
Několik společností poskytujících full-service nabízí také levnější brokerské rameno pro slevy. Tyto typy společností jsou schopny účtovat nižší provizi tím, že nechají své klienty provádět vlastní výzkum a obchody prostřednictvím počítačových obchodních systémů, ať už prostřednictvím webu nebo prostřednictvím mobilní aplikace.
První zprostředkování slev je často přičítáno Charlesi Schwabovi v 70. a 80. letech. Od zavedení online obchodování na konci 90. let dramaticky klesly provize pro diskontní makléře, kde nyní dosahují průměrně 4 až 5 USD za obchod. Dnes je většina slevových brokerů také online brokerská činnost. Nedávný trend spočívá v tom, že obchody ETF prováděné prostřednictvím online brokerů nesou nulovou provizi. Ostatní online zprostředkovatelé, jako je Robinhood, kteří nabízejí přístup pouze prostřednictvím mobilní aplikace, jsou průkopníkem nulových provizí ve všech obchodech.
Robo-poradci
Od roku 2010 jsou robo poradci třídou online investiční platformy založené pouze na digitální technologii, která využívá algoritmy k automatickému provádění obchodních strategií jménem klientů. Většina robotických poradců se přihlašuje k dlouhodobým pasivním indexovým strategiím, které se řídí pravidly moderní teorie portfolia (MPT), ačkoli několik robotických poradců nyní klientům umožňuje změnit svou investiční strategii poněkud, pokud chtějí aktivnější správu.
Lákadlem robotických poradců není jen automatizace, ale také velmi nízké poplatky a nízké zůstatky na účtech, které jsou zapotřebí k zahájení. V mnoha případech robotičtí poradci ve skutečnosti neúčtují žádný roční poplatek, nulové provize a můžete začít pouhými několika dolary.
Někteří robotičtí poradci nyní začali zaměstnávat lidské poradce, s nimiž mohou klienti konzultovat, ale tito poradci často nejsou schopni skutečně změnit doporučenou alokaci portfolia generovanou jejich algoritmy. Kromě toho bude mít přístup k poradci vyšší poplatek, obvykle 0, 25% až 0, 50% AUM ročně - což je stále mnohem méně než u tradičního makléře.
Nezávislé versus zajaté zprostředkování
Je také důležité vědět, zda je váš makléř spojen pouze s určitými společnostmi nebo zda vám může prodat celou škálu možností. Měli byste také zjistit, zda jsou v souladu se standardem fiduciární nebo standardem vhodnosti.
Nezávislé zprostředkování
Nezávislí zprostředkovatelé nejsou spojeni s žádnou společností podílových fondů, ale fungují podobně jako zprostředkovatelské služby s plným servisem. Tito makléři obvykle doporučují a prodávají klientské produkty, které jsou s větší pravděpodobností v jejich nejlepším zájmu, protože nejsou vázány na jednu společnost. Registrovaní investiční poradci (RIA) jsou nejčastějším typem nezávislého makléře, který se dnes nachází. Musí se držet fiduciárního standardu, což znamená, že musí doporučit investice nejvíce v nejlepším zájmu klienta - a nikoli jejich vlastní (tj. Fond se zvlášť dobrou provizí pro makléře, který jej prodává). Nejlepší je vybrat si poradce, který bude dodržovat fiduciární standard, a nikoli standard nižší způsobilosti.
V zajetí Brokerage
Vázané zprostředkování je spojeno s konkrétním podílovým fondem nebo pojišťovací společností a mají smlouvy s konkrétními poskytovateli o prodeji pouze jejich produktů. Tito makléři jsou zaměstnáni k tomu, aby doporučovali a prodávali sortiment produktů, které vzájemná nebo pojišťovací společnost vlastní. Tyto produkty nemusí být v nejlepším zájmu klienta ve srovnání s jinými možnostmi.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.