Kapitálové ocenění
Zhodnocení kapitálu je nárůst tržní ceny investice. Zhodnocení kapitálu je rozdíl mezi kupní cenou a prodejní cenou investice. Pokud například investor koupí akcie za 10 USD na akcii a cena akcií vzroste na 12 USD, investor získal kapitálové zhodnocení 2 $. Když investor akcie prodá, získaná částka 2 $ se stává kapitálovým ziskem.
Klíč s sebou
- Zhodnocení kapitálu je nárůst tržní ceny investice.
- Zhodnocení kapitálu je rozdíl mezi kupní cenou a prodejní cenou investice.
- Investice určené pro zhodnocení kapitálu zahrnují nemovitosti, podílové fondy, ETF nebo fondy obchodované na burze, akcie a komodity.
Kapitálové ocenění
Porozumění kapitálovému ocenění
Zhodnocení kapitálu se vztahuje k části investice, kde zisky v tržní ceně převyšují nákupní cenu nebo nákladovou cenu původní investice. Zhodnocení kapitálu se může vyskytnout z mnoha různých důvodů na různých trzích a třídách aktiv. Mezi finanční aktiva, do nichž se investuje za účelem zhodnocení kapitálu, patří:
- Nemovitosti
- Podílové fondy nebo fondy obsahující fond peněz investovaný do různých cenných papírů
- ETF nebo fondy nebo cenné papíry obchodované na burze, které sledují index, jako je S&P 500
- Komodity jako ropa nebo měď
- Akcie nebo akcie
Zhodnocení kapitálu není zdaněno, dokud není investice prodána a zisk není realizován, což je okamžik, kdy se stane kapitálovým ziskem. Sazby daně z kapitálových výnosů se liší v závislosti na tom, zda se jednalo o krátkodobý nebo dlouhodobý podíl.
Zhodnocení kapitálu však není jediným zdrojem návratnosti investic. Dividendy a úrokové výnosy jsou dva další klíčové zdroje příjmů pro investory. Dividendy jsou obvykle hotovostní platby od společností akcionářům jako odměna za investice do akcií společnosti. Úrokové výnosy lze získat prostřednictvím úročených bankovních účtů, jako jsou vkladové certifikáty. Úrokové výnosy mohou také pocházet z investic do dluhopisů, což jsou dluhové nástroje vydané vládami a korporacemi. Dluhopisy obvykle platí výnos nebo pevnou úrokovou sazbu. Kombinace zhodnocení kapitálu s výplatou dividend nebo úroků se označuje jako celková návratnost.
Příčiny ocenění kapitálu
Hodnota aktiv se může zvýšit z několika důvodů. Může existovat obecný trend zvyšování hodnot aktiv, včetně makroekonomických faktorů, jako je silný hospodářský růst nebo politika federálních rezerv, jako je snižování úrokových sazeb, které stimuluje růst půjček, vkládání peněz do ekonomiky.
Podrobněji se cena akcií může zvýšit, protože podkladová společnost roste rychleji než konkurenční společnosti ve svém odvětví nebo rychleji, než očekávali účastníci trhu. Hodnota nemovitostí, jako je dům, se může zvýšit kvůli blízkosti k novému vývoji, jako jsou školy nebo nákupní centra. Silná ekonomika může vést ke zvýšení poptávky po bydlení, protože lidé mají stabilní pracovní místa a příjem.
Investice pro ocenění kapitálu
Zhodnocení kapitálu je často stanoveným investičním cílem mnoha podílových fondů. Tyto fondy hledají investice, které vzrostou na základě zvýšeného výdělku nebo jiných základních metrik. Investice zaměřené na zhodnocení kapitálu mají obvykle větší riziko než aktiva vybraná pro zachování kapitálu nebo generování příjmů, jako jsou státní dluhopisy, komunální dluhopisy nebo akcie vyplácející dividendy. V důsledku toho jsou fondy pro zhodnocení kapitálu považovány za nejvhodnější pro investory tolerující riziko. Růstové fondy jsou obvykle charakterizovány jako fondy pro zhodnocení kapitálu, protože investují do akcií společností, které rychle rostou a zvyšují jejich hodnotu. Zhodnocení kapitálu se používá jako investiční strategie k uspokojení finančních cílů investorů.
Kapitálové ocenění dluhopis
Dluhopisy na zhodnocení kapitálu jsou podporovány místními vládními agenturami, a proto jsou známé jako komunální cenné papíry. Tyto dluhopisy fungují tak, že složí úrok do splatnosti, což je okamžik, kdy investor obdrží paušální částku, která zahrnuje hodnotu dluhopisu a celkový nabitý úrok. Ocenění dluhopisy se liší od tradičních dluhopisů, které obvykle platí úroky každý rok.
Příklad ocenění kapitálu
Investor nakoupí akcie za 10 USD a akcie vyplácí roční dividendu 1 $, což odpovídá dividendovému výnosu 10%. O rok později se akcie obchodují za 15 USD na akcii a investor obdržel dividendu 1 $. Investor má návratnost 5 USD z kapitálového zhodnocení, protože cena akcie šla z nákupní ceny nebo nákladové základny 10 USD na současnou tržní hodnotu 15 USD na akcii. V procentním vyjádření vedlo zvýšení ceny akcií k 50% návratnosti zhodnocení kapitálu. Výnos z dividend je 1 $, což odpovídá návratnosti 10% v souladu s původním dividendovým výnosem. Výnos z kapitálového zhodnocení v kombinaci s výnosem z dividendy vede k celkovému výnosu ze zásoby 6 nebo 60%.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.