Poměr zisku / ztráty

Co je poměr zisku / ztráty?

Poměr zisku a ztráty se chová jako scorecard pro aktivního obchodníka, jehož primárním motivem je maximalizovat obchodní zisky. Poměr zisku k ztrátě je průměrný zisk z vítězných obchodů dělený průměrnou ztrátou ze ztrát obchodů za určité časové období.

Vysvětlení poměru zisku / ztráty

Poměr zisk / ztráta měří výkon obchodní strategie nebo systému. Je zřejmé, že čím vyšší je poměr, tím lepší. Mnoho obchodních knih vyžaduje alespoň poměr 2: 1. Například, pokud by systém měl vítězný průměr 750 USD za obchod a průměrnou ztrátu za stejnou dobu 250 USD za obchod, pak by poměr zisk / ztráta byl 3: 1. Trvale solidní poměr zisku a ztráty může obchodníka podnítit k tomu, aby využíval sázky na stejnou strategii ve snaze generovat větší absolutní zisky. Naopak nepřijatelný poměr zisk / ztráta by vedl k přezkoumání strategie nebo systému použitého k nalezení slabých vazeb. Možná se obchodník rozhodne opustit strategii nebo systém úplně, pokud poměr nevytváří dostatečné zisky nebo dokonce nezpůsobuje kapitálové ztráty.

Myšlení za poměrem

Poměr zisk / ztráta může být příliš zjednodušujícím způsobem pohledu na výkonnost, protože nezohledňuje pravděpodobnost zisků nebo ztrát u obchodů. Koncept zvaný průměrná ziskovost na obchod (APPT) může být propracovanější. APPT je průměrná částka, kterou může obchodník očekávat, že vyhraje nebo prohraje za obchod. APPT je rozdíl mezi a) součinem pravděpodobnosti výhry a průměrné výhry; a b) součin pravděpodobnosti ztráty a průměrné ztráty. Jako příklad lze uvést 10 obchodů, z nichž tři byly ziskové a sedm ztratilo. Pravděpodobnost výhry je tedy 30% a pravděpodobnost ztráty 70%. Dále předpokládejme, že průměrný vítězný obchod byl $ 600 a průměrný prohrál obchod byl $ 300. APPT je (30% x 600 USD) méně (70% x 300) nebo - 30 USD. Přestože tedy poměr zisku a ztráty byl 2: 1 (600 $: 300 $), obchodní strategie je z hlediska pravděpodobnosti ve skutečnosti ztrácí.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Jak funguje poměr Win / Loss Poměr win / Loss je poměr celkového počtu vítězných obchodů k celkovému počtu ztrátových obchodů. Nezohledňuje, kolik bylo vyhráno nebo prohráno, ale jednoduše, pokud byli vítězové nebo poražení. více Porozumění poměru CAPE Poměr CAPE je měřítkem, které upravuje minulé příjmy společnosti inflací, aby představilo snímek cenové dostupnosti na akciovém trhu v daném časovém okamžiku. více Jak funguje poměrová analýza Poměrová analýza se týká metody analýzy likvidity společnosti, provozní efektivity a ziskovosti porovnáním řádkových položek v její účetní závěrce. více CBOE Volatility Index (VIX) Definice CBOE Volatility Index (VIX) je index vytvořený Chicago Board Options Exchange (CBOE), který ukazuje tržní očekávání třídenní volatility. více Jak býčí investoři mohou vydělat peníze díky zpětnému nárůstu podílu hovorů Zpětný nárůst poměrů hovorů je volitelná strategie, kterou býčí investoři používají, pokud věří, že podkladové cenné papíry nebo akcie vzrostou o významnou částku. Strategie kombinuje nákupy a prodeje opcí a vytváří spread s omezeným ztrátovým potenciálem a smíšeným ziskovým potenciálem. více Definice krátkého prodeje Krátký prodej nastává, když si investor půjčí cenný papír, prodá jej na otevřeném trhu a očekává, že ho později koupí za méně peněz. více partnerských odkazů