Co je Saudi Aramco?
Státní Saúdská Aramco, oficiálně známá jako Saúdská arabská ropná společnost, je největším světovým producentem ropy. Oficiálně má sídlo v Dhahranu v Saúdské Arábii a má v rezervách odhadem 270 miliard barelů.
Je to zdaleka nejziskovější společnost na světě, zatmění i technologických obrů jako Apple Inc. (AAPL) a Alphabet Inc. (GOOGL). To bylo odhaleno v dubnu 2019, kdy ratingové agentury zveřejnily finanční informace dlouho tajné společnosti před jejím debutovým mezinárodním prodejem dluhopisů, který zvýšil 12 miliard dolarů.
Saúdské Aramco začalo přitahovat dramaticky zvýšenou pozornost investorů v loňském roce, kdy saúdský korunní princ Mohammed bin Salman oznámil plány na zařazení 5% Aramco v hodnotě přibližně 2 bilionů dolarů, což může být největší IPO v historii.
Kolik peněz SA vydělává?
Za první pololetí roku 2019 vykázal ropný gigant zisk 46, 9 miliardy USD, což je pokles o 12% oproti stejnému období loňského roku. Vedoucí pracovníci obviňují nízké ceny ropy a sníženou produkci, uvádí The Wall Street Journal. Zisk před úrokem a zdaněním činil 92, 5 miliardy dolarů, oproti 101, 3 miliardy dolarů o rok dříve. Volný peněžní tok činil 38, 0 miliard dolarů ve srovnání s 35, 6 miliardami dolarů za stejné období loňského roku.
Až do letošního roku nebyly finanční prostředky Saudské Aramco dostupné veřejnosti, protože společnost byla na konci 70. let znárodněna. Ropná společnost zpřístupnila své finanční informace v prospektu vázaném na prodej dluhopisů ve výši 10 miliard USD plánovaný na rok 2019. Celoroční zisky za rok 2018 dosáhly 111 miliard dolarů, což je několikrát větší než roční zisk konkurenta společnosti Royal Dutch Shell (ropa a plyn). RDS.A), největší veřejně obchodovaná ropná společnost. Pro srovnání, výrobce iPhone Apple, nejziskovější veřejná společnost na světě, vygeneroval v roce 2018 zisk ve výši 59, 4 miliard dolarů, což je o něco více než polovina spodního řádku Saúdské Aramco.
Úvěrová ratingová společnost Moody's přisuzuje mimořádně vysoký počet zisků úsporám z rozsahu. Společnost v roce 2018 vyrobila průměrně 13, 6 milionu barelů denně, což je více než trojnásobek průměrné denní produkce společnosti Exxon Mobil Corp. (XOM).
Podle společnosti Moody's dosáhl Saudi Aramco v roce 2018 obratu přibližně 360 miliard USD a na konci roku měl v knihách hotovost ve výši 48, 8 miliardy USD. Ve srovnání s dluhem ve výši 27 miliard USD za CNN.
Plány IPO Saúdské Aramco
Poslední zveřejnění informací o Saudské Aramco vychází z obnovených plánů společnosti zveřejnit se. Jak již bylo zmíněno, korunní princ Mohammed bin Salman oznámil plány na zařazení 5% Aramco do toho, co by mohlo být největším IPO v historii. Výtěžek z nabídky v celkové výši 100 miliard USD je ústředním bodem plánu Saudů diverzifikovat ropný gigant.
Království tento plán několikrát zastavilo kvůli různým faktorům, ale zdroje, které hovoří s The Wall Street Journal, tvrdí, že byl obnoven a vládní činitelé „doufají, že vydělají na pozitivní reakci trhu“ na prodej dluhopisů firmy. "Zavázali jsme se k IPO Aramco, vzhledem k náležitým okolnostem a správnému času, " řekl v červnu princ koránu saúdskoarabským novinám Asharq Al Awsat. „Stane se to mezi rokem 2020 a začátkem roku 2021 a nastavení umístění IPO je nyní předčasné.“
Plány na veřejný debut společnosti se v minulosti údajně zastavily, protože někteří pozorovatelé trhu tvrdili, že skutečná hodnota společnosti je mnohem nižší než odhady korunního prince. Při odhadované hodnotě 2 bilionů dolarů by Aramco obchodovalo více než trojnásobek kombinované hodnoty Exxon Mobil a Chevron. Společnost také čeká na dokončení akvizice 70% většinového podílu ve státním chemickém výrobci Saudi Basic Industries Corp., podle korunního prince.
Není jasné, jak by přijetí investorů do Saúdské Aramco IPO bylo ovlivněno negativní publicitou související s obviněními, že korunní princ Mohammed bin Salman byl klíčovou silou za údajnou vraždou novináře Washington Post Jamala Khashoggiho. Saudští úředníci jsou však optimističtí a podle zprávy časopisu se domnívají, že mezinárodní pobouření se uvolňuje.
Saúdská Aramcova historie
Saúdské Aramco vzniklo jako produkt koncesní dohody mezi saúdskoarabskou vládou a Standard Oil Company of California (SOCAL) v roce 1933. Aramco zahájilo své první vrtné operace krátce po zahájení své první komerční produkce ropy v roce 1938. Během příštího desetiletí, společnost se rychle rozšířila napříč Saudskou Arábií a v roce 1949 dosáhla produkce ropy 500 000 barelů denně. Aby společnost udržela krok s výrobou, vybudovala svůj distribuční potrubí a vybudovala Trans-arabský plynovod, nejdelší na světě.
V roce 1973 koupila saúdskoarabská vláda 25% podíl v Aramco a koncem 70. let postupně zvyšovala svůj podíl na 100%. Na konci 80. let byla oficiálně založena Saúdská arabská ropná společnost (Saudská Aramco). V roce 1989, ve snaze transformovat se z ropné a exportní společnosti na integrovaný ropný podnik, založil Aramco v USA společný podnik s Texaco Do roku 2017 se saúdské ropné monstrum stalo jediným vlastníkem největšího singlu v Severní Americe rafinerie ropy v Port Arthur, Texas. V průběhu devadesátých let pokračovala ve vytváření aliancí a dohod o partnerství po celém světě. V posledních letech společnost zintenzívnila úsilí o diverzifikaci svého podnikání a investovala značné prostředky do výzkumu a vývoje, aby se rozšířila na nekovové výrobky a výrobky z chemických látek.
Kdo běží SA?
Saudi Aramco vede Amin H. Nasser, jeho prezident a generální ředitel. Khalid Al-Falih, předseda představenstva společnosti Aramco, byl v roce 2016 jmenován ministrem energetiky Saúdské Arábie. V červnu jmenoval Aramco šest nových vedoucích odborů poté, co vláda změnila několik vedoucích pracovníků na jiné státní posty podle agentury Reuters.
Zapojení Saúdské Arábie do Saúdské Aramco
Ropná společnost platí saúdskoarabské vládě statnou daňovou sazbu asi 50%, která podle agentury Fitch Ratings představuje velkou část celkových výnosů od roku 2015 do roku 2017. Financování umožnilo společnosti začít investovat do ambiciózních projektů dlouhého dosahu, jako jsou inteligentní města. Moody's připsala rating A1 společnosti Aramco, pod svými vrstevníky jako Chevron a Exxon, na úvěrové odkazy společnosti na vládu Saúdské Arábie, za CNBC.
"Přestože je jasné, že Aramco byl provozován jako komerčně nezávislá společnost, vládní rozpočet je velmi závislý na příspěvcích od Aramca ve formě licenčních poplatků, daní a dividend, " napsal vrchní úvěrový úředník Moody Rehan Akbar.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.