Hotovost k dluhové službě (CADS)

Co znamená hotovost k dispozici pro dluhové služby?

Hotovost k dispozici pro dluhovou službu (CADS) je poměr, který měří částku hotovosti, kterou má společnost k dispozici ve vztahu ke svým závazkům dluhové služby splatným do jednoho roku. Závazky dluhové služby zahrnují všechny běžné platby úroků a aktuální splátky jistiny. Někdy jsou závazky z pronájmu součástí jmenovatele.

Porozumění hotovosti dostupné pro dluhovou službu (CADS)

Věřitelé zřejmě dávají přednost společnosti, aby měla vysoký poměr CADS; čím vyšší je poměr, tím více peněžního polštáře musí společnost financovat své nadcházející platby dluhové služby. Jinými slovy, čím vyšší je podnikový CADS poměr, tím menší je pravděpodobnost, že společnost nesplní své dluhy. Pro akcionáře společnosti je touha po „optimálním“ poměru CADS, nikoli nutně vysoký poměr. Akcionáři zvažují zůstatek CADS, který udržuje společnost na solidním základě solventnosti, s nutností, aby management efektivně nasazoval hotovost - pro jakoukoli kombinaci kapitálových výdajů, výplaty dividend, zpětného odkupu akcií - ve snaze maximalizovat výnosy pro tyto vlastníky firmy.

CADS není samostatně uveden v rozvaze společnosti. Místo toho se CADS nebo hotovostní tok dostupný pro dluhovou službu (CFADS), jako poměr, může v dohodě o dluhu s věřitelem objevit jako poměr spolu s dalšími poměry krytí dluhové služby (DSCR).

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Jak se měří poměr krytí úvěrového života (LLCR) Poměr krytí životnosti úvěru je definován jako finanční poměr používaný k odhadu schopnosti půjčující společnosti splácet nesplacený úvěr. více Porozumění poměru pokrytí dluhu - DSCR V podnikovém financování je poměr pokrytí dluhem - služba (DSCR) měřítkem peněžního toku, který je k dispozici k úhradě současných dluhových závazků. Ukazatel uvádí čistý provozní výnos jako násobek dluhových závazků splatných do jednoho roku, včetně úroků, jistiny, potopení fondu a splátek nájemného. více Co nám říká poměr pokrytí Poměr pokrytí je skupina měřítek schopnosti společnosti splácet svůj dluh a plnit své finanční závazky, jako jsou výplaty úroků nebo dividendy. Čím vyšší je míra krytí, tím snadnější by mělo být vyplácení úroků z jeho dluhu nebo výplaty dividend. více Definice dlouhodobého dluhu Dlouhodobý dluh je dluh, který je splatný déle než jeden rok. Dlouhodobý dluh je obvykle vnímán odlišně z pohledu emitenta vs. investora. více Jak dluh druhého věřitele ovlivňuje dlužníky a věřitele Dluh ze zástavního práva se týká dluhu, který má v případě selhání prioritu nižší než dluh vyššího stupně. Dluh z druhé strany se také nazývá juniorský dluh. Tyto dluhy dostávají splátky za další, vyšší dluh, který představuje riziko, že investoři nemusí obdržet platbu. více Jak funguje úvěrová analýza Úvěrová analýza je typ analýzy, kterou provádí správce portfolia investorů nebo dluhopisů u společností nebo jiných subjektů vydávajících dluh. více partnerských odkazů