Portfoliové investice
Portfoliová investice je hands-off nebo pasivní investice cenných papírů do portfolia a provádí se s očekáváním výnosu. Tento očekávaný výnos přímo souvisí s očekávaným rizikem investice. Existují další výpočty návratnosti, například výnos vážený penězi. Portfóliové investice se liší od přímých investic, které zahrnují zaujetí značného podílu v cílové společnosti a případně zapojení do jejího každodenního řízení.
Investice do portfolia je strategický investiční proces, zatímco taktický přístup zahrnuje aktivní nákup a prodej cenných papírů v krátkém časovém období.
1:23Porozumění portfoliovým investicím
Porozumění portfoliovým investicím
Portfóliové investice mohou zahrnovat celou řadu tříd aktiv, jako jsou akcie, státní dluhopisy, podnikové dluhopisy, státní pokladniční poukázky, trusty pro investice do nemovitostí (REIT), fondy obchodované na burze (ETF), podílové fondy a vkladové certifikáty. Portfóliové investice mohou také zahrnovat opce, deriváty, jako jsou opční listy a futures, a fyzické investice, jako jsou komodity, nemovitosti, pozemky a dřevo.
Složení investic do portfolia závisí na řadě faktorů. Mezi nejdůležitější patří tolerance rizik vůči investorovi, investiční horizont a investovaná částka. Pro mladého investora s omezenými fondy mohou být vhodnými portfoliovými investicemi podílové fondy nebo fondy obchodované na burze. Pro jednotlivce s vysokým čistým jměním mohou portfoliové investice zahrnovat akcie, dluhopisy, komodity a pronájem nemovitostí.
Moderní teorie portfolia (MPT) je běžná metoda pro optimalizaci charakteristik rizika a návratnosti portfoliových investic.
Portfóliové investice pro největší institucionální investory, jako jsou penzijní fondy a státní fondy, zahrnují významný podíl aktiv infrastruktury, jako jsou mosty a zpoplatněné silnice. Portfoliové investice pro institucionální investory musí obecně mít velmi dlouhou životnost, aby se doba jejich aktiv a pasiv shodovala.
Klíč s sebou
- Investice do portfolia je diverzifikovaný přístup k investování, který usiluje o návratnost.
- Investice do portfolia je dlouhodobá a pasivní (buy-and-hold) strategie.
- Tolerance rizika a časový horizont jsou klíčovými faktory při budování portfoliových investic.
Dopad tolerance rizika, věk a časový horizont
Investice do portfolia závisí na individuálních okolnostech investora a analýze scénáře. Ti s větší tolerancí rizika mohou upřednostňovat investice do akcií, nemovitostí, mezinárodních cenných papírů a opcí, zatímco konzervativnější investoři si mohou zvolit státní dluhopisy a akcie velkých známých společností.
Tyto rizikové preference by také měly být zváženy s ohledem na cíle investora a časový horizont. Mladý člověk, který šetří na důchod, může mít 30 a více let na spoření, ale není spokojen s riziky akciového trhu. Tento jednotlivec možná bude chtít upřednostňovat konzervativnější mix portfoliových investic i přes dlouhodobý horizont. Naopak, jednotlivci s vysokými rizikovými tolerancemi se mohou chtít vyhnout velkým alokacím do rizikovějších růstových akcií, pokud se blíží věk odchodu do důchodu. S blížícím se investičním cílem se obecně doporučuje postupovat do portfolia konzervativnějších investic.
Portfoliové investice pro odchod do důchodu
Investoři, kteří šetří za účelem odchodu do důchodu, by se měli ve svém portfoliu zaměřit na diverzifikovanou kombinaci nízkonákladových investic. Fondy indexu se staly populárními na individuálních důchodových účtech (IRA) a 401 (k) účtech kvůli jejich široké expozici vůči řadě tříd aktiv na úrovni minimálních nákladů. Tyto typy fondů vytvářejí ideální klíčové podíly v penzijních portfoliích. Ti, kteří chtějí přistupovat k praktičtějšímu přístupu, mohou vyladit portfolia přidáním dalších tříd aktiv, jako jsou nemovitosti, soukromý kapitál a jednotlivé akcie a dluhopisy, do svého portfolia.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.