Kraft Heinz skladem ve Freefall po noční můře čtvrtletí

Akcie společnosti Kraft Heinz Company (KHC) se přes noc rozdrtily a po chybějících odhadech ve čtvrtém čtvrtletí klesly o více než 20%, odhalily šetření SEK týkající se účetních postupů společnosti a snížily čtvrtletní dividendu o 36%. Zprávy udeřily jako kladivo a spustily svislý skluz, který nesl více než 10 bodů za méně než dvě hodiny. Akcie vysílají nové minima před pátečním otvíracím zvonkem a připravují půdu pro další nevýhodu do víkendu.

Analytici Wall Street očekávali růst výnosů před úroky, daněmi, odpisy a amortizací (EBITDA) ve čtvrtém čtvrtletí, ale potravinářský gigant nedodal a vykázal meziroční pokles o 13, 9%. Společnost také zaznamenala ztrátu 15, 4 miliard USD u značek Kraft a Oscar Meyer a přidala na seznam prádelny důvody, proč retailoví a institucionální akcionáři opouštějí loď, to vše současně.

Společnost urychlila růst zisku s agresivním snižováním nákladů po sloučení rovných 49 miliard USD v roce 2015, ale na konci roku 2017 dosáhla posledních úspor z tohoto účetního procesu. Investovaly značné prostředky do marketingu a rebrandingu, aby obnovily růst v roce 2018, ale úsilí se vrátilo zpět, s kulhavými výsledky a účetními postupy, které přitahovaly nevítanou pozornost vládních regulátorů.

Dlouhodobý graf KHC (2012 - 2019)

Společnost Kraft Foods, Inc. odstartovala v září 2012 operace s potravinami a nápoji do společností Mondelēz International, Inc. (MDLZ) a Kraft Foods Group. Akcie tohoto subjektu se zveřejnily za 35, 42 USD a uvolnily se do úzkého obchodního rozmezí s podporou nižších $ 30s a odpor v horních $ 30s. Vypukla v prvním čtvrtletí roku 2013 a vstoupila do uptrendu, který se o několik měsíců později zastavil v horních 40 USD.

Rally učinila malý pokrok nad touto úrovní odporu až do 25. března 2015, kdy oznámení o fúzi Kraft-Heinz vyvolalo 15-bodovou mezeru v rally do nízkých 70 $. Cenová akce se pohybovala kolem této úrovně déle než rok a konsolidovala zisky a čekala na schválení vlády. Akcie se v květnu 2016 opět zvýšily a vyřezaly tak dvounohý postup do historického maxima února 2017 na 97, 77 USD.

Tahem zpět do září 2017 bylo dokončeno dvojí členění top, následované rozsáhlými prodejními vlnami, které skončily v šesti bodech nabídky z roku 2012 v prosinci 2018. Akcie se obchodují pod tímto minimem před pátečním otevřením a mohou otestovat historicky nízké minimum 2012 v příštích sezeních 33, 81 $. Mezitím týdenní stochastický oscilátor narazil na překoupenou úroveň před zprávami, když měsíční ukazatel přešel do nákupního cyklu. Tento konflikt podporuje rychlou, ale krátkodobou nevýhodu, což naznačuje, že pokles skončí rychle.

Krátkodobý graf KHC (2016 - 2019)

Ukazatel distribuce akumulace objemu v rovnováze (OBV) vykázal v červnu 2016 historicky nejvyšší maximum, více než sedm měsíců před cenou, a vstoupil do agresivní distribuční fáze, která nyní pronikla do většiny masivních akumulací, které následovaly po fúzi v roce 2015 oznámení. To signalizuje velké opuštění institucionálních investorů navzdory dobře přijatým obchodním plánům a mnoha čtvrtletím pozitivního komentáře. Bohužel, akcie nyní přidají k tomuto zničení a uloží toto měření objemu do dalšího víceletého minima.

Akcionáři uvězněni v nočním selhání by měli sledovat cenové akce kolem obchodního rozsahu zveřejněného hned po nabídce v roce 2012. To je těžší, než to zní, protože mnoho grafových programů začíná pokrytím Kraft spojením v roce 2015 a akcie již v tomto pohledu dosáhly historicky nejnižší úrovně. A naopak, obchodní rozpětí začíná na 38, 64 USD a končí na historicky nejnižší úrovni pod 34 USD na dlouhodobější cenové historii, což nabízí konečnou podporu. Zlověstně, pokles dosáhl se dvěma body nízkých s hodinu jít před pravidelným zasedání.

Sečteno a podtrženo

Akcie společnosti Kraft Heinz klesly o více než 25% po nočních čtvrtletích, které by mohly ohrozit dlouhodobé obchodní cíle a ziskovost. Vzhledem k mimořádně medvědímu technickému výhledu by měli kupující ponoru a lovci hodnot stát stranou, dokud se prach neusadí.

Zveřejnění: Autor v době zveřejnění nezastával žádné pozice ve výše uvedených cenných papírech.