Náklady fondů

Jaké jsou náklady na finanční prostředky?

Náklady na finanční prostředky jsou odkazem na úrokovou sazbu placenou finančními institucemi za prostředky, které používají ve svém podnikání. Náklady na finanční prostředky jsou jedním z nejdůležitějších vstupních nákladů finanční instituce, protože nižší náklady nakonec povedou k lepším výnosům, pokud se prostředky použijí na krátkodobé a dlouhodobé půjčky pro dlužníky.

Rozpětí mezi náklady na finanční prostředky a úrokovou sazbou účtovanou dlužníkům představuje pro mnoho finančních institucí jeden z hlavních zdrojů zisku.

[Důležité: Náklady na finanční prostředky ukazují, kolik úrokových sazeb musí banky a další finanční instituce zaplatit, aby získaly finanční prostředky.]

0:59

Náklady fondů

Pochopení nákladů fondů

U věřitelů, jako jsou banky a spořitelny, jsou náklady na finanční prostředky stanoveny úrokovou sazbou placenou vkladatelům na finanční produkty, včetně spořicích účtů a termínovaných vkladů. Ačkoli se tento termín často používá ve vztahu k finančním institucím, většina podniků je při výpůjčkách také výrazně ovlivněna náklady na finanční prostředky.

Náklady na finanční prostředky a čisté úrokové rozpětí jsou koncepčně klíčovými způsoby, jak mnoho bank vydělává peníze. Komerční banky účtují úrokové sazby z půjček a dalších produktů, které spotřebitelé, společnosti a velké instituce potřebují. Úrokové sazby, které banky účtují za takové půjčky, musí být vyšší než úroková sazba, kterou platí, aby získaly prostředky původně - náklady na finanční prostředky.

Jak jsou stanoveny náklady fondů

Zdroje finančních prostředků, které stojí peníze bank, spadají do několika kategorií. Vklady (často nazývané základní vklady) jsou primárním zdrojem, obvykle ve formě běžných nebo spořicích účtů, a obvykle se získávají za nízké sazby.

Banky také získávají prostředky prostřednictvím vlastního kapitálu, velkoobchodních vkladů a emise dluhů. Banky vydávají různé půjčky, přičemž spotřebitelské úvěry tvoří lví podíl ve Spojených státech. Hypotéky na nemovitosti, půjčky vlastního kapitálu, studentské půjčky, půjčky na auta a půjčky na kreditní karty lze nabízet za variabilní, nastavitelné nebo pevné úrokové sazby.

Rozdíl mezi průměrným výnosem úroků získaných z úvěrů a průměrnou úrokovou sazbou placenou za vklady a jiné takové fondy (nebo náklady na finanční prostředky) se nazývá čisté úrokové rozpětí a je ukazatelem zisku finanční instituce. Podobně jako ziskové rozpětí, čím větší je rozpětí, tím větší zisk banka realizuje. Naopak čím nižší je rozpětí, tím méně je banka ziskována.

Zvláštní úvahy

Pro pochopení americké ekonomiky je zásadní vztah mezi náklady na finanční prostředky a úrokovými sazbami. Úrokové sazby jsou stanoveny mnoha způsoby. Zatímco aktivity na volném trhu hrají klíčovou roli, stejně tak sazba federálních fondů (nebo „sazba federálních fondů“). Podle Federálního rezervního systému USA je sazba federálních fondů „úroková sazba, za kterou depozitní instituce půjčují zůstatky rezerv ostatním depozitářským institucím přes noc“. To se týká největších, nejvíce úvěrových institucí, protože udržují povinnou výši povinné rezervy. .

Sazba federálních fondů je tedy základní úrokovou sazbou, kterou se určují všechny ostatní úrokové sazby v USA. Je to klíčový ukazatel zdraví americké ekonomiky. Federální výbor pro Federální rezervní fond (FOMC) vydává požadovanou cílovou sazbu v reakci na ekonomické podmínky jako součást své měnové politiky s cílem udržet zdravou ekonomiku.

Například v období nekontrolovatelné inflace na počátku 80. let míra přidaných prostředků stoupala na 20%. V návaznosti na velkou recesi, která začala v roce 2007, a následnou celosvětovou finanční krizi, jakož i evropskou dluhovou krizi, si FOMC udržel rekordně nízkou cílovou úrokovou sazbu 0% až 0, 25%, aby podpořil růst.

Klíč s sebou

• Náklady na finanční prostředky jsou částkou, kterou musí banky a další finanční instituce zaplatit, aby mohly získat finanční prostředky.
• Nižší náklady na prostředky znamenají, že banka dosáhne lepších výnosů, pokud budou prostředky použity na půjčky dlužníkům.
• Rozdíl mezi náklady na finanční prostředky a úrokovou sazbou účtovanou dlužníkům je pro mnoho finančních institucí jedním z hlavních zdrojů zisku.

Související termíny

Jak funguje rozpětí čisté úrokové sazby Čisté rozpětí úrokových sazeb je rozdíl mezi průměrným výnosem, který finanční instituce dostává z úvěrů, spolu s dalšími činnostmi nabývajícími úroky a průměrnou sazbou, kterou platí z vkladů a půjček. více Federální diskontní sazba Federální diskontní sazba umožňuje centrální bance kontrolovat dodávky peněz a používá se k zajištění stability na finančních trzích. více Sazba federálních fondů Sazba federálních fondů označuje úrokovou sazbu, kterou banky účtují jiným bankám za to, že jim půjčovaly peníze ze svých rezervních zůstatků na noc. více Co je to čistá úroková marže? Čistá úroková marže je metrika, která zkoumá, jak úspěšná je investiční rozhodnutí firmy ve srovnání s jejími dluhovými situacemi. více Porozumění komerčním bankám Komerční banka je typ finanční instituce, která přijímá vklady, nabízí služby kontroly a spořicího účtu a poskytuje půjčky. více Bezúrokové příjmy Bezúrokové příjmy jsou bankovní a věřitelské příjmy odvozené především z poplatků včetně vkladů a transakčních poplatků, nedostatečných poplatků za finanční prostředky, měsíčních poplatků za vedení účtu atd. více partnerských odkazů