Překročení definice a příklad

Co je Oversold?

Výraz „přeprodaný“ se týká stavu, kdy se aktivum obchodovalo za nižší cenu a má potenciál pro odrazení ceny. Přeprodaný stav může trvat dlouhou dobu, a proto přeprodaný neznamená, že cenová rally přijde brzy nebo vůbec. Mnoho technických ukazatelů identifikuje přeprodané a překoupené úrovně. Tyto ukazatele vycházejí z toho, kde se cena v současné době obchoduje ve srovnání s předchozími cenami. Základy lze také použít k posouzení, zda je aktivum potenciálně přeprodáno a zda se odchýlilo od svých obvyklých hodnotových metrik.

Klíč s sebou

• Nadprodej je subjektivní pojem. Protože všichni obchodníci a analytici používají různé nástroje, někteří mohou vidět přeprodané aktivum, zatímco jiní vidí aktivum, které má dále klesat.
• Překonané podmínky mohou trvat dlouhou dobu, takže opatrní obchodníci čekají, až se cena vynoří a začnou se pohybovat výše před nákupem.
• Překonané podmínky jsou identifikovány technickými ukazateli, jako je index relativní pevnosti (RSI) a stochastický oscilátor, stejně jako ostatní.
• Základy mohou také zvýraznit přeprodané aktivum například porovnáním současných hodnot s předchozími hodnotami, pokud jde o cenu / výdělky (P / E) a forwardové P / E.

Co vám Oversold říká?

Převýšení na základní obchodníka znamená aktivum, s nímž obchoduje výrazně pod svými obvyklými hodnotovými metrikami. Techničtí analytici obvykle odkazují na čtení ukazatelů, když uvádějí přeprodané. Oba jsou platné přístupy, ačkoli obě skupiny používají různé nástroje k určení, zda je aktiva prodána.

V zásadě přeprodáno

V zásadě přeprodané akcie (nebo jakékoli aktivum) jsou ty, které investoři cítí, že obchodují pod svou skutečnou hodnotou. Mohlo by to být důsledkem špatných zpráv týkajících se dané společnosti, špatného výhledu do budoucna pro společnost, z nepříznivého průmyslu nebo z propadajícího se celkového trhu.

Tradičně je běžným ukazatelem hodnoty akcie poměr P / E. Analytici a obchodníci používají veřejně vykazované finanční výsledky nebo odhady výdělků k identifikaci vhodné ceny pro konkrétní akcie. Pokud P / E akcie klesne na dno svého historického rozsahu nebo klesne pod průměrnou P / E sektoru, mohou investoři považovat akcie za podhodnocené. To může představovat příležitost k nákupu pro dlouhodobé investování.

Například akcie, které historicky měly P / E 10 až 15 a které se nyní obchodují za P / E pěti, mohou signalizovat investorům, aby se na společnost podívali blíže. Pokud je společnost stále silná, akcie mohou být přeprodány a dobrým kandidátem na nákup. Je však třeba pečlivě analyzovat, protože by mohly existovat dobré důvody, proč investoři nemají společnost stejně rádi, jako kdysi.

Technicky překonaný

Obchodníci mohou také použít technické ukazatele ke stanovení úrovně prodeje. Technický ukazatel se dívá pouze na aktuální cenu ve srovnání s předchozími cenami. Nezohledňuje základní data.

Stochastický oscilátor George Laneho, který vyvinul v padesátých letech, zkoumá nedávné pohyby cen a identifikuje změny v hybnosti a směru cen akcií. RSI měří sílu pohybu cen za poslední období, obvykle 14 dní.

Nízká hodnota RSI, obvykle pod 30, signalizuje obchodníkům, že akcie mohou být přeprodány. Indikátor v podstatě říká, že cena se obchoduje ve spodní třetině svého nedávného cenového rozpětí. To neznamená, že cena se okamžitě odrazí. Mnoho obchodníků čeká na to, aby ukazatel začal před nákupem směřovat výše, protože přeprodané podmínky mohou trvat dlouho. Obchodník může například před nákupem počkat, až se prodaný RSI vrátí zpět nad 30. To ukazuje, že cena byla přeprodána, ale nyní začíná růst.

Někteří obchodníci používají cenové kanály jako Bollinger Bands k vyhledání přeprodaných oblastí. V grafu jsou Bollingerovy pásma umístěny v násobku standardní odchylky akcie nad a pod exponenciálním klouzavým průměrem. Když cena dosáhne dolního pásma, může být přeprodaná. Obchodníci obvykle ještě před nákupem počkají, až cena znovu vzroste.

1:06

Co znamená překročení?

Příklady nadměrných ukazatelů a základů

Příklad grafu ukazuje cenový graf se dvěma ukazateli pod ním. Horní indikátor je RSI a ten pod ním je P / E.

Na RSI byly umístěny šipky, kde RSI klesl pod 30 a poté se přesunul zpět nad něj. Byly by to možné nákupní body na základě zotavení z přeprodaného stavu. Některé z těchto signálů vedly k tomu, že cena stoupla, zatímco jiné viděly, že cena po určitou dobu pokračuje.

Přeprodaná úroveň P / E se bude lišit v závislosti na akciích, protože každá akcie má svůj vlastní rozsah P / E, do kterého má tendenci cestovat. U této akcie představuje nákup v blízkosti 10 P / E obvykle dobrou příležitost k nákupu, protože cena zamířil výš odtamtud.

Rozdíl mezi překoupením a překoupením

Pokud je přeprodáno, když se aktivum obchoduje v dolní části svého nedávného cenového rozpětí nebo se obchoduje blízko minimálních hodnot na základě základních údajů, pak je překoupení opačné. Když se cena aktiva obchoduje v horní části jeho nedávného cenového rozpětí, objeví se přečtené technické ukazatele. Obdobně se přečte základní přečtení, když se aktivum obchoduje na nejvyšší úrovni svých základních ukazatelů. To neznamená, že by aktivum mělo být prodáno. Je to jen upozornění, podívat se na to, co se děje.

Omezení používání překročení hodnoty

Někteří obchodníci mylně vnímají „překročení“ jako signál nákupu. Místo toho jde spíše o varování. Dává obchodníkům vědět, že aktivum obchoduje v nižší části svého nedávného cenového rozpětí, nebo obchoduje s nižším základním poměrem, než obvykle. To neznamená, že by se mělo aktivum koupit. Mnoho akcií, které i nadále klesají, vypadají levně až dolů. K tomu může dojít, protože většina přečtených údajů je založena na minulém výkonu. Pokud investoři uvidí ponurou budoucnost akcie nebo jiného aktiva, může být i nadále vyprodáno, i když na základě historických standardů vypadá levně.

I když je akcie nebo jiné aktivum dobrým nákupem, může zůstat dlouho prodáno, než se cena začne pohybovat výš. To je důvod, proč mnoho obchodníků sleduje přeprodané údaje, ale pak počkejte, až se cena začne zvyšovat před nákupem na základě přeprodaného signálu.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Definice překoupených obchodů Překoupené obchodů se týká jistoty, o které obchodníci věří, že je cena nad její skutečnou hodnotou a v blízké budoucnosti bude pravděpodobně čelit nápravnému tlaku na snižování. více Definice a použití dynamického indexu hybnosti Index dynamického hybnosti se používá v technické analýze k určení, zda je zabezpečení překoupeno nebo přeprodáno. Může být použit pro generování obchodních signálů na trendových nebo rozsahových trzích. více Divergence klouzavé průměrné konvergence - definice MACD Moving Average Convergence Divergence (MACD) je definována jako indikátor hybnosti sledující trend, který ukazuje vztah mezi dvěma klouzavými průměry ceny cenného papíru. více Stochastic RSI - definice StochRSI Stochastic RSI neboli StochRSI je indikátor technické analýzy vytvořený použitím vzorce Stochastic oscilátoru na sadu hodnot indexu relativní pevnosti (RSI). Jeho primární funkcí je identifikace překoupených a přeprodaných podmínek. více Index relativní síly - RSI Index relativní síly (RSI) je ukazatel hybnosti, který měří velikost nedávných cenových změn za účelem analýzy překoupených nebo přeprodaných podmínek. více Index peněžních toků - definice a použití MFI Index peněžních toků (MFI) je obchodní oscilátor, který zahrnuje objemové a cenové údaje. Může být použit ke generování obchodních signálů založených na překoupených a přeprodaných úrovních a na rozdílech. více partnerských odkazů