Výměnné oprávnění

Co je Exchange Privilege

Výměnné privilegium je příležitost poskytnutá akcionářům podílových fondů vyměnit své investice do fondu za jiný ve stejné rodině fondů. Toto oprávnění lze použít pro řadu tržních strategií.

VYDÁVÁNÍ DOWN Exchange Privilege

Burzovní oprávnění mohou využívat všechny typy investorů a jsou zvláště užitečná pro do-it-sami investory. Výměnná oprávnění umožňují investorovi vyměnit vlastnictví z jednoho podílového fondu za jakýkoli jiný podílový fond v rodině fondu. Někteří investoři se mohou rozhodnout využít toto privilegium ve své celkové investiční strategii, kterou lze snadněji nasadit při založení účtu rodiny fondů.

Rodina fondů

Zřízení účtu u otevřené investiční společnosti může být skvělý způsob, jak vybudovat portfolio diverzifikovaných podílových fondů za nízkou cenu. Všechny otevřené podílové fondy jsou obchodovány spíše prostřednictvím investiční společnosti než prostřednictvím burz. Společnosti podílových fondů proto umožňují investorům zřídit jednotlivé fondy a nakupovat a prodávat podílové fondy přímo s touto společností. Při použití tohoto přístupu se obvykle neúčtují prodejní poplatky. Rodinný účet fondu může investorům umožnit plně využít všeho, co rodina fondů nabízí. Oprávnění k výměně jsou povolena i mimo účet rodiny fondu, i když může být obtížnější zavést.

Provozní očekávání

Směnné poplatky na rodinných burzách fondů jsou obvykle velmi nízké a mnoho společností z fondů neúčtuje směnné poplatky vůbec. V některých případech může existovat omezení, kolikrát může investor během jednoho roku změnit prostředky. Při výměně fondů se může investor přesunout z jedné třídy akcií v rámci fondu do jiné třídy akcií v rámci stejného fondu. Mohou také směnit z jednoho fondu do jiného fondu v rodině fondů. Přitom vyměňují své celkové akcie za stejný počet akcií v jiném fondu. Investoři by si měli být vědomi, že by to mohlo vést k daňovému zatížení, pokud dojde k kapitálovému zisku.

Provozní postupy pro výměnu fondů se liší v závislosti na společnosti. Pro zahájení výměny prostředků může být nutné, aby investoři hovořili přímo se zástupcem fondu.

Výměna prioritních strategií

Výměnná oprávnění mohou investorovi pomoci mnoha způsoby. Pro jednoho může investor využít burzovní privilegium pro rotační strategie, které sledují tržní podmínky. V rámci strategií rotace se může investor střídat do různých fondů a z nich, aby zachoval kapitál a využil změny na trhu, které nabízejí příležitosti pro zhodnocení kapitálu. Druhým způsobem, jak mohou být výměnná oprávnění užitečná, je pro investory, kteří se blíží odchodu do důchodu. Burzovní oprávnění umožňují investorovi výměnu z fondů s vyšším rizikem a do konzervativnějších fondů, jakmile se blíží odchod do důchodu. Tyto strategie jsou často využívány do-it-sami investory a mohou snížit některé náklady spojené s full-service poradenství.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Investice do-it-yourself (kutilství) Investice do-it-yourself (kutilství) je investiční strategie, ve které se jednotliví investoři rozhodují budovat a spravovat vlastní investiční portfolia. více Poplatky za směnu Poplatky za směnu jsou typem investičního poplatku, který některé podílové fondy účtují akcionářům, pokud převádějí do jiného fondu v rámci stejné skupiny. více Rodina fondů Rodina fondů zahrnuje všechny fondy spravované jednou investiční společností. více Reklasifikace Reklasifikace je nejčastěji známá jako proces změny třídy podílových fondů. více Definice podílového fondu Podílový fond je druh investičního nástroje, který se skládá z portfolia akcií, dluhopisů nebo jiných cenných papírů, na které dohlíží profesionální správce peněz. více Vyplatí se front-end zatížení fondu? Front-end zatížení je prodejní poplatek nebo provize, kterou investor platí „dopředu“ - to je, při koupi aktiva, obvykle podílový fond nebo pojistný produkt. více partnerských odkazů