Ukazatel kapitálové přiměřenosti - CAR
Kapitálová přiměřenost (CAR) je míra disponibilního kapitálu banky vyjádřená jako procento rizikově vážených úvěrových expozic banky. Poměr kapitálové přiměřenosti, známý také jako poměr rizikově vážených aktiv (CRAR), se používá k ochraně vkladatelů a podpoře stability a efektivity finančních systémů po celém světě. Měří se dva typy kapitálu: kapitál tier-1, který může absorbovat ztráty, aniž by byla banka povinna ukončit obchodování, a kapitál tier-2, který může absorbovat ztráty v případě likvidace, a poskytuje tak nižší stupeň ochrana vkladatelů.
Výpočet CAR
Kapitálová přiměřenost se vypočítá jako podíl kapitálu banky na jejích rizikově vážených aktivech. Kapitál použitý pro výpočet ukazatele kapitálové přiměřenosti je rozdělen do dvou úrovní.
CAR = Kapitál 1. úrovně + Kapitál 2. stupně Vážený majetekCAR = \ dfrac {Stupeň ~ 1 ~ Kapitál + Úroveň ~ 2 ~ Kapitál} {Riziko ~ Vážený ~ Aktiva} CAR = Rizikově vážený majetek Kapitál 1 Kapitál + Kapitál 2
Kapitál Tier-1
Kapitál Tier-1 nebo základní kapitál se skládá z vlastního kapitálu, kmenového základního kapitálu, nehmotných aktiv a auditovaných příjmových rezerv. Kapitál Tier-1 se používá k absorbování ztrát a nevyžaduje, aby banka ukončila činnost. Kapitál Tier-1 je kapitál, který je trvale a snadno dostupný pro ztráty na polštářích, které utrpěla banka, aniž by musel přestat fungovat. Dobrým příkladem základního kapitálu banky je její kmenový základní kapitál.
Kapitál Tier-2
Kapitál Tier-2 zahrnuje neauditovaný nerozdělený zisk, neauditované rezervy a všeobecné ztráty. Tento kapitál absorbuje ztráty v případě likvidace nebo likvidace společnosti. Kapitál Tier-2 je ten, který tlumí ztráty v případě likvidace banky, takže poskytuje vkladatelům a věřitelům nižší stupeň ochrany. Používá se k absorbování ztrát, pokud banka ztratí veškerý kapitál Tier-1.
Obě kapitálové úrovně se sčítají a dělí podle rizikově vážených aktiv pro výpočet poměru kapitálové přiměřenosti banky. Rizikově vážená aktiva se počítají na základě pohledů na úvěry banky, vyhodnocení rizika a přiřazení váhy. Při měření úvěrových expozic se provádí úprava hodnoty aktiv uvedených v rozvaze věřitele.
Všechny úvěry, které banka poskytla, jsou váženy na základě stupně úvěrového rizika. Například úvěry vydané vládě jsou váženy na 0, 0%, zatímco úvěry poskytnuté jednotlivcům mají přiděleno vážené skóre 100, 0%.
Rizikově vážená aktiva
Rizikově vážená aktiva se používají k určení minimální výše kapitálu, který musí banky a další instituce držet, aby se snížilo riziko platební neschopnosti. Kapitálový požadavek je založen na posouzení rizika pro každý typ bankovního aktiva. Například úvěr zajištěný akreditivem je považován za rizikovější a vyžaduje více kapitálu než hypoteční úvěr zajištěný kolaterálem.
2:13Kapitálová přiměřenost
Proč je poměr kapitálové přiměřenosti důležitý
Důvody minimální kapitálové přiměřenosti (CAR) jsou kritické proto, aby se zajistilo, že banky budou mít dostatečný polštář, aby absorbovaly přiměřenou částku ztrát, než se stanou insolventními, a následně ztratí prostředky vkladatelů. Ukazatele kapitálové přiměřenosti zajišťují efektivitu a stabilitu národního finančního systému země snižováním rizika, že se banky stanou insolventními. Obecně je banka s vysokým poměrem kapitálové přiměřenosti považována za bezpečnou a pravděpodobně splní své finanční závazky.
Během likvidace dostávají prostředky patřící vkladatelům vyšší prioritu než kapitál banky, takže vkladatelé mohou přijít o své úspory, pouze pokud banka zaregistruje ztrátu převyšující částku, kterou vlastní. Čím vyšší je tedy poměr kapitálové přiměřenosti banky, tím vyšší je stupeň ochrany vkladatelských aktiv.
Podrozvahové dohody, jako jsou devizové smlouvy a záruky, mají také úvěrové riziko. Takové expozice jsou převedeny na jejich úvěrové ekvivalenty a poté váženy podobným způsobem jako v případě úvěrových expozic v rozvaze. Podrozvahové a rozvahové úvěrové expozice jsou pak spojeny za účelem získání celkových rizikově vážených úvěrových expozic.
Klíč s sebou
- CAR má zásadní význam pro to, aby banky měly dostatek polštáře, aby absorbovaly přiměřené množství ztrát, než se stanou insolventními.
- Regulační orgány používají CAR ke stanovení kapitálové přiměřenosti bank ak provádění zátěžových testů.
- Pomocí CAR se měří dva typy kapitálu. První kapitál třídy 1 může absorbovat přiměřenou částku ztráty, aniž by donutil banku ukončit obchodování. Druhý typ, kapitál druhého stupně, může utrpět ztrátu v případě likvidace. Kapitál Tier-2 poskytuje svým vkladatelům menší ochranu.
Příklad použití CAR
V současné době je minimální poměr kapitálu k rizikově váženým aktivům podle Basel II 8% a podle Basel III 10, 5%. Vysoké ukazatele kapitálové přiměřenosti jsou nad minimálními požadavky podle Basel II a Basel III.
Minimální kapitálová přiměřenost je rozhodující pro zajištění toho, aby banky měly dostatečný polštář, aby absorbovaly přiměřenou částku ztrát, než se stanou insolventními a následně ztratí prostředky vkladatelů.
Předpokládejme například, že banka ABC má kapitál ve výši 1 milionu USD a 5 milionů ve kapitálu druhého stupně. Má úvěry, které byly zváženy a vypočteny na 50 milionů dolarů. Kapitálová přiměřenost banky ABC je 30% (10 milionů + 5 milionů $ / 50 milionů $). Tato banka má proto vysoký poměr kapitálové přiměřenosti a je považována za bezpečnější. V důsledku toho bude Bank ABC méně pravděpodobná, že dojde k platební neschopnosti, dojde-li k neočekávaným ztrátám.
CAR vs. poměr solventnosti
Jak kapitálová přiměřenost, tak míra solventnosti poskytují způsoby, jak vyhodnotit dluh společnosti ve srovnání s její výnosovou situací. Ukazatel kapitálové přiměřenosti se však obvykle používá speciálně pro hodnotící banky, zatímco metriku míry solventnosti lze použít pro hodnocení jakéhokoli typu společnosti.
Míra solventnosti je metrika hodnocení dluhu, kterou lze použít u jakéhokoli typu společnosti k posouzení toho, jak dobře dokáže pokrýt krátkodobé i dlouhodobé nesplacené finanční závazky. Míra solventnosti pod 20% naznačuje zvýšenou pravděpodobnost selhání.
Analytici často upřednostňují míru solventnosti za účelem poskytnutí komplexního vyhodnocení finanční situace společnosti, protože měří skutečný peněžní tok spíše než čistý příjem, z nichž ne všechny mohou být společnosti snadno dostupné k plnění závazků. Míra solventnosti se nejlépe používá ve srovnání s podobnými firmami ve stejném odvětví, protože některá odvětví mají obvykle větší dluh než ostatní.
Pákový poměr CAR vs. Tier-1
Související poměr kapitálové přiměřenosti, který se někdy zvažuje, je pákový poměr úrovně 1. Pákový poměr tier-1 je vztah mezi základním kapitálem banky a jejími celkovými aktivy. Vypočítává se vydělením kapitálu Tier-1 průměrným celkovým konsolidovaným aktivem banky a některými podrozvahovými expozicemi. Čím vyšší je pákový poměr tier-1, tím je pravděpodobnější, že banka vydrží ve své rozvaze negativní šoky.
Omezení používání CAR
Jedním omezením SAR je, že nezohledňuje očekávané ztráty během běhu banky nebo finanční krize, které mohou narušit kapitál banky a kapitálové náklady.
Mnoho analytiků a vedoucích pracovníků bank považuje míru ekonomického kapitálu za přesnější a spolehlivější hodnocení finanční spolehlivosti a rizikovosti banky, než je míra kapitálové přiměřenosti.
Výpočet ekonomického kapitálu, který odhaduje výši kapitálu, který musí banka mít po ruce, aby zajistil svou schopnost zvládnout své současné nesplacené riziko, je založen na finančním zdraví banky, ratingu, očekávaných ztrátách a úrovni spolehlivosti solventnosti. Zahrnutím takových ekonomických realit, jako jsou očekávané ztráty, se předpokládá, že toto měření představuje realističtější hodnocení skutečné finanční situace a úrovně rizika banky.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.