Úvěrová krize
Úvěrová krize je zhroucení finančního systému způsobené náhlým a vážným narušením běžného procesu pohybu hotovosti, který podporuje každou ekonomiku. Nedostatek hotovosti, který má banka k dispozici pro půjčky, je jen jednou z řady kaskádových událostí, ke kterým dochází v úvěrové krizi.
Klíč s sebou
- Úvěrová krize je způsobena spouštěcí událostí, jako je neočekávané a rozšířené selhání bankovních úvěrů.
- Úvěrová krize se stává úvěrovou krizí, když půjčky podnikům a spotřebitelům vyschnou, s kaskádovými efekty v celé ekonomice.
- V moderní době je tento termín doložen úvěrovou krizí 2007–2008, která vedla k Velké recesi.
Úvěrová krize 2007–2008 je jediným závažným příkladem takové události, ke které došlo v paměti většiny Američanů.
Porozumění úvěrové krizi
Úvěrová krize má spouštěcí událost. Zvažte možný dopad vážného sucha: zemědělci ztratí své plodiny. Bez příjmů z prodeje plodin nemohou splácet své bankovní půjčky. Bez těchto splátek půjčky má banka nedostatek hotovosti a musí se při poskytování nových půjček prudce stáhnout. Banka stále potřebuje hotovostní tok pro své běžné operace, a tak zvyšuje půjčky na krátkodobém úvěrovém trhu. Samotná banka se však nyní stala úvěrovým rizikem a ostatní věřitelé ji přerušili.
Jak se krize prohlubuje, začíná přerušovat tok krátkodobých půjček, které udržují většinu podnikatelské komunity v chodu. Podniky jsou na tomto procesu závislé, aby fungovaly jako obvykle. Když tok zaschne, může to mít katastrofální dopad na finanční systém jako celek.
V nejhorším případě si zákazníci tento problém vymyslí a na banku běží, dokud nezbude žádná hotovost na výběr. V poněkud pozitivnějším scénáři klesá banka, ale její standardy pro schvalování úvěrů se staly tak zúžené, že trpí celá ekonomika, alespoň v tomto zasaženém regionu.
Příliš velký scénář selhání
Moderní bankovní systém má ochranná opatření, která ztěžují tento scénář, včetně požadavku, aby banky udržovaly značné hotovostní rezervy. Bankovní systém se navíc stal součástí několika obřích globálních institucí, což znemožňuje, aby regionální sucho mohlo vyvolat celosystémovou krizi.
Ale tyto velké instituce mají svá vlastní rizika. Zde vláda vstupuje do institucí, které jsou „příliš velké na to, aby selhaly“, aby jim pomohla používat termín vytvořený během úvěrové krize v letech 2007–2008.
Finanční krizí naší doby byla úvěrová krize 2007–2008, která následovala po kolapsu hypotečního trhu s hypotékami.
Příklad: Úvěrová krize 2007–2008
Úvěrová krize v letech 2007–2008 byla pro knihy dějepisu kolapsem. Spouštěcí událostí byla celostátní bublina na trhu s bydlením. Ceny domů po léta rychle rostly. Spekulanti vyskočili, aby koupili a převrátili domy. Pronajímatelé chtěli koupit, než dostali cenu. Někteří věřili, že ceny nikdy nepřestanou růst.
V roce 2006 pak ceny dosáhly svého vrcholu a začaly klesat.
Ještě předtím se hypoteční makléři a půjčovatelé uvolnili ze svých standardů, aby mohli využít boomu. Nabízeli hypotéky na nižší hypotéku a kupci domů si půjčovali daleko za svými prostředky. Sazby „upoutávek“ prakticky zaručily, že budou splácet za rok nebo dva.
To nebylo ze strany věřitelů sebezničující chování. Nedrželi si tyto půjčky s rizikovými hypotékami, ale místo toho je prodali za účelem přebalení jako cenné papíry zajištěné hypotékou (MBS) a zajištěné dluhové závazky (CDO), s nimiž na trhu obchodovali investoři a instituce.
Když bublina praskla, poslední kupci uvízli.
Tito poslední kupci byli mezi největšími finančními institucemi v zemi. S rostoucími ztrátami se investoři začali obávat, že tyto firmy snižovaly rozsah svých ztrát. Akciové ceny samotných firem začaly klesat. Inter-půjčování mezi firmami se zastavilo.
Úvěrová krize spojená s rozpadem hypotéky vytváří krizi, která zmrazila finanční systém, když byla jeho potřeba likvidního kapitálu na nejvyšší úrovni. Situaci zhoršil čistě lidský faktor: Strach se obrátil k panice. Rizikové akcie utrpěly velké ztráty, i když s hypotečním trhem neměly nic společného.
Situace byla tak hrozná, že Federální rezervní systém byl nucen načerpat do systému miliardy, aby jej zachránil - a dokonce jsme skončili ve Velké recesi.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.