Kapitálové zisky vs. dividendy: jaký je rozdíl?

Kapitálové zisky i jiné investiční příjmy, jako jsou dividendové příjmy, jsou zdrojem zisku a mají potenciální daňové důsledky. Zde je pohled na rozdíly mezi těmito dvěma typy příjmů a tím, co každý z nich znamená, pokud jde o investice a zaplacené daně.

Kapitál je počáteční investovaná částka. Kapitálový zisk je zisk, ke kterému dochází, když je investice prodána za vyšší cenu, než je původní nákupní cena. Investor nemá kapitálový zisk, dokud není investice prodána za zisk.

Dividendy jsou aktiva vyplácená akcionářům ze zisku korporace. Dividendy, které investor obdrží, se nepovažují za kapitálové zisky, nýbrž za příjem za daný daňový rok.

Klíč s sebou

• Kapitálové zisky jsou zisky, ke kterým dochází, když je investice prodána za vyšší cenu, než je původní nákupní cena.
• Dividendy jsou aktiva vyplácená akcionářům ze zisku korporace. Oni jsou považováni za příjem pro rok, ne kapitálové zisky.
• Sazby daně se u kapitálových zisků liší podle toho, zda byla aktiva držena krátkodobě nebo dlouhodobě před prodejem.
• Sazby daně se u dividend liší podle toho, zda jsou běžné nebo kvalifikované.

Kapitálové zisky

Kapitálový zisk je zvýšení hodnoty kapitálového aktiva - investice nebo nemovitosti -, které mu dává vyšší hodnotu než kupní cena. Investor nemá kapitálový zisk, dokud není investice prodána za zisk. Naproti tomu k kapitálové ztrátě dochází, když dojde k poklesu hodnoty kapitálového aktiva oproti kupní ceně aktiva. Investor nemá kapitálovou ztrátu, dokud neprodá aktivum se slevou.

Jako příklad uveďme, že investor koupil 500 akcií akcií ve společnosti XYZ za 5 USD na akcii, za kapitálové výdaje 2 500 $ (500 x $ 5 = 2 500 $). Oznamuje se dobrá zpráva a akcie se shromáždí na 10 $, takže celková investice nyní činí 5 000 $ (500 x 10 = = 5 000 $). Pokud investor prodá akcie za tržní hodnotu, celkový příjem je 5 000 USD. Kapitálový zisk z této investice se pak rovná celkovému příjmu mínus počáteční kapitál (5 000 - 2 500 $ = 2 500 $).

Dividendový příjem

Dividenda je odměna udělená akcionářům, kteří investovali do vlastního kapitálu společnosti a obvykle pocházejí z čistého zisku společnosti. Většina zisků je v rámci společnosti udržována jako nerozdělený zisk, což představuje peníze, které mají být použity na pokračující a budoucí obchodní činnosti. Zbytek je však často rozdán akcionářům jako dividenda. Představenstvo společnosti může vyplácet dividendy v plánované frekvenci, například měsíčně, čtvrtletně, pololetně nebo ročně. Společnosti mohou alternativně vydávat jednorázové zvláštní dividendy jednotlivě nebo navíc k plánované dividendě.

Jako příklad uveďme výše uvedenou společnost XYZ. Investor, který koupil 500 akcií akcií za 5 USD na akcii, získal výhody ve výši 2 500 USD, když cena akcií vzrostla. Bez ohledu na pohyb cen akcií má investor prospěch, když společnost XYX oznamuje zvláštní dividendu ve výši 2 $ na akcii a čistou částku 1 000 USD.

Zvláštní úvahy

Jak se liší kapitálové zisky a dividendy. Rozlišení pro kapitálové zisky se stanoví na základě toho, zda bylo aktivum drženo na krátkou nebo dlouhou dobu. Dividendy jsou klasifikovány jako běžné nebo kvalifikované a podle toho jsou zdaněny.

Kapitálové zisky jsou zdaněny odlišně na základě toho, zda jsou považovány za krátkodobé nebo dlouhodobé podíly. Kapitálové zisky se považují za krátkodobé, pokud je aktivum, které bylo prodáno poté, co bylo drženo po dobu kratší než jeden rok. V tomto případě jsou krátkodobé kapitálové zisky zdaněny jako běžný příjem za daný rok.

Majetek držený déle než rok před prodejem se považuje za dlouhodobý kapitálový zisk při prodeji. Daň se počítá pouze z čistých kapitálových výnosů za daný rok. Čisté kapitálové zisky jsou určeny odečtením kapitálových ztrát z kapitálových zisků za daný rok. Pro většinu investorů bude sazba daně z kapitálových výnosů nižší než 15%.

Dividendy se obvykle vyplácejí v hotovosti, ale mohou být také ve formě majetku nebo akcií. Dividendy mohou být běžné nebo kvalifikované. Všechny běžné dividendy jsou zdanitelné a musí být vykázány jako příjem. Kvalifikované dividendy jsou zdaněny nižší sazbou kapitálových výnosů.

Když korporace vrací kapitál akcionáři, nepovažuje se za dividendu a snižuje podíl akcionáře ve společnosti. Pokud je akciová základna snížena na nulu prostřednictvím návratnosti kapitálu, jakékoli rozdělení dividend se považuje za kapitálové zisky a bude odpovídajícím způsobem zdaněno. Kromě toho musí investor, který obdrží velké částky dividend, zaplatit odhadované daně, aby se vyhnul sankci.