Vyrovnávací zůstatek
Vyrovnávací zůstatek je minimální zůstatek, který musí být veden na bankovním účtu, který se používá k vyrovnání nákladů vzniklých bance při zřízení půjčky.
Vyrovnávací zůstatek není k dispozici pro použití společností a může být nutné jej zveřejnit v komentáři dlužníka k účetní závěrce. Banka má možnost půjčit vyrovnávací zůstatek ostatním dlužníkům a profitovat z rozdílů mezi úrokovými sazbami.
Jak fungují kompenzační zůstatky
Kompenzační zůstatky mohou držet jednotlivci, ale nejčastěji se jedná o firemní půjčky. Pokud dlužník souhlasí s držením vyrovnávacího zůstatku, slibuje věřiteli, že bude na účtu udržovat minimální zůstatek.
Vyrovnávací zůstatek požadovaný věřitelem je obvykle procentem z zůstatku úvěru. Prostředky jsou obvykle drženy na vkladovém účtu, jako je běžný nebo spořicí účet, vkladový certifikát (CD) nebo jiný vkladový účet.
Požadováním vkladu peněz na kompenzaci některých nákladů na úvěr je banka schopna poskytnout další úvěry a využít jiné investiční příležitosti, zatímco podnikání je účtováno nižší úrokovou sazbou z úvěru. To také zvyšuje náklady na kapitál pro dlužníka. Je to proto, že dlužník nemá přístup k plné výši půjčky, ale stále je účtován úrok z celého zůstatku.
Mohou existovat různé důvody, proč věřitel požaduje, aby dlužník držel vyrovnávací zůstatek před vydáním půjčky. Spotřebitel může mít nízký nebo špatný úvěrový rating nebo společnost může mít finanční nátlak. Ať tak či onak, vyrovnávací zůstatek snižuje riziko pro věřitele a rovněž poskytuje jistotu, že některé prostředky mohou být získány zpět v případě, že dlužník nesplatí půjčku.
Zveřejňování vyrovnávacích zůstatků
Účetní pravidla vyžadují, aby vyrovnávací zůstatky byly vykazovány odděleně od peněžních zůstatků v účetní závěrce dlužníků, pokud je částka vyrovnávacího zůstatku v dolarech významná. Významná částka je částka dolaru dostatečně velká, aby ovlivnila názor osoby, která čte účetní závěrku.
Kompenzační zůstatky musí být vykázány odděleně od peněžních zůstatků v účetní závěrce dlužníka.
Vyrovnávací zůstatky se obvykle vykazují v účetní závěrce jako omezená hotovost. Omezená hotovost jsou peníze, které má společnost k určitému účelu, a proto nejsou k dispozici pro okamžité nebo běžné obchodní použití.
Klíč s sebou
- Vyrovnávací zůstatek je minimální zůstatek na bankovním účtu k vyrovnání nákladů, které banka vynaloží na poskytnutí půjčky.
- Zůstatek nemůže společnost použít, ačkoli věřitel ji může půjčit ostatním.
- Vyrovnávací zůstatek je obvykle procentem půjčky.
- Tato rovnováha snižuje náklady na půjčování, ale může zvyšovat kapitálové náklady dlužníka.
- Dlužník musí vykázat vyrovnávací zůstatek ve své účetní závěrce odděleně od ostatních peněžních zůstatků, obvykle jako omezenou hotovost.
Faktoring v nákupech zásob
Předpokládejme, že obchod s oblečením potřebuje úvěr ve výši 100 000 $ (LOC), aby každý měsíc spravoval svůj provozní peněžní tok. Obchod plánuje použít LOC k nákupu zásob na začátku měsíce a poté splatit zůstatek, když obchod generuje tržby. Banka souhlasí s účtováním nižší úrokové sazby na LOC, pokud obchod s oblečením ukládá vyrovnávací zůstatek ve výši 30 000 USD. Banka půjčuje vyrovnávací zůstatek obchodu s oděvy ostatním dlužníkům a zisky z rozdílu mezi získaným úrokem a nižší úrokovou sazbou placenou obchodu s oblečením.
Příklady správy hotovosti
Jakmile je LOC zaveden, musí obchod s oblečením řídit cash flow, aby mohl podnik minimalizovat úrokové náklady zaplacené z výpůjček LOC. Předpokládejme například, že úroková sazba na LOC je roční sazba 6% a obchod začíná měsíc hotovostním zůstatkem 20 000 $. Obchod odhaduje tržby za měsíc na 50 000 $ a pro uspokojení poptávky zákazníků je třeba zakoupit zásoby v hodnotě 40 000 $.
Vzhledem k tomu, že obchod potřebuje hotovost ve výši 20 000 USD na další výdaje, půjčí si majitel 40 000 USD od LOC na nákup zásob. Téměř všichni zákazníci platí v hotovosti nebo kreditní kartou, takže obchod shromažďuje hotovost rychle a LOC je vyplácena v posledním týdnu v měsíci. V obchodě vznikají úrokové náklady při roční úrokové sazbě 6% na 40 000 USD a majitel si i nadále půjčuje od LOC na začátku každého měsíce na nákup zásob.